RSI：从零到精通的交易利器

很多人看到价格涨跌都想追，结果一追就被套。问题在哪？因为你看不准什么时候该买什么时候该卖。这时候RSI（相对强弱指数）就派上用场了。

RSI到底是个啥？

RSI全名叫Relative Strength Index，中文就是相对强弱指数。简单说，它衡量的是一段时间内上涨收盘价的力度，对比下跌收盘价的力度。通过这个对比，RSI能帮你快速识别出两个关键信号：

什么时候该卖？ 当RSI≥70时，资产处于"超买"状态，价格可能要跌。

什么时候该买？ 当RSI≤30时，资产处于"超卖"状态，价格可能要涨。

RSI的妙处就在于它把所有数据都压缩在0-100的范围内，让你一眼就能看出价格是火爆还是冷清。

RSI怎么算的？（不想看也行）

如果你只想用不想了解原理，可以跳过这段。想深入的话，记住这个公式：

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

其中RS = 一段时间内平均上涨幅度 ÷ 一段时间内平均下跌幅度

标准参数是14周期，但你也可以用6、12、24周期，根据你的交易频率自己调整。周期越短反应越灵敏，周期越长信号越稳定。

超买超卖怎么用才能赚钱？

光知道超买超卖还不够。关键是搞清楚什么时候这个信号是真的，什么时候是假的。

拿特斯拉(NASDAQ: TSLA)的周线举例。2019年5月，RSI跌到30以下进入超卖，你以为要反弹了，结果光等信号还不够。真正的买入信号出现在RSI回到正常区间，而且价格突破了之前的下跌趋势线的那一刻。这才是真正的机会。

反过来，2021年10月特斯拉创新高时，RSI来到70以上进入超买。你想这下该卖了吧？不一定。这次不同的是，RSI开始做不出新的高点，但价格还在创新高。这种"背离"就是危险信号——市场的买气在减弱，接下来要跌。果然，12月份它就跌了。

用RSI的50中线判断趋势强不强

这是个很多人都忽略的技巧。RSI的50中线能帮你判断趋势是不是真的成立了。

看Meta Platforms(NASDAQ: META)的例子。从2020年3月开始，RSI从超卖反弹后，就一直在50和70之间震荡，这说明什么？说明上升趋势是健康的。只要RSI不掉到50下方，就继续持仓。

但到了2021年中期，问题出现了——RSI开始在50附近反复触碰，而价格虽然还在创新高，但这个信号说明："小伙伴，燃料快用完了。"果然不久之后就开始下跌了。

核心逻辑：

• RSI在50-70：上升趋势健康，继续做多
• RSI在30-50：下降趋势健康，继续做空
• RSI破过50：趋势要反转了，该警惕

最强的买卖信号：背离

如果超买超卖是"必要条件"，那背离（divergence）就是"充分条件"。两个都满足，成功率会大幅提升。

什么是背离？ 价格创新高，但RSI却创新低；或者价格创新低，但RSI却创新高。这种不一致就叫背离。

举个实例：博通公司(NASDAQ: AVGO)在2022年底，价格不断创新低，但RSI的低点反而在抬升。这说明什么？说明虽然价格还在跌，但下跌的动能在减弱，市场的抄底力量在增强。结果？价格真的反弹了。

另一个例子是迪士尼(NYSE: DIS)。2021年中期，价格创新高，但RSI的高点反而在下降。这是熊市背离，表示价格的上升动能在耗尽。之后一年多的时间里价格一直在跌。

用MACD给RSI"加强护航"

RSI有个弱点——在高波动的市场里会产生假信号。怎么办？配合MACD一起用。

比如Block Inc.(NYSE: SQ)的例子。当RSI刚刚从超买区域回落时，你还不敢确定要不要做空。这时候看MACD：如果MACD线也开始下穿中线，那就双重确认了，做空信号真的成立了。这样信号就更可靠了。

实战清单

何时做多：

1. RSI≤30进入超卖
2. RSI反弹回到正常区间
3. 价格突破之前的下跌趋势线

何时做空：

1. RSI≥70进入超买
2. RSI回落到正常区间
3. 价格跌破之前的上升趋势线

额外加分项：

• 价格和RSI出现背离（背离信号最强）
• MACD等其他指标也给出同向信号

最后提醒一句：RSI只是工具，不是神器。它最大的作用是帮你在正确的时间点做出决策，但趋势方向还是得靠你自己看图表判断。指标只是辅助，趋势才是王道。