如何正确设置止损水平并决定何时退出头寸？

TL;DR 止损和止盈是交易退出策略的两个关键元素，帮助交易者管理风险和控制情绪。正确确定这些水平需要技术分析、风险评估和心理纪律的结合。

为什么熟练的头寸退出管理是成功的关键

许多人专注于在哪里买，但忘记了同样重要的问题：在哪里出售？这就是止损和止盈的作用。它们是交易者事先设定的价格目标，以最小化损失并保护利润。实际上，这意味着你不必24/7盯着屏幕——订单为你工作，将情感决策转化为系统化行动。

这两个机制究竟是什么？

止损 (SL) 是一个低于入场价格的价格水平，在此价格水平下，仓位将自动关闭。它可以保护您免受市场向错误方向波动带来的进一步损失。

止盈 (TP) 是指高于入场价格的水平，在该水平上，头寸将被平仓，以实现已获得的利润，防止市场反转。

你可以在进入仓位后立即设置这些订单，而不是在适当的时候手动出售。许多交易平台将止损和止盈功能整合为一个订单，从而简化流程，消除手动管理的需要。

三个主要原因，说明它们是必不可少的

在交易中控制情绪

恐惧、贪婪和恐慌是对市场波动的自然反应。依赖既定策略的企业交易者可以避免在情绪驱动下做出的冲动决定。与其等待“完美”的时刻，不如利用数学上确定的水平。

有效的资本管理

设定止损和止盈是一种量化你所承担的风险与潜在收益的方式。这种意识使你能够选择那些从风险收益比的角度看是合理的交易。你不会在中等水平的交易中损失资本，而是专注于那些具有最大潜力的交易。

风险收益比计算

专业交易者使用公式：

风险与收益比 = (入场价格 - 止损水平) / (止盈水平 - 入场价格)

一般原则：更好的交易是潜在收益至少是潜在损失的2-3倍。这意味着即使成功率低于50%，你仍然可以赚钱。

五种确定最佳水平的方法

方法 1：支撑位和阻力位分析

这是最直观的技术交易者技术。支撑位是买方通常会阻止下跌的区域。阻力位是卖方太多，无法突破的地方。

实践：如果在支撑位购买，则将止损设置在其下方。止盈设置在下一个阻力位附近。这是一种合理且经过验证的方法。

方法2：移动平均作为动态指标

移动平均线 (MA) 平滑价格噪声并显示趋势方向。交易者观察两条不同的均线交叉的位置——这是一种买入或卖出的信号。

实践：将止损设置在长期移动平均线(，如200日均线)之下。如果价格跌破该水平，趋势就会反转，应该退出。

方法三：从入场价格的固定百分比

最简单的方法：设定一个固定的百分比(，例如5%)，向上和向下波动于你进场时的价格。

实践：你以100的价格进入，设置止损为95，止盈为105。这很简单，但并不总是最有效的，因为它忽视了市场的实际波动性。

方法 4：RSI 指标用于超买/超卖

相对强弱指数（Relative Strength Index）衡量动量，并显示资产是否处于过热 (超买)或超卖 (。超过70或低于30的值是潜在的反转点。

实践：如果RSI超过80，这就是设定止盈并准备卖出的信号。止损设置在最后一个低点以下。

) 方法5：布林带与市场波动性

布林带在波动性增加时扩张，在市场稳定时收缩。价格在带边缘常常指示极端条件。

实践：在上轨附近设置止盈，在上涨趋势中将止损设置在下轨下方约2%。

奖金：结合MACD指标和水平

MACD ###移动平均收敛/发散(结合了指数移动平均线，以识别动量变化。当MACD穿越信号线时，这是一个潜在的出发点。

许多高级交易者将MACD与支撑/阻力水平结合，以确认平仓是否有利可图。

关键指导原则总结

每个交易者的风险偏好不同——对于激进的投机者有效的策略，可能不适合保守的投资者。止损和获利水平应根据你的目标、可用资本和损失容忍度进行调整。

没有万能的公式。相反，使用上述方法作为构建自己系统的工具。记住，止损可以保护你免受灾难，而止盈则让你退出游戏——这两者在长期成功中同样重要。