了解如何通过在网络上锁定数字资产来产生被动收入

你需要理解的基本内容

在区块链网络中锁定加密货币以参与验证的过程，今天成为了一种越来越受欢迎的获取收益的替代方案，同时也为生态系统的运作做出贡献。该机制仅适用于采用权益证明共识机制的区块链(PoS)，其中包括以太坊、索拉纳、卡尔达诺、雪崩、波卡和宇宙。

作为参与的回报，你将获得额外的加密货币补偿。然而，了解存在显著风险是至关重要的：从价格波动的暴露到第三方平台可能出现的技术惩罚或安全问题。

传统系统与新共识之间的区别

为什么会出现权益证明？

PoS机制于2011年作为对Bitcoin所使用的工作量证明(PoW)的有效回应而兴起。主要区别在于PoS不需要大量计算资源的挖矿活动。相反，网络根据验证者所持有并绑定到网络的货币数量进行选择，而不是他们的计算能力。

这种方法显著更环保，与传统矿业相比，显著减少了能源消耗。

PoS链上加密货币是如何运作的？

一般的运作步骤如下：

第一阶段 - 参与者选择：验证者的选择基于多个标准：锁定的货币量、锁定的持续时间，以及通常用于确保去中心化的随机因素。

阶段 2 - 操作验证：所选验证者检查所有交易是否合法，并符合网络协议。

阶段 3 - 区块汇聚：经过验证的交易被归类为一个区块，加入到区块链的分布式账本中。

阶段 4 - 收益分配：参与者获得交易手续费的一部分，并在某些情况下，获得协议生成的新币。

参与者可用的模式

根据你的技术经验和可用资金，你有多种选择：

独立操作：需要运行自己的验证节点。提供最大控制权，但要求深入的技术知识和重大责任。如果操作错误，因削减处罚而失去资金的风险相当大。

通过交易平台：许多交易所提供这种简化功能，消除了技术复杂性。此模式被称为“质押即服务”，是初学者最容易接触的选择。

委托给第三方：您可以将您的参与转移给一个可信的验证者或处理技术方面的专业服务。一些山寨币直接在其钱包应用中集成了此选项。

集体投资：多个投资者将其资源结合在池中，增加选择的概率，而无需执行自己的基础设施。这种选择对于那些没有足够资金满足最低要求的人尤其有利。

集体池：运作和好处

一个池子将多个持有者聚集在一起，统一他们的验证权力，显著增加被选为验证者的机会。参与者根据他们对共同基金的贡献获得相应的补偿。

这种结构极大地惠及那些否则无法满足最低金额的小投资者。然而，彻底调查池的声誉是至关重要的，因为不同供应商之间的费用、安全政策和透明度差异很大。

传统锁定与流动性锁定

创新的流动性模型

最近的一种趋势允许你在生成收益的同时保留对资产的访问。与传统的锁定方式不同，在参与期间你的资金完全被锁定，这种新方法保持了你的操作能力。

典型机制发行衍生代币，代表你锁定的资产。例如，一些服务发行一种等值代币，你可以在不影响你的补偿流的情况下进行交易或在其他协议中使用。

专门的DeFi平台也提供不生成衍生代币的变体，保持原生锁定，流动性可用，就像在Cardano网络上发生的ADA一样。

这项创新使您能够享受参与的好处，而不牺牲对投资组合管理的灵活性。

参与的理由

获取收益：你的闲置资产持续产生回报，将其转变为长期显著的被动收入来源。

加强网络：你的参与直接有助于区块链生态系统的安全、稳定和正常运行。

对决策的影响：在许多网络中，参与者获得投票权，使你能够影响协议未来的发展。

积极的环境影响：这种方法与采矿等替代方案相比，能耗最低，符合可持续实践。

盈利评估：真的划算吗？

一般来说，是的，特别是如果你是长线投资者并希望支持特定项目。然而，潜在收益和风险暴露会根据选择的加密货币和平台而有所不同。

一个提供超高回报但缺乏强大安全机制的 DeFi 平台代表了潜在的危险：你的资金可能被盗或完全丢失。市场波动是另一个风险因素，常常侵蚀或超过所获得的收益。

你必须考虑的基本风险

价格波动：如果你参与的加密货币的价值出现显著下跌，那么你通过验证获得的收益可能无法弥补资产价值的损失。

削减惩罚：作为 PoS 验证者，您必须确保正确操作。恶意行为或节点的技术问题会导致惩罚，从而减少您锁定的资金。

权力集中：如果少数验证者积累了大部分参与币，就会出现集中化，损害网络的安全性和去中心化。

基础设施故障：某些类型的阻塞会在特定时间段内冻结资金。智能合约或软件中的错误可能导致无法访问或无限期冻结资产。

暴露于中介：将资金委托给第三方服务时，你将资金交给了第三方实体。安全承诺或平台被黑客攻击会使你的资本面临相当大的风险。DeFi 应用在请求对你的加密钱包的完全访问权限时也会带来类似风险。

2024年入门的逐步指南

步骤 1：选择一种支持 PoS 的加密货币。研究该网络的特定参与要求和补偿结构。

步骤 2：设置一个兼容的钱包。选择已建立和可靠的选项，以安全地管理您的私钥。

步骤 3：按照所选网络的说明开始参与。您可以进行个人验证，委托给专业验证者，或加入社区池。请记住，接口钱包是访问工具，而不是协议的控制者。专注于成熟的区块链，如以太坊和索拉纳，在投入资金之前进行彻底的研究。

计算您的预期收益

补偿因网络的多个因素而异：

• 你提供给锁定的加密货币的数量
• 持续参与时间
• 参与网络的总币数量
• 协议的交易手续费和通货膨胀率

具有预设结构的区块链便于收益预测。补偿通常以年百分比收益率(APR)表示，使您能够计算预期收益。

被锁定资金的流动性：我可以访问这些资金吗？

在大多数情况下，是的。你应该能够在任何时候恢复你的资产，尽管确切的机制在不同平台之间有所不同。在某些服务中，提前提款会导致部分或全部累积收益的损失。

仔细检查您使用的平台的具体政策。2023年以太坊的更新标志着一个重要的里程碑，使得在该网络上可以进行质押的提款。从那时起，以太坊的参与者可以自动收到他们的收益，并在需要时提取被锁定的资产。

限制：为什么并不是所有加密货币都允许这样？

区块链的阻塞仅限于采用PoS机制的区块链。像比特币这样的加密货币使用PoW，不提供此选项。即使在PoS生态系统中，并非所有资产都支持参与，而是使用替代方法来激励验证。

结论

参与通过区块链资产参与网络是一个合法的机会，可以在加强区块链生态系统的同时创造收入。关键在于全面理解风险：市场波动、与中介的安全问题、技术罚款和基础设施脆弱性。通过仔细选择参与方式和深入研究协议，你可以有效地为生态系统做出贡献，同时潜在地产生可持续的被动收益。