投资者必读的5本股票投资书籍——2025年书籍选择指南

适合的投资书籍可以彻底改变新手投资者的视角。泰国有许多关于投资的书籍，从基础到高级策略应有尽有。本文将推荐5本对理解股市投资世界和建立自己投资策略体系最有价值的书籍。

打好基础：股市投资书带来持续的成果

这本书由泰国价值投资专家กวี ชูกิจเกษม撰写，在泰国金融界享有盛誉。กวี以通俗易懂的语言介绍价值投资的原则。

为什么要读： 适合刚开始学习投资的人。其思考方式虽不同，但易于理解。一书在手，基础知识全面，能为后续投资规划打下坚实基础。

核心内容： 本书涵盖公司竞争力分析、定量分析（如毛利率、股东回报率）以及用市盈率（P/E）和市净率（P/BV）等指标估值。

优点： 全部以泰国股市股票为例，内容实用，配有清晰的实例。

局限性： 内容偏基础，对于已有经验的投资者可能不够深入。出版时间较早，部分观点可能不够现代。

理解投资原则：The Intelligent Investor

本杰明·格雷厄姆是价值投资的奠基人，他写的这本书旨在阐述正确的投资心态。首次出版于1949年，但其原则至今仍具重要意义。

为什么要读： 适合已有基础知识的投资者。内容不仅讲述理念，更提供可操作的投资步骤。

核心内容： 将投资者分为两类：防御型投资者(知识有限、时间有限、追求低风险)和积极型投资者(知识丰富、投入时间、追求高收益)。格雷厄姆强调用理性分析而非情绪决策。

作者成就： 在1936-1956年间，格雷厄姆的平均年回报达20%，而同期市场平均为12.2%。

优点： 投资体系清晰，传统经典，具有权威性。

局限性： 语言较为艰涩，不太适合新手阅读。书已出版70余年，部分观点可能过时。

从危机中学习：破解危机中的股市策略

Dr.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร，泰国价值投资理念的先驱者，结合自身经验撰写此书。

为什么要读： 适合所有新手投资者。以讲述个人经验为主，少用学术术语，内容结构清晰。

核心内容： 教导投资前应了解的事项。危机中隐藏的机会。VI投资强调购买优质企业、长期持有、分散风险、由管理层运营。

持股策略： 通常持股超过10年，认为企业仍然良好无需卖出，类似企业所有者的投资方式。

优点： 全部以泰国股市股票为例，实用性强，帮助找到自己的投资风格。

局限性： 内容偏基础，不涉及高阶股票操作技巧。

寻找宝石：One Up On Wall Street

Peter Lynch，Magellan基金的管理者，普遍认为业余投资者也能成功。他与John Rothchild合著此书。

为什么要读： 内容涵盖几乎所有股票投资方面。将股票分为6类：慢成长股、强势股、快速成长股、周期股、复苏股和资产股。

核心内容： Lynch强调寻找潜力巨大但鲜有人知的股票。策略称为Tenbagger，即投资有望实现300%收益的股票。

成就： Lynch用13年管理Magellan基金，使基金规模从1800万美元增长到140亿美元。

优点： 内容丰富、深刻，经验多样，易懂且趣味性强。

局限性： 全部实例为海外股票，中文版翻译有时表达不够流畅。

高阶技巧：Buffettology

Mary Buffett(，沃伦·巴菲特的前儿媳)，与David Clark合作，揭示巴菲特曾传授给家族成员的投资原则。

为什么要读： 适合有一定投资经验的读者。内容精彩，包括巴菲特的“炼金术”技巧，何时适合投机。

核心内容： 分为两部分：第一部分评估股票的质素，第二部分涉及财务计算，逐步深入。巴菲特的投资视角融合了合作经营、格雷厄姆的理念、其他大师的思想及自身经验，特别是折现现金流（DCF）分析。

优点： 内容结构清晰，大部分公式易于理解。

局限性： 适合长期投资（10年以上），需要大量分析，复杂度较高。

如何选择适合的股市投资书籍

( 为什么新手必须读书？

准备进入股市的投资者，常会通过阅读各种投资书籍作为基础防护。每本书都讲述投资者应避免的错误。学习越多，越能规避他人曾犯的错误。

但也有人问：完全不读书可以投资吗？答案是“较难”。毕竟，学习是不可避免的。如果不想读书，也可以通过基金管理人操作，但最好的方式还是多读书。

) 选择由泰国作者撰写的书

建议新手优先阅读泰国作者的投资书籍，因为：

• 语言表达： 使用泰语，易于理解，无需翻译。
• 实例相关： 多为泰国股市股票，更贴合本地市场环境。
• 准确性： 译自外文的书可能存在表达偏差。

国外的书也不错，但建议在打好基础、了解本地市场后，再学习海外投资。

战胜股市的策略

长期投资股市，主要包含3个要素：

1. 抓住时机（Market Timing）： 选择合适的买卖时点。买低卖高，适用于长短期、牛市熊市。

2. 资产选择（Asset Selection）： 选择具有长期上涨潜力的资产。选错可能因通胀而亏损。

3. 资产配置（Asset Allocation）： 在债券、股票、房地产和现金之间合理分配，降低波动，确保长期增长。

这5本书涵盖了这3个要素。

投资入门：实操步骤

读完投资书后，应由易到难逐步实践：

• **增加知识：**先读基础书，打好基础。
• **模拟交易：**用虚拟账户练习，避免风险。
• **从指数开始：**投资国内指数，逐步学习。
• **逐步扩展：**有信心后，再研究海外股票和其他投资工具。

结语

阅读投资书籍不能保证盈利，但能帮助投资者理清思路、准备工具。每个人的投资风格不同。通过学习这5本书，你会发现最适合自己的投资方式，并建立可持续的投资体系。

如果想开始，建议从กวี ชูกิจเกษม的《เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืน》入手打基础，然后逐步阅读其他书籍。逐本阅读，有助于你持续发现并完善自己的投资风格。