Aroundtown通过发行4亿英镑债券和战略性8.7亿欧元回购计划加强债务结构

Aroundtown (AT1.DE) 执行了一项双重债务优化策略，推出了 4 亿英镑的高级无担保债券，并同时发起了一项针对 8.7 亿欧元未偿债务的债务回购要约。这一举措反映了公司聚焦于重塑其融资结构，以应对即将到期的债务并降低债务服务成本。

新债券系列延长到期时间

新发行的44系列债券具有7年的到期时间，将于2032年12月到期。为了管理以英镑计价的债务的货币敞口，Aroundtown实施了一种跨币种掉期机制，将义务转换为欧元计价。在这一对冲安排下，债券在最初的三年期间固定票息为3.5%，随后转为1.15%加上6个月的Euribor利率。

4亿英镑的欧元等值金额强调了公司的多币种融资方式，使其能够接触到多样化的资本市场，同时在其更广泛的债务组合中保持标准化的货币风险敞口。

定向回购减轻融资负担

在新发行的同时，Aroundtown发起了一项收购要约，旨在回购三系列总值为8.7亿欧元的债券。目标债券的特点是到期日较短，利息支付相对较高，使其退休对公司的整体成本结构具有战略上的好处。

该收购要约于2025年12月4日开始，并于2025年12月11日结束。通过偿还高息债务，Aroundtown旨在降低加权平均融资成本并延长其债务结构的平均到期时间。

债务管理的战略影响

这些综合举措代表了一项全面的负债管理计划，旨在平滑公司的债务偿还进度并优化资本效率。再融资方法在新长期融资与选择性偿还昂贵的短期债务之间取得平衡，这是一种在应对周期性再融资压力时，房地产公司常用的策略。