中国数字人民币转向付息银行存款

来源：CryptoTale 原文标题：China Digital Yuan Shifts to Interest-Paying Bank Money 原文链接： 中国央行将于1月1日推出一套新的数字人民币框架，允许商业银行对e-CNY持有量支付利息，以促进使用并扩大其作用。中国人民银行副行长陆磊表示，此举将数字人民币从数字现金转变为数字存款货币。陆磊在国家官方报纸《金融新闻》发表的一篇文章中概述了这一计划，描述了经过多年试点后的重大转变。

行动计划将数字人民币转变为存款模式

“行动计划”将数字人民币重新定义为在金融体系内发行、由中央银行监管的存款型货币。未来的e-CNY将作为支付工具、价值存储和计价单位，同时支持跨境支付。

该框架将依赖账户管理，并保持与分布式账本技术的兼容。在该计划下，数字人民币余额将具有商业银行负债的属性，而非现金等价物。

银行将对验证过的数字人民币钱包支付利息，遵循现有的存款定价自律协议。同时，数字人民币余额将享有与中国存款保险制度下传统存款相同的保护。

该政策还允许银行在更广泛的资产负债操作中管理数字人民币余额。对于非银行支付机构，数字人民币储备资金将遵循现有的客户储备规则，保持100%的储备比例。

试点历史与推广挑战

中国人民银行于2014年启动了数字货币电子支付项目，标志着其对央行数字货币的研究开始。经过在多个城市的广泛测试后，中国于2022年4月推出了数字人民币。

为了让e-CNY成为通用货币，政府通过空投和试点项目进行推广。然而，尽管付出了这些努力，e-CNY的使用仍远远落后于私人移动支付平台。微信支付和支付宝等平台继续主导中国的无现金支付市场。

陆磊表示，这次改革是在十年的试验基础上进行的，反映了从扩展试点项目中吸取的经验教训。截至2025年11月底，中国已处理涉及数字人民币的交易总额达34.8亿元，累计交易额达16.7万亿元人民币，约合2.38万亿美元。这些数字使e-CNY在交易量方面成为全球领先的CBDC项目之一。

跨境扩展与政策方向

除了国内改革外，中国还加大了推动跨境数字人民币使用的力度。中国人民银行承诺通过新的试点项目促进国际e-CNY支付。

中国计划与新加坡进行跨境试点。央行还旨在推动泰国、香港、阿联酋和沙特阿拉伯的CBDC支付。

陆磊表示，计划包括在上海建立一个国际数字人民币运营中心。中国继续专注于官方的e-CNY，而非其他国家使用的私人发行稳定币。有关部门在应对私人数字货币时，曾提及投机、欺诈和金融不稳定的担忧。

向利息支付模式的转变引发了一个核心问题：存款式激励能否改变用户行为，尤其是在由根深蒂固的支付平台主导的市场中？

新框架将于2026年生效，随着中国在国内和跨境金融体系中加快数字货币战略的步伐。