解锁被动收入：为什么这些美国房地产巨头不断提高分红

REI在分红增长中的优势

房地产投资信托(REITs)被证明是耐心投资者的财富创造机器。根据Ned Davis Research和Hartford Funds的数据显示，在过去五十年中，标普500指数中的分红股票的回报率是非分红股票的两倍多。真正的赢家？那些年复一年持续提高分红的公司。

美国房地产投资信托（REIT）行业在以收入为重点的投资者中尤为吸引人。这些信托根据法律要求将90%的应税收入分配给股东，从而为可持续的分红增长创造了强有力的激励。在数百个可供选择的选项中，有三只REIT凭借数十年来的持续分红增长和坚实的资产负债表脱颖而出。

雷克斯福德工业房地产：南加州的强者

雷克斯福德工业房地产 (NYSE: REXR) 一直在为长期持有者悄然积累财富。该公司专注于南加州的工业房地产市场，运营着420个物业，覆盖5100万平方英尺。

该地区的基本面非常强劲：强劲的物流需求、受限的供应和持续的租金压力。这种组合意味着Rexford始终以高于市场的价格签署新租约。最近的租约续签平均高出之前的价格23.9%，并内嵌了3.6%的年度增长率。在过去五年中，该公司的分红以令人印象深刻的15%的复合年增长率增长——在该行业中是最快的之一。

凭借4.2%的当前收益率以及通过收购和重新开发持续扩展的投资组合，Rexford似乎有能力维持这一增长轨迹。公司的强大资产负债表为未来投资提供了充足的资金储备。

房地产收入：每月分红机器

房地产收入 (NYSE: O) 在分红一致性方面处于不同的层次。世界第六大房地产投资信托基金拥有超过15,000个零售、工业和博彩物业，遍布美国和欧洲。

Realty Income有什么独特之处？连续112个季度的分红增长——超过28年的持续增长。该公司通过净租赁结构实现这一目标，租户承担所有运营成本(维护、物业税、保险)。这使Realty Income免受费用波动的影响。

该房地产投资信托基金年化分红增长率为4.2%，在三十年间为股东带来了13.7%的复合年总回报。当前收益率为5.7%，在全球净租赁房地产中，具备$14 万亿的可服务市场，扩展空间仍然相当可观。

额外空间存储：自助存储革命

Extra Space Storage (NYSE: EXR) 占据了整个美国自助存储市场的 15.3%——使其成为该行业无可争议的领导者。该公司运营或管理近 4,200 个物业，总面积超过 3.22 亿平方英尺的可租赁空间。

其商业模式结合了自有物业(48%的投资组合)、合资企业股份(11%)，以及第三方管理运营(41%)。这种多元化的方式生成了多个收入来源：来自自有资产的租金收入、来自第三方业务的稳定管理费，以及通过其借贷平台收购合资伙伴的物业或资助开发项目所带来的增长。

在过去十年中，Extra Space Storage 的分红支付增加了超过 110%，目前收益率超过 6%。该公司的激进收购策略——包括 2023 年的 $15 亿 Life Storage 交易——持续推动扩张。在 20 年中，该股票的总回报超过 2400%，在所有美国房地产投资信托基金中排名第三。

分红增长催化剂

这三家REIT有一个共同点：持续的资本部署推动了入住率和租金增长。Extra Space Storage通过合作伙伴关系收购物业并扩展。Realty Income不断增加高质量的净租赁物业。Rexford对南加州的工业资产进行重新开发和重新定位。

这种良性循环——增长资金分红增加——之所以能够持续，是因为美国商业房地产市场在不断演变。人口结构变化、供应链重组和电子商务加速支持着基础需求。

建立终身财富

对于寻求真正被动收入增长而非停滞收益的投资者来说，这三只REITs exemplify了复利的力量。每只都在保持强大资产负债表的同时，展示了在完整市场周期中提高分红的能力。

当前收益率的组合(4.2%到6%+)，几十年的分红增长历史，以及持续的扩展机会，使这三只股票成为最具吸引力的美国分红股票之一，适合长期持有的投资组合。如果你的目标是终身收入生成，像Extra Space Storage、Realty Income和Rexford Industrial Realty这样的房地产投资信托值得认真考虑。