杠杆的秘密：如何用最小的资本交易更大的头寸？

基础知识 - 背后的借贷资本

杠杆交易是基于交易者使用借来的资金来开设比自己钱包中更多的头寸。这增强了买卖能力，使你能够用比原始投资更多的资金进行交易。

在加密市场中，交易者最常使用永久合约或保证金交易来进行杠杆操作。该工具提供了强大的盈利潜力，但同时也可能成为显著损失的根源，特别是在加密货币高波动性下。

杠杆交易到底是什么意思？

杠杆意味着你可以用少量的初始资金获得更大价值资产的进出权。实际上，你使用的是借来的资金来对数字货币、指数、商品或货币对等融资产品进行投机。

实际上，杠杆会增加你的卖出和买入能力。你可以作为起始资金的多倍进行交易。

杠杆比例用比率表示：1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x) 形式。这个比例显示了你可以以多少倍的初始投资进行交易。例如：100美元的资本在10倍杠杆下等于1000美元的购买力。

一些交易平台甚至提供 100倍杠杆，尽管这对新用户通常是有限制的。

杠杆交易在实践中的运作：它是如何工作的？

初始保证金 (

在开设任何杠杆头寸之前，您需要在交易账户中存入初始保证金。这用于保证借入资金的安全性。

初始保证金 = 头寸总价值 ÷ 杠杆倍数

例如：你想以1000美元的价值购买ETH，使用10倍杠杆。

• 所需的初始保证金：1000 ÷ 10 = 100 USD

相同金额在20倍杠杆下：1000 ÷ 20 = 50 USD

基本规则是：杠杆越高，面临的清算)风险就越大。

( 维持保证金 )

在启动保证金后，你还必须保持一个最低余额。如果市场走势相反，且你的余额低于维持保证金，你需要在账户中再存入资金以避免被平仓。

两者之间的区别在于：初始保证金是开启头寸所需的，而维持保证金是保持头寸所需的。

多头头寸：何时预计价格上涨？

假设你想以10倍杠杆开一个价值10,000美元的BTC多头头寸。

所需保证金：1000美元

盈利的情况：

如果比特币价格上涨20%，你将实现2000美元的净利润(扣除费用)。这远远高于你从1000美元无杠杆中可以提取的200美元。

亏损的情况：

如果BTC下跌20%，头寸价值将下降2000美元。由于你只有1000美元的保证金，将会被强制平仓 – 你的余额将归零。实际上，10%的回撤也可能导致强制平仓，这取决于你在哪个平台进行交易。

解决方案：止损委托 或者为了限制损失而添加更多保证金。

短期头寸：在下跌的价格上获得利润

如果你认为BTC价格会下跌，你可以开一个空头头寸。你以10倍杠杆做价值10,000美元的空头交易。

抵押: 再次 1000 美元

( 盈利场景： 比特币的价格从 40,000 美元降至 32,000 美元，) 下降了 20%。你以更低的价格回购 0.25 BTC，并将差额 ### 视为 2,000 美元的利润。

亏损情景：

比特币价格从 40,000 美元上涨到 48,000 美元，( 增长了 20%。回购的额外成本为 2000 美元，而 1000 美元的保证金无法覆盖，因此 将发生清算。

为什么交易者使用杠杆？

1. 潜在利润的倍增 主要动机很明确：如果使用杠杆，启动资金的几百分点的波动就可能带来可观的利润。

2. 提高资本效率 与其将全部资金投资于一个头寸，不如采用降低保证金的方式进行交易。这样释放出来的资金可以用于购买其他资产、质押或提供流动性。

例如：使用10倍杠杆而不是4倍杠杆，更多的资金将保持流动。

如何在杠杆交易中降低风险？

) 1. 选择较低的杠杆 更大的杠杆在更高的容错率下运行。5倍或10倍比50倍或100倍安全得多。

( 2. 止损和止盈订单

• 止损: 在损失限制下自动平仓
• 止盈：在预定水平上锁定利润

这是一种最有效的防止清算的方法。

) 3. 头寸管理 不要将所有资金投入一个头寸。要分散投资到多个低杠杆头寸上。

4. 观察市场波动性

更大的波动性 = 更大的清算风险。因此，降低杠杆或增加保证金。

你将从杠杆中学到什么？

杠杆就像一把双刃剑：它可以成倍增加利润和损失。加密市场的极端波动性使这种风险更加严重。

关键规则：

• 永远不要用你无法承受损失的钱进行交易
• 在杠杆交易之前研究交易产品
• 负责任地对待头寸规模
• 了解止损和止盈水平的计算

杠杆交易确实是快速获利的机会，但需要意识和纪律。

免责声明： 本文本仅用于一般信息和教育目的，不应被视为财务、法律或专业建议。您对投资决策负责，并对任何损失承担责任。此处提供的信息不构成对任何产品或服务的推荐。