什么是共同基金？不像想象的那么复杂，先了解这4个步骤吧

为什么需要共同基金？

试想一下，你手头有一点点资金，但又想投资。问题是你的资金可能不足以投资某些资产，或者你没有足够的知识去选择投资方向？这就是为什么会有(共同基金)的原因。

共同基金作为中介机构，汇集散户投资者的资金，然后由专业人士进行管理。这些管理人必须经过证券交易委员会的认证。当资金汇集在一起，规模变大，就能更容易地投资于多样化的资产；当获得回报时，也会按照投资比例分配给每个投资者。

投资共同基金的优点，真的值得吗？

1. 合理分散风险

当散户投资者将资金合并后，基金经理可以同时投资于不同类型的资产，无论是股票、债券还是商品。这避免了风险集中在某一处，同时也为资金有限的投资者提供了接触高端资产的机会。

2. 有专业人士打理

无需自己收集信息，也不用预测市场。基金经理是具有经验并已在证券交易所注册的专业人士，他们会持续管理你的投资组合。

3. 透明且受监管

由于有监管机构的监督，基金的运作必须遵守严格的规则，使投资者可以随时了解基金的运作情况。

凭借这些优点，吸引了各种类型的投资者使用，从刚开始投资、没有时间、资金不多的人，到希望多元化投资的群体，共同基金成为进入金融市场的重要工具。

共同基金有哪些类型？哪种最适合我？

基金的分类主要有两种，取决于风险。

第一类：按单位份额持有方式分类 (流动性风险@

封闭式基金 )Closed-End Fund( - 适合有明确目标的人

在发行时一次性出售单位份额，之后单位数保持不变，投资者不能在期间赎回，直到期限结束。不过，这也是基金的优点，因为管理人可以有更多时间进行投资，不用担心投资者突然赎回。

开放式基金 )Open-End Fund( - 更加灵活

投资者可以随时购买或赎回单位，基金也能频繁回购。这适合需要流动性的投资者，但也对基金管理人提出挑战，因为他们需要准备充足的现金以应对随时的赎回。

) 第二类：按投资策略分类 ###收益风险@

货币市场基金 (Money Market Fund) - 最安全

投资于短期存款和债券（期限不超过1年），收益低，但风险也低。适合资金暂时休眠的投资者。

债券基金 (Fixed Income Fund) - 中等

投资于国债、存款证、企业债等，收益高于货币基金，但风险仍较低。

混合基金 (Mixed Fund) - 在安全与收益之间取得平衡

同时投资债券和股票，股票比例不超过80%。适合希望获得更高回报但又不愿承担太大风险的投资者。

弹性基金 (Flexible Fund) - 由管理人决定

没有持股比例限制，管理人可以根据市场情况持有0%到100%的股票。适合希望由专业人士管理的投资者。

股票基金 (Equity Fund) - 全力以赴

投资股票至少80%的资产，回报高，但风险也高。适合想投资股市但没有时间或不愿逐一挑选股票的投资者。

行业主题基金 (Sector Fund) - 高风险

专注于某一行业，如银行、通信、运输等。风险极高，因为行业的好坏会直接影响基金表现。适合对行业市场有明确看法、经过研究的投资者。

另类投资基金 (Alternative Investment Fund) - 投资者的赌徒心态

投资黄金、石油、农产品等，波动极大。适合风险承受能力强、希望多元化资产的投资者。

这些多样的基金中，没有“绝对正确”的选择，只有最适合自己当下情况的那一款。

开设共同基金账户前，应该做哪些准备？

决定投资后，下一步是选择合适的基金。

( 1. 评估你的风险承受能力

关键问题是：如果你的投资金额减少到多少，你会开始担心或睡不着觉？可以做每家基金公司要求的KYC测试，帮助你更好地回答这个问题。

) 2. 了解宏观经济形势

经济扩张时，投资者可能增加股票比例；经济疲软时，可能增加债券比例。了解整体环境有助于你做出更明智的决策。

( 3. 阅读基金招募说明书

不必全读，但要了解销售条件、手续费、收益计算方式，以理解基金的结构。

) 4. 比较历史业绩

表现良好、波动低、风险分散合理的基金会是更优的选择。

5. 关注市场变化，适时调整

当市场环境变化时，可能需要在不同基金之间切换。

购买后，如何知道自己是盈利还是亏损？

买入单位份额后，投资者通常会关心盈利还是亏损。

基金不是每秒都在交易，比如开放式基金每天只会计算一次价格，单位净值（NAV###Net Asset Value###）是基金所有资产减去负债和费用的市值，按当天的实际资产价格计算。

如果NAV高于买入时的价格，说明盈利；低于则亏损。但这个盈利或亏损直到你真正卖出单位份额才算结束。

此外，有些基金会定期派发股息（###Dividend###），让你在不卖出单位的情况下获得收益。总收益包括资本利得（资产升值带来的利润）和股息（分红）。

总结：现在开始永远不晚

确实，没有人生来就是投资专家。知识、经验、时间甚至起步资金的限制，都不应成为放弃进入金融市场的理由。

共同基金正是为这些人设计的，帮助他们接触曾经遥不可及的金融市场。而如果担心自己不行动，资金会随着通货膨胀逐渐贬值，现在也没有任何障碍。

因为共同基金是简单易行的工具，剩下的只需勇敢迈出第一步。最重要的是，从理解和选择适合自己的基金开始。