偏差是什么？为什么它对交易者很重要

背离 (Divergence) 是一种在交易界长期使用的技术分析工具，它显示了价格与指标 (Indicator) 之间的矛盾，当两者没有朝同一方向移动时，这个信号通常出现在趋势即将发生转变的时刻，但也存在其他类型的背离，用于确认趋势的持续。本文将介绍如何理解和应用背离，以最大化交易中的收益。

背离的基本理解

背离 是指价格在某一方向调整，而技术指标没有发出相应的信号。当出现这种情况时，价格和指标不一致，表明当前的趋势可能存在风险或即将发生变化。

理解背离需要知道它代表什么，并不意味着指标失效，而是发出“警告”信号，让交易者知道某些事情正在发生变化。在这种情况下，背离会告诉我们4个可能的情况：

第一种情况： 价格大幅下跌，但指标未确认下跌，反而显示上涨信号。这被称为看涨背离（Bullish Divergence），可能意味着下跌即将结束，价格将反转向上。

第二种情况： 价格快速上涨，但指标未确认上涨，反而显示下跌信号。这被称为看跌背离（Bearish Divergence），可能意味着上涨即将结束，价格将反转向下。

第三和第四种情况： 价格震荡较弱，但指标仍显示强烈信号。这被称为隐藏背离（Hidden Divergence），表明当前趋势尚未结束，可能会继续。

常用的背离指标

在指标方面，交易者常用的是**振荡器（Oscillator）**类指标或衡量价格动量的指标，例如：

MACD - 趋势跟随指标，基于均线

MACD 由两条均线组成，当MACD为正且持续上升，表明多头力量强劲；相反，当MACD为负且持续下降，空头力量强劲。当价格创新高，但MACD未同步创新高，形成背离信号。

RSI - 超买超卖指标

RSI 是常用的趋势反转指标，当RSI超过70，显示超买，价格可能回调；当RSI低于30，显示超卖，价格可能反弹。RSI背离在这两个区域尤为明显。

Williams %R - 价格区间内的收盘表现指标

Williams %R 类似RSI，数值在0-100之间，超过80为超买，低于20为超卖。在这两个区域出现背离，常是趋势反转的良好信号。

常规背离（Regular Divergence）——趋势反转信号

常规背离发生在价格运动强劲，但指标未能确认这种力量，暗示趋势可能减弱，反转即将到来。

看涨背离（Bullish Divergence）——反转向上

当价格连续创新低（(Lower Low)），但RSI或MACD未同步创新低，反而开始回升，这就是看涨背离，暗示卖压减弱，反转向上在即。

交易看涨背离的方法：

1. 观察价格结构，出现Lower Low或双底形态
2. 观察指标，特别是在超卖区（(Oversold)）未再创新低
3. 价格出现反转信号（如收绿线或价格回到均线附近），即可考虑做多

看跌背离（Bearish Divergence）——反转向下

当价格连续创新高（(Higher High)），但指标未同步创新高，反而开始回落，形成看跌背离，暗示买盘减弱，可能反转向下。

交易看跌背离的方法：

1. 观察价格，出现Higher High或双顶
2. 指标在超买区（(Overbought)）未再创新高
3. 价格出现反转信号（如收红线或价格回到均线以下），考虑做空

隐藏背离（Hidden Divergence）——趋势持续信号

隐藏背离常被忽视，但非常重要。它发生在价格显示出弱势信号，但指标仍显示趋势的力量，表明当前趋势尚未结束，可能会继续。

隐藏看涨背离（Hidden Bullish Divergence）——上涨趋势继续

在上涨趋势中，价格回调形成Higher Low（(做Higher Low)），而RSI或MACD未做Lower Low，仍显示强势。这暗示回调只是暂时的，趋势将继续。

交易隐藏看涨背离的方法：

1. 观察价格形成Higher Low
2. 指标未进入超卖区，仍保持强势
3. 价格突破回调区（如用大阳线突破阻力位），即可考虑做多

( 隐藏看跌背离（Hidden Bearish Divergence）——下跌趋势继续

在下跌趋势中，价格回调形成Lower High（)做Lower High###），但指标未做Higher High，仍显示空头力量。这暗示回调只是暂时的，趋势将继续。

交易隐藏看跌背离的方法：

1. 观察价格形成Lower High
2. 指标未进入超买区，仍保持弱势
3. 价格跌破回调支撑（如用大阴线突破阻力位），考虑做空

实盘背离交易示例

( 常规看涨背离示例

假设比特币（BTC）处于下跌趋势，从$50,000跌至$40,000，RSI也降至25，超卖区域。

随后价格小幅反弹，再次下跌至$39,000（)Lower Low(），但RSI未低于25，反而开始回升。这就是常规看涨背离，暗示卖压减弱。

当K线收盘为长绿线（)Long Green Candle###），可以在$39,000附近入场做多，止损设在$38,500，目标价为$42,000。

( 隐藏看涨背离示例

假设以太坊（ETH）在$2,000的上涨趋势中，回调到$1,900（)Higher Low(），RSI在50（)中间###），未进入超卖。

价格到达$1,900时，形成Higher Low（前低为$1,850），RSI仍在45（未做Lower Low），这是隐藏看涨背离，暗示回调只是暂时的。

当价格突破$1,950（大阳线）时，可以考虑做多，止损设在$1,920，目标价为$2,100。

使用背离时的注意事项

背离是有用的工具，但并非百分百准确。多次出现背离后，价格可能仍会按预期运动。

注意事项1： 背离可能多次出现，才会引发趋势转变。不要急于入场，等待更明确的确认，比如突破关键水平或出现明显的K线形态。

注意事项2： “趋势为王”——有时即使出现背离，趋势仍会继续，因为趋势的动力依然强劲。

注意事项3： 结合其他分析工具使用，效果更佳，比如均线、支撑阻力、蜡烛形态等。

注意事项4： 设定止损和风险管理非常重要，即使信号看起来不错。

总结

背离是帮助交易者理解当前趋势强弱的重要工具。掌握常规背离和隐藏背离的区别后，可以用它们预测趋势反转或确认趋势持续。

但背离应结合其他工具和良好的风险管理使用，才能实现高效交易，降低风险。经过练习和深入理解，背离单一工具也能成为稳健增长投资组合的利器。