预测市场的"赚钱梦"：51%胜率为何还亏200万？

【链文】有个交易者在预测交易平台上狂欢35天，堆积了53笔交易单。看似51%的胜率（赢27笔），结果呢？亏了超200万美元。

最吸引眼球的是那笔赚93.6万的交易——然后又在另一笔里亏掉158万。平均每笔下注40万，这哥们是玩真的。

问题出在哪？策略完全失衡。这位仁兄总喜欢在"共识方向"看起来板上钉钉时，以0.51-0.67这样的天价入场。换句话说，赚头有限（上行空间小），亏的时候直接清仓（下行无止损）。NBA、足球热门队这类"高置信度"事件上最爱孤注一掷，结果可想而知——仓位频繁走向归零。

这不是运气差，是结构性问题：

避免高价追进 —— 0.5+的价格意味着市场已经定价，你的优势在哪？

单笔风险要控制 —— 40万这样的下注规模，一次败北就伤筋动骨。

止盈止损必须有 —— 不能让赚钱仓位白白吐出去，也不能让亏损仓位一路跌到零。

盈亏比要算清楚 —— 赔率结构差（完全下行vs有限上行）就别玩，赌性再强也得走人。

预测市场看似信息透明，价格反应迅速，但这恰恰说明没有优势的地方就别硬扛。