人工智能能源热潮：10只电力行业股票准备主导数据中心增长

没有人预见的电力革命

几十年来，美国的电力消费保持相对稳定。但这一切在一夜之间发生了变化。人工智能的爆炸式发展从根本上重塑了全球能源需求——这一变化的规模可与工业革命相提并论。

高盛报告称，到2030年，数据中心的电力需求将激增160%。想想看：国际能源署预计，到2030年，仅数据中心就将消耗与一个国家相当的电力——具体来说，与日本今天使用的电量相当。更糟糕的是？人工智能工作负载无法容忍间歇性供电。这些系统全天候运行，这意味着单靠可再生能源根本无法满足需求。

这一现实引发了两个重大变化：全面核能复兴和天然气的大规模基础设施推动。对于精明的投资者来说，这场能源转型代表着一个跨越数十年的财富积累机会。

核能发电厂

星座能源 (纳斯达克：CEG)在美国拥有最大的核反应堆舰队，提供全天候的无碳电力——这正是科技巨头实现净零目标所需的。该公司最近与微软达成了一项历史性的电力协议，以重启三里岛1号反应堆。此外，星座能源正以约266亿美元(（包括债务）)收购Calpine，极大地扩展其天然气发电能力。

下一代能源 (NYSE: NEE) 运营着世界上最大的风能和太阳能设施，现在正在积极进军核能领域。该公司与Alphabet合作，重振爱荷华州的杜安阿诺德核设施。这座615兆瓦的反应堆预计将在2029年开始运营，谷歌已合同承诺购买其大部分产出，用于他们的数据中心。

捕捉区域机会的实用巨头

南方公司 (纽约证券交易所代码：SO) 控制着一个在数据中心扩张成为中心的地区的受监管公用事业网络。乔治亚州特别成为了一个数据中心枢纽。南方公司有超过50吉瓦的潜在新大负荷客户增长在等待中，其中约40吉瓦集中在乔治亚州——其中大部分直接与超大规模数据中心项目相关。

多米尼ion能源 (NYSE: D)主导北弗吉尼亚，在那里大约70%的世界互联网流量产生。多米尼ion正在就40到47吉瓦的新数据中心容量进行合同谈判，并预计其服务区域的峰值电力需求将在未来十年内急剧上升。

Entergy (NYSE: ETR) 在墨 Gulf Coast 占据主导地位——这个地区拥有廉价的房地产和已建立的世界级能源基础设施。该公司正在管理一个7到12千兆瓦的数据中心项目管道，并已与亚马逊、Alphabet 和 Meta Platforms 签署了协议。

混合玩家和管道控制器

Vistra (NYSE: VST) 拥有一个引人注目的组合：可观的核能产能与高效的燃气发电相结合。该股票最近提供了卓越的回报。Vistra 运营着 Comanche Peak 核电站，并正在与主要科技公司进行积极谈判，讨论在其核能和燃气设施旁共建数据中心的事宜，同时可能签署多年的电力供应协议。

威廉姆斯公司 (纽约证券交易所: WMB) 控制着大约 30% 的美国天然气交易量——这是一个关键的瓶颈。该公司正战略性地转向在数据中心位置直接建设燃气发电项目，以解决地方电网拥堵问题并确保可靠的电力供应。

金德摩根 (纽约证券交易所： KMI) 在标准普尔500指数中排名最大的能源基础设施运营商之一。其管道网络运输美国约40%的天然气。随着人工智能需求超过可再生能源产出，金德摩根的基础设施对于供给公用事业正在疯狂建设的燃气发电厂变得不可或缺。

设备供应商推动建设

GE Vernova (NYSE: GEV) 本质上是整个能源转型的武器供应商。无论世界强调风能、天然气还是核能解决方案，GE Vernova 都制造产生实际电力的涡轮机和发电机。该公司正在看到天然气涡轮机订单的激增，许多订单明确与为 AI 基础设施和数据中心供电相关。

卡梅科 (NYSE: CCJ) 是西半球领先的铀供应商。随着微软、谷歌和亚马逊都承诺重启核反应堆或进行新建项目，这些长期承诺显著提高了铀需求持续增长的可能性。卡梅科还持有西屋电气49%的股份，西屋是主要的核反应堆建造商。

为什么这个时刻对投资者很重要

这十家公司代表了能源生态系统的一个横截面：核电运营商、公用事业垄断公司、天然气基础设施网络和工业设备制造商。由人工智能驱动的能源投资超级周期才刚刚开始加速阶段，控制电力生产和分配的公司将在未来几十年中获得收益。

对于希望在不投资拥挤科技股的情况下获得人工智能敞口的投资者来说，能源行业提供了一条复杂且出乎意料的被忽视的途径，在这一历史性的基础设施扩张中获得回报。