2025 投资银行股哪只盈利好？分析来自全球的12只热门股

在2568年期间，许多投资者正在寻找通过长期稳定投资创造收益的机会。银行股再次成为备受关注的资产，原因在于其基本面稳健以及连续派发股息的历史记录。但问题在于，市场上无论是亚洲还是西方，都有众多选择，因此筛选合适的银行股尤为重要。

本文将帮助你探索12家主要银行，包括泰国本土和全球范围内的银行，让你更清楚地了解它们的优势与劣势。

为什么银行股仍然受欢迎？

在深入了解每家银行的细节之前，我们应先理解为什么选择银行股而非其他资产？

1. 利息收入仍然良好

尽管从前一段时间剧烈升息的周期可能已逐步进入正常阶段，但目前的水平明显高于COVID-19之前的水平。这意味着银行的利差收入仍然具有正面影响。

2. 稳定且令人满意的股息

大型银行以其稳健的财务状况，通常每年持续向股东派发股息。2024年，市场分析显示金融行业仍将增加股息派发。

3. 经济活动的复苏

全球GDP预计在2568年将增长3.1%，泰国预计增长2.7%。这一情况意味着商业活动将增加，信贷需求也会随之上升。

4. 股价尚不昂贵

从许多银行股的市盈率（P/E）或市净率（P/BV）来看，目前的价格并未过高，较过去的平均水平仍属合理。

5. 数字化转型

现代银行不仅仅接受存款和发放贷款，它们正在打造整合多项服务的平台，从购物、快递、保险到一站式投资服务，全部通过单一应用实现。

泰国六大值得投资的银行有哪些？

泰国银行对比表

BBL：企业业务领头羊

BBL在大企业信贷方面居于领先地位，拥有比竞争对手更广泛的海外分支网络。这为风险管理和海外收入渠道提供了多样性。

持续派发股息也是其一大卖点。虽然扩张速度可能不及专注于小型客户或科技企业的银行，但BBL提供高度的信心和安全性。多数分析师预计，BBL在2568年将实现集团内最高的利润增长，目标价为178泰铢，尽管部分分析师已将目标价调低至161泰铢。

KBANK：技术领先，零售客户优选

KBANK在中小企业和家庭客户服务方面表现出色，同时也是移动银行的领导者，凭借K PLUS应用拥有庞大的用户基础。

需要警惕的风险是中小企业信贷规模较大，可能带来不良债务。此外，KBANK还投资于多家科技公司和创业公司，未来可能带来新的增长机会。追踪的分析师预计，KBANK在2024年有望持续走高。

SCB：迈向数字与科技新时代

将结构转型为SCBX，彰显其雄心。投资于科技、数字资产和平台开发，可能带来跳跃式增长，但也伴随一定风险。

股息回报可能不如过去那么突出，因为资金被用于投资。分析师预计，SCB的股息率可能高达6-8%。

KTB：享有庞大国有项目资源

作为国有商业银行，KTB享有特殊优势，能接触到众多政府项目。

“เป๋าตัง”应用拥有庞大的用户基础，但挑战在于将这些数据和用户转化为实际收入。由于国有信贷比例较高，违约风险较低。分析师认为，KTB是一个适合追求4-5%股息收益的优质选择。

TTB：受益于合并整合

ธนาคารทหารไทยธนชาต由大型集团合并而成，目前正努力整合资源，重点服务富裕个人和企业客户。

另一个重点是提升运营效率，尤其是降低成本与收入的比率。数字化转型通过ttb touch应用快速推进。分析师认为，TTB仍有许多支持力量，股息率高达6-8%。

BAY：日本大股东

BAY由三菱UFJ金融集团(MUFG)控股，是日本最大的金融集团之一。这一关系为其提供资金、技术和全球网络的支持。

BAY在个人信贷，尤其是汽车租赁方面基础坚实。此外，向东南亚扩展业务也是值得关注的亮点。

全球六大顶尖银行：高端旗舰

国际银行对比表

JPM：华尔街的王者

JPMorgan Chase & Co.是美国乃至全球市值最高的金融机构，业务涵盖零售、投资银行、资产管理和财富管理等多个领域。

良好的声誉、稳固的信任以及在科技方面的持续投入，使JPM成为众多机构和个人的核心持仓目标。

BAC：零售客户的领军者

Bank of America在美国排名第二，市值庞大，专注于国内个人和企业客户服务。得益于高利率环境，存款和储蓄账户大量增加。

部分分析师预计，2024年若经济放缓，BAC可能面临一定的负面影响，但投资传奇沃伦·巴菲特仍持有大量股份。