作为年轻投资者的股票投资入门：实际适用的年龄要求是什么？

尽早开始投资旅程可能看起来很复杂，但基本原则是简单明了的——而且数学强烈支持尽早开始。你的资金在市场上停留的年份越多，复利就越有利于你，在几十年内将适度的投资转变为可观的财富。年轻的投资者如果早早开始，也会培养出在成年后受用的资金管理技能。但是，年龄限制的真实情况是什么呢？青少年真的可以购买股票吗？答案取决于你选择的账号结构。

独立投资的法定年龄门槛

这里是直接的答案：您必须年满18岁才能开设和管理自己的经纪账户、IRA或投资账户，而无需父母的参与。然而，这并不意味着年轻投资者被排除在市场之外。各种账户结构特别允许未成年人在有成年赞助人的情况下参与投资——通常是父母、监护人或可信赖的家庭成员。

这些账号之间的关键区别在于：年轻的投资者是否只是拥有证券，还是他们也可以指挥购买哪些投资？这比你想的更重要，因为它影响学习体验和控制水平。

年轻投资者的三种主要账号结构

联合投资账号

所有权结构： 未成年人和成年人共同拥有投资 决策： 少年与成人共同分享 最低年龄： 通常没有，但某些提供商可能会设定限制

一个标准的共同拥有的经纪账户允许两个或更多人共享账户所有权和投资控制。虽然这些账户通常被已婚夫妇使用，但对父母和孩子同样有效。这种结构的美在于灵活性——当孩子还小的时候，成年人可能会处理所有决策，然后随着他们逐渐进入青春期，逐步转移责任。

权衡在于税务处理。由于双方都拥有资产，资本利得税根据账户持有人的税率适用。然而，联合账户提供了最广泛的投资选项。

许多经纪商现在提供面向青少年的联合账户，结合投资访问和财务教育工具。这些平台通常不收取账号费用，不要求最低余额，并允许从$1起进行部分股票购买。内置学习模块通过完成财务课程为青少年提供账号积分，有效地将金钱教育游戏化。

监管投资账号

所有权结构： Minor 拥有投资 决策： 成年人管理所有选择 最低年龄： 理论上没有

托管账户代表了一种不同的方法。在这里，成人(托管人)打开并管理账户，但未成年人是所有证券的实际所有者。托管人只能为有利于未成年人的开支提取资金。达到法定年龄后——通常是根据您所在的州为18或21岁——年轻成年人将获得完全控制权。

这些账号通过被称为"儿童税"结构提供税收效率。一部分未赚取的收入每年免税，而另一部分仅面临未成年人的税率，而不是父母的税率。超过这些阈值的收入按父母的税率征税。

两种法律结构占主导地位：UGMA (未成年人赠与法) 和 UTMA (未成年人转让法)。

UGMA 账号 在所有 50 个州存在，并且只能持有金融资产：股票、债券、共同基金、ETF 和保险产品。

UTMA 账号 功能类似，但还允许持有非金融财产，如房地产或车辆。然而，只有 48 个州采用了 UTMA，( 南卡罗来纳州和佛蒙特州没有 )。

两者都限制高风险策略，例如期权交易、期货和保证金购买。

托管退休账号

所有权结构： Minor拥有投资 决策： 成人管理选择 最低年龄： 理论上没有

如果你的年轻人有收入——来自夏季工作、辅导、保姆或自由职业——他们就有资格获得税收优惠的退休账户。在2023年，拥有收入的未成年人每年可以向IRA贡献其实际收入或$6,500中的较小者。

传统IRA选项: 贡献今天可税前扣除。退休时取款时需缴税。

罗斯IRA选项： 贡献使用税后美元，但增长和提款将永远免税(，59½岁之前有有限的例外)。

对于支付最低税款的年轻工人来说，保管型罗斯个人退休账户（Roth IRA）特别有意义。您可以锁定今天有利的税收待遇，同时允许数十年的免税复利——到退休时可能价值数十万美元。

建立年轻投资者的投资组合：买什么

考虑到他们的长期投资视野，年轻投资者应该强调以增长为导向的投资，而不是保守的投资。

个股提供实践学习。您拥有真实公司的部分股份，直接体验涨幅和跌幅。缺点：如果某个持股出现问题，则风险集中。

共同基金将投资者的资本汇集在一起，同时购买数十种或数百种证券。这种多样化可以缓冲个别股票的下跌。然而，年度管理费会随着时间的推移减少收益—这在几十年的投资中尤其重要。

交易所交易基金 (ETFs) 的运作方式类似于共同基金，但可以像股票一样在一天内交易。大多数是被动管理的指数基金，跟踪特定的市场细分。它们的费用通常低于主动管理的共同基金，并且在历史上表现优于大多数主动管理的竞争者。对于投资少量资金的青少年而言，指数ETF代表了一种优雅的解决方案。

为什么年龄很重要：复利优势的解释

想象一下，投资1,000美元在一个年收益率为4%的账号中。第一年后，你赚了40美元，使你的总额变为1,040美元。到第二年，你的收益是基于1,040美元的4%——而不仅仅是最初的1,000美元。第二年的收益为41.60美元，使你的余额达到1,081.60美元。

到第十年，这笔 $1,000 已经增长到大约 $1,480。到第三十年，它大约达到 $3,243。到退休时——可能是在 50 年以上后——你的 $1,000 可能变成 $7,107。这就是复利的数学。

关键变量是时间。从15岁开始而不是25岁，可以让你获得整整十年的额外复合增长。 从10岁开始而不是15岁，则增加了另一个指数倍增器。没有什么可以替代早开始。

超越单一投资：以教育为重点的账号

父母通常希望为孩子的未来储蓄，而不直接让他们参与投资决策。有几种结构可以实现这一目的。

529 教育储蓄计划 允许在资金用于合格教育费用时实现免税增长：学费、费用、技术、住宿和膳食、书籍，甚至学生贷款偿还。最近的变化也允许 K-12 学费和职业学校费用。如果受益人不去上大学，你可以无罚款地将资金转移给其他家庭成员，或者为自己的教育收回贡献。

Coverdell 教育储蓄账户 (ESAs) 类似地支撑教育资金的税收免税增长。每位学生的年度捐款上限为 $2,000，直到 18 岁 (，特殊需要受益人有例外。捐款者适用收入限制。

标准父母经纪账号提供完全的灵活性——任何目的、任何金额、任何时间线。权衡是没有税收优惠；所有收益都面临资本利得税。

年龄与投资的底线

您必须年满18岁才能独立开设投资账户。然而，任何年龄的未成年人都可以通过托管账户、联名账户或父母监管开始积累投资经验。基本原则保持不变：时间是您最大的资产。每延迟一年都是放弃复利的力量。问题不在于您的年龄是否允许投资，而在于您是否准备好抓住它所提供的优势。