## 从年轻开始投资：你实际上可以在多大年龄开始？

通往财务自由的道路始于一个简单的问题：**你多大可以开始投资？**答案比你想象的要复杂，但好消息是——你不一定要等到18岁才能入场。

### 年龄要求：官方答案

技术上，你需要**至少18岁**才能独立开设和管理自己的经纪账户或投资账户。但这并不意味着年龄更小的投资者被排除在外。未成年人完全可以通过在成人帮助下开设的账户参与股市——这才是事情变得有趣的地方。

### 为什么早开始投资很重要 (数学是不可否认的)

这就是为什么理财顾问热衷于让年轻人投资的原因：**时间和复利**。让我们算算数字。

假设你投资$1,000，年回报率为4.0%：
- 第1年：你赚取$40 → 账户余额：$1,040
- 第2年：你在$1,040上赚取$41.60(，而不是只在最初的$1,000上)→ 账户余额：$1,081.60
- 第3、4、5年……以及几十年后：收益不断在收益上叠加

这就是复利——你的钱赚取更多的钱，然后这些钱再赚更多的钱。15岁开始？你有50多年这样的效果在为你工作。25岁开始？你错过了十年的指数增长。到退休时，这个差异会累积成六位数甚至七位数。

除了数学之外，还有另一个优势：年轻投资者培养的财务纪律会受益终生。那些早早学习投资概念的人——市场如何运作、多样化意味着什么、为什么耐心胜过恐慌——成年后会成为更出色的投资者。

### 未成年人投资账户：你的选择

由于未成年人不能自己开设账户，以下是主要的几种结构：

#### 1. **联名经纪账户**
- **年龄要求：** 根据经纪商不同(许多没有官方最低年龄)
- **由谁决定？** 未成年人和成人都可以做出投资决策
- **所有权归谁？** 双方平等拥有资产
- **适合对象：** 想要亲身体验的青少年；最大化学习机会

这里的灵活性很大。父母可以为新生儿开设联名账户，最初管理一切，然后逐步将决策权交给青少年。这就像一种财务学徒制。像Fidelity Youth™ (适合13-17岁)的联名账户，以及其他提供零交易佣金和无最低余额要求的经纪商。

#### 2. **监护人经纪账户 (UGMA/UTMA)**
- **年龄要求：** 理论上没有最低(经纪商依赖)
- **由谁决定？** 由成人监护人做出所有投资选择
- **所有权归谁？** 未成年人拥有账户内所有资产
- **适合对象：** 希望代表子女投资，同时保持控制的父母

与联名账户的主要区别在于：未成年人拥有投资，但由成人决定买卖。这让你作为父母拥有更多控制权，同时也在为子女积累财富。到法定年龄(通常是18-21岁，具体依州而定)，未成年人将获得全部控制权。

有两种类型：
- **UGMA (统一赠与未成年人法案)：** 仅限金融资产(股票、债券、ETF、共同基金)
- **UTMA (统一转让未成年人法案)：** 包括任何财产，如房地产和车辆(，在48个州可用)

#### 3. **监护人罗斯IRA**
- **年龄要求：** 必须有收入(保姆、兼职工作都算)
- **由谁决定？** 监护人(父母/监护人)管理
- **所有权归谁？** 未成年人
- **适合对象：** 有暑期工作或副业的青少年，想实现免税退休增长

这是年轻工作者的隐藏宝藏。如果你的青少年在2023年暑假工作赚取了$6,500，他们可以将全部金额存入罗斯IRA。资金完全免税增长，退休时可以免税取出。从16岁开始，连续贡献5年？由于复利，这笔钱到退休时可能增长到$100,000+。

### 青少年到底应该投资什么？

由于年轻投资者拥有数十年的时间，重点应放在**增长**上，而非安全：

**个股：**购买实际公司的股份。当然，如果公司经营困难，存在风险，但如果你研究你真正了解的公司——你使用的品牌、你关注的产品——这会变得既有教育意义又令人兴奋。而且，赢家的复利效果令人印象深刻。

**共同基金：**本质上是一个池子，你的资金购买数十甚至数百家公司的份额。如果某家公司崩盘，对你的整体投资影响会被稀释。比起个股更保守，但仍以增长为导向。

**交易所交易基金 (ETFs) 和指数基金：**类似于共同基金，但全天像股票一样交易。大多数ETF是**被动管理**的指数基金，意味着它们只是跟踪一个市场指数(比如标普500)，而不是由人类管理者不断买卖。结果？费用更低，表现通常优于主动管理基金。非常适合希望广泛市场敞口、费用最低的青少年。

### 账户比较一览表

| 账户类型 | 年龄限制 | 控制权 | 税收优势 | 适合对象 |
|---|---|---|---|---|
| 联名经纪账户 | 经纪商依赖 | 双方 | 无 | 学习与实操投资 |
| 监护人经纪账户 (UGMA/UTMA) | 无明确要求 | 成人 | 儿童税收优惠 | 父母为子女积累财富 |
| 监护人罗斯IRA | 必须有收入 | 成人 | 免税增长 | 有工作青少年 |
| 529计划 | 无明确要求 | 成人 | 教育免税 | 大学储蓄 |

### 如何真正开始

1. **根据你的情况选择账户结构** (你是家长，还是有工作的青少年？)
2. **在提供该类型账户的经纪商开设账户** (E*Trade、Fidelity、Acorns等)
3. **选择符合长期增长的投资** (股票、ETF、指数基金)
4. **定期存入，即使金额很小——持续性比规模更重要，复利会让你事半功倍**
5. **让时间发挥作用：**越早开始，复利的年数越多

### 年龄与投资的底线

虽然自己管理账户的法定最低年龄是**18岁**，但等到那时意味着你会牺牲多年的复利增长。更聪明的做法？尽早用监护账户或联名账户开始投资，即使这意味着你的青少年暂时通过父母的账户结构投资。

数学很简单：15岁开始，几十年的复利会让$1,000变得大大超出预期。25岁开始，你已经错过了几乎十年的指数增长，这个损失是无法弥补的。

年轻时，时间是你最宝贵的投资资产。好好利用它。