感恩节周行情反弹：这个市场异常真的会实现吗？

数字告诉我们假日周股市的表现

投资者常常想知道某些市场模式是否年复一年地成立。关于感恩节周的股市表现，历史数据显示一些有趣的现象：这个较短的交易周往往表现优于全年平均水平。

回顾过去十年，出现了明显的趋势。在分析的10个年份中，股市——以标普500指数为衡量标准——在7个年份中在感恩节周的表现优于预期。这一超额表现是相对于如果收益在全年52个交易周平均分布的情况下所预期的结果。

十年数据分析

这些数据在不同市场环境下展现出令人着迷的对比。

强劲表现年份：2019年、2016年和2017年，感恩节周的表现明显优于年度涨幅。标普500指数全年涨幅分别为28.9%、9.5%和19.4%，而感恩节周的交易表现出令人惊讶的强劲。

危机与反转年份：尽管2020年受到疫情影响，纳斯达克综合指数仍上涨了43.6%，感恩节周的回报也超出预期。同样，2022年也令人困惑：尽管标普500指数全年下跌19.4%，但感恩节周的反弹明显优于每周平均水平。

失望年份：并非每年都符合这一模式。2021年，尽管全年涨幅强劲，标普500指数上涨26.9%，但感恩节周表现不佳。那年11月底的市场波动预示着2022年更广泛的下跌。

中性年份：2015年，标普500指数几乎持平，(下跌仅0.7%)，感恩节周的表现大致符合预期。

感恩节周的优势

放在更宽的视角：如果某年的股市回报为20%，统计上预期感恩节周的回报大约为0.38% (20%除以52周)。然而，历史数据显示，大多数年份中，感恩节周的表现都持续超出这一比例预期。

这一现象在主要指数中都能观察到。纳斯达克综合指数也表现出类似的模式，尽管偶尔会有变化，反映出其科技股的集中度。

展望2025：这意味着什么

随着2025年感恩节的临近，历史表现令人鼓舞。今年截至11月中旬，标普500指数上涨了12.3%，纳斯达克综合指数上涨了15.3%，两者都超过了长期平均约10%的年度回报。当包括股息在内的总回报时，分别达到13.6%和16%。

这一坚实的基础表明，感恩节周可能会延续历史上优于全年表现的趋势。

最终结论

虽然把握股市时机一直非常困难，但历史证据显示，感恩节周的回报一贯优于简单将年度表现平均分配的预测。2025年这一模式是否会持续尚未可知，但在过去的10年中，有7年表现明显偏好——这个比例值得关注，尤其是对关注市场趋势的人来说。