## 外汇市场：如何在外汇上进行交易？

外汇交易看起来很复杂，但原理很简单。它是购买和出售货币以获取利润。然而，通常在外汇市场上的大部分活动并不是想要致富的个人，而是需要进行货币兑换以进行日常商业操作的国际银行、公司和政府机构。

外汇市场，通常称为 Forex (外汇)，是全球最大的金融市场，按交易量和流动性计算。外币在这里全天候交易，每周五天，通过全球的银行和经纪商网络。与在集中交易所交易的股票不同，外汇市场是基于 OTC (场外交易) 的去中心化运作。

## 为什么人们进行货币交易？

存在两个基本原因。第一个是实际的：进行国际业务的公司需要兑换货币。他们需要固定未来的汇率，以便知道要计算哪些成本。这个过程称为风险对冲。

第二个原因是投机性。参与外汇交易的人试图从汇率波动中获利。这些投机者在市场上只有一件事：套利和低入场成本。金融杠杆使得可以用少量资本开始交易更大的金额。虽然进入股票市场可能需要数万美元，但在外汇市场上，您可以从100美元开始。

## 外汇交易是如何运作的 – 基本术语

货币对是所有交易的基础。两种货币一起进行交易，例如EUR/USD。货币对中的第一种货币是基础货币，第二种是报价货币。EUR/USD对表示您需要多少美元才能购买一个欧元。

最常交易的货币对包括 GBP/USD (，也被称为 "电缆"，因为它在 19 世纪通过大西洋海底电缆传输)，USD/JPY，USD/CHF 和 EUR/USD。这些被称为 "主要货币对"，并且交易量最大。

### 什么是pip？

点是汇率可能的最小变动。在最常见的情况下，它的变动为0.0001。如果GBP/USD从1.3800变动到1.3801，这意味着变动了一个点。以日元计价的货币有不同的标准——点为0.01。

有些经纪商提供更高的精确度——小数点后位。例如，对于GBP/USD，他们可能提供五位小数而不是四位。

### 什么是彩票？

货币以固定的规模进行买卖。一个标准手代表100,000个基础货币单位。但是一开始并不需要拥有这么大的一笔钱：

- **标准手**: 100,000 单位
- **迷你批量**: 10 000 单位
- **微型手**: 1 000 个单位
- **纳米合约**: 100个单位

在外汇交易中计算利润很简单。如果您以1.1938 (100 000欧元购买一个标准手的EUR/USD，花费119,380美元)，且货币对变动一个点，则收益为10美元。变动十个点意味着盈利100美元。

## 财务杠杆 – 小交易者如何赚取收入

金融杠杆是外汇对小投资者有吸引力的原因。它允许您向经纪人借钱，并交易比您手头现金更多的金额。杠杆以倍数表示——10倍、20倍甚至50倍。

如果您有10,000美元，杠杆为10倍，那么您可以交易100,000美元。它是如何运作的？经纪人保留保证金——某种保证。在10%的保证金下，这相当于10倍杠杆，而在2%的保证金下则是50倍杠杆。

注意 – 财务杠杆不仅会放大收益，还会放大损失。如果您以50倍的杠杆借款，而货币对仅波动240个点，您的账户将被清算，您将失去所有资本。大多数经纪商允许您提高账户保证金以避免清算，但这会增加额外的压力和成本。

## 你如何保护自己？风险保障

公司在外汇市场交易不仅仅是为了盈利。他们希望锁定未来的汇率，以便知道要考虑哪些成本。这个过程被称为风险对冲，通常通过期货和期权进行。

### 期货合约

想象一下，您在欧元区做生意，并且知道一年后您将需要美元。您可以根据这一点现在签订期货合同，约定未来以商定的汇率购买美元。如果美元升值，您将受益。如果贬值，您将支付高于市场的汇率，但至少您知道该预期什么。

### 期权

期权更加灵活。您支付一笔期权费，获得在预定价格下购买或出售货币对的权利，而非义务(。如果汇率朝不利方向波动，您只需不行使期权，损失的仅为期权费。

## 隐含利率套利

在外汇市场上，最有趣的赚钱方式之一不是交易，而是套利。由于全球各地的利率不同，您可以在低利率国家借款，然后在高利率国家投资，从而赚取利差。

例如，如果欧元区的利率为1%，而美国为2%，投资100,000欧元可以额外赚取1,000欧元。但请注意 – 您必须通过期货固定汇率，以避免汇率波动的风险。考虑到所有费用和成本，利润通常是微薄的，但安全。

## 哪里可以交易货币？

与主要在纽约证券交易所等集中交易所交易的股票不同，外汇交易在全球多个地方进行。主要的交易城市包括纽约、伦敦、东京和悉尼。由于市场没有中央办公地点，您可以在任何时间进行交易——仅在工作日。

大多数在线经纪商提供免费的外汇访问。您不需要支付直接佣金，但经纪商会保留买卖价差)bid-ask spread(。要开始，请选择一个允许您以微型合约交易的经纪商——这是了解外汇交易的最便宜和最有趣的方式，而风险又不大。

## 外汇与其他市场的区别是什么？

外汇有几个独特的特点：

- **地理覆盖**：世界上有180种被认可的货币。几乎每个国家都有自己的外汇市场。
- **流动性**：巨大的交易量意味着您总能找到买家或卖家。
- **全球因素**：价格受到政治、经济条件、全球危机甚至投机的影响。
- **24/5 开放**：市场每天大约开放24小时，每周五天。
- **低杠杆**：如果不进行大宗交易，利润很低。但使用杠杆会有所改变。

## 结语

外汇交易并不容易，但可以进行。通过金融杠杆，您可以用少量资本开始。然而，杠杆是一把双刃剑——它会放大收益和损失。在开始交易之前，请充分了解金融杠杆的运作机制，并从微型手数和小杠杆开始。

外汇市场是那些对全球经济感兴趣并努力理解世界货币价值变化的人士的理想选择。你学习和练习得越多，成功的机会就越大。