Smarter Web Company 设立新的股权融资工具，平衡增长、比特币策略与股东利益...

总部位于英国的数字服务提供商已更新其资本计划，Smarter Web Company 位于与未来增长相关的新股权融资的核心位置。

修订后的认购协议及扩大股份池

在 AQSE 增长市场上市的 Smarter Web Company 已批准在修订后的认购协议下发行 5000 万股普通股。此举旨在增强集团为下一阶段增长做准备时的资本灵活性。

最新协议于2025年12月23日由 Shard Merchant Capital Limited 签署，取代了2025年9月最初宣布的先前融资安排。此外，该协议现涵盖新批准的 5000 万股以及之前已发行但尚未出售的 1324 万股。

这一合并结构将总潜在配售量提升至刚超过 6320 万股普通股。然而，新 tranche 在 AQSE 交易所的上市仍需监管批准，预计股份将于2026年1月2日左右开始交易。

Shard Merchant Capital 的角色及执行机制

根据协议，Shard Merchant Capital 将通过其经纪人将股份投放市场，而 Tennyson Securities 将负责安排融资。也就是说，Shard Merchant Capital 本身将作为 Shard Capital Partners 的客户运营，为流程增加一层市场基础设施。

协议对执行方式设定了明确限制。每周股份处置上限为当周公司交易量的25%，以滚动方式计算，即在交易发生时进行计算。定价条款也防止股份以低于前一交易日收盘价的价格出售，以维护市场的完整性。

此外，公司保留随时暂停或恢复出售的自由裁量权，赋予管理层对市场供应的战术控制权。公司还将每周公布已售股份数量，除非某一周没有股份被投放。

任何出售所得将扣除 1.75%的佣金支付给 Shard Merchant Capital 后支付给公司。因此，发行人将获得总销售收入的 98.25%，佣金在源头扣除。

对股本和现有投资者的影响

一旦交易所批准新股份的上市，已发行普通股总数预计将增加到约 3.502 亿股。然而，这一增加将稀释现有股东的持股比例，尽管他们的股份总数保持不变。

举例来说，首席执行官家族的持股比例预计将从约 9.13% 降至大约 7.83%。但管理层认为，额外的股权融资能力将增强资产负债表并扩大投资者基础，潜在支持长期增长。

扩大后的股份数将成为英国报告规则下透明度和披露义务的新基准。在实际操作中，这意味着投资者在评估是否超过监管通知阈值时，必须使用更新后的分母。

比特币为核心的财库及战略依据

该业务提供网页设计、开发和数字营销服务，也被认为是英国最大的在资产负债表中持有比特币的上市公司。此外，自2022年以来，它已接受比特币支付，反映出一种积极融入数字资产的财库策略。

管理层将修订后的融资安排描述为帮助公司应对未来市场环境、以有序方式筹集资金的工具。在此背景下，smarter web company primary_keyword 似乎与结合传统股权融资与比特币财库的战略保持一致。

重要的是，此次公告表明公司是在做准备，而非立即进行大规模股份出售。然而，投资者可能会密切关注即将公布的每周披露，以评估投放的速度以及任何新增资本的最终用途。

总之，更新后的认购协议为 Smarter Web Company 提供了额外的财务灵活性，但也为现有持有人带来了可衡量的稀释，因为集团在平衡增长融资与其独特的数字资产财库立场。