掌握现货交易：实用指南，教你如何在现货市场中操作

如果你在加密货币或金融市场的世界中刚刚起步，你很可能很快就会遇到现货交易。这是交易资产最直接和直观的方式：你今天购买某样东西并立即获得。与衍生品交易不同，在现货市场没有杠杆、期货合同或使用借来的钱进行的投机。这是最纯粹的交易形式。

精华：现货交易是什么？

现货交易是简单的金融资产的即时买卖。您正在购买一种货币、股票、商品或代币，并几乎立即获得它。您购买的价格称为现货价格 - 您在屏幕上实时看到的价格。

操作很快。当您下达购买订单时，您发送您的资本(通常是法币或其他加密货币)并接收资产。当您出售时，过程反转：您发送资产并获得资本作为交换。没有“如果”、“但是”或长时间的延迟——一切都发生在现在。

几乎所有类型的资产都有现货市场：加密货币、股票(如在NASDAQ或NYSE)上市的，商品、外币(外汇)和债券。您可能比想象中更频繁地使用现货交易。

三种主要的现货交易方式

当你想在现货市场交易资产时，基本上有三种方式：集中式平台、去中心化平台(DEX)或与第三方进行直接交易。

中心化平台：便利与责任

集中交易所作为中介。您存入您的资本(BUSD、BTC、ETH或任何其他资产)，平台管理您的交易。作为交换，收取交易费用。

一个好的中心化交易所提供:

• 合规性和KYC验证
• 强大的安全性和资产保护
• 直观界面与技术分析工具
• 当您需要时的客户支持
• 公平的价格和流动性

对方是你在交易期间将你的资产的保管权转移到平台。这降低了你的隐私，但提供了便利和安全。

去中心化交易所：隐私与完全控制

DEX 的运作方式不同。它们在区块链上使用智能合约来匹配买家和卖家。没有集中托管 - 您的资产保持在您的钱包中。

去中心化交易所的优势：

• 您完全控制您的资产
• 更大的隐私 (通常无需KYC)
• 没有任何实体可以冻结您的交易
• 费用可能具有竞争力

缺点:

• 无传统客户支持
• 界面对初学者可能更复杂
• 流动性可能会有很大变化
• 智能合约中的安全风险

像 自动化做市商 (AMM) 的模型 - 查看 Uniswap 或 PancakeSwap - 以不同的方式运作：您不是在与其他交易者交易，而是与一个流动性池交易。流动性提供者提供资金，您为使用此服务支付费用。

场外交易 (OTC): 对于大宗交易

如果您想购买或出售大量资产，场外交易(可能会提供更好的条件。您可以通过电话、即时消息或其他沟通方式直接与经纪人或交易员进行交易。

主要的好处是避免在执行过程中出现滑点 )价格波动(。如果您想在一个中心化交易所购买100 BTC，订单可能会随着数量的增加而影响可用价格。在场外交易中，您可以提前锁定整个数量的价格。

这对于流动性低或流动资产数量非常大的资产特别有效。

现货交易 vs. 期货：有什么实质性的区别？

区别在于 您何时 收到资产：

**现货市场：**您今天购买BTC，今天收到BTC。简单。

期货市场： 您同意在未来的某个日期以特定价格购买 BTC，例如，12 月 15 日。到达该日期时，您并不会实际收到 BTC - 通常是以现金结算。合同的结束是基于您交易的价格与该日期实际价格之间的差异。

期货允许使用杠杆)以借入资金进行交易(，并提供更多的盈利机会——但也会放大损失。

保证金在现货交易中的作用

一个经常被混淆的点：一些平台在现货市场提供保证金交易。这并不是传统的现货交易。

没有保证金交易，您借用第三方的资金)并支付利息(进行更大规模的操作。这会放大您的潜在收益……但也会增加您的损失。如果市场对您不利，您可能会遭受强制清算——您的头寸会被自动关闭，您可能会失去初始投资。

现货交易不涉及杠杆。您只使用自己的资本。

在现货市场操作：步骤指南

想开始进行现货交易吗？过程很简单：

1. 选择一个平台 )集中式交易所、DEX 或进行 OTC 交易(

2. 准备你的资本：存入法币)元，美元(或已经拥有加密货币

3. 找到所需的交易对：BTC/BUSD，ETH/BTC，等等。

4. 选择您的订单类型:

   • 市价单 )市场订单(: 以当前最佳价格立即买入/卖出。你想要1,000 BUSD换BTC吗？点击即可在几秒钟内收到BTC。
   • 限价单 )限价单(: 您设定一个最高价格)购买(或最低价格)出售(。订单仅在市场达到该价格时执行。
   • 止损限价单：结合了前两者，有助于管理风险

5. 确认并执行：您的订单将发送到集中交易所的订单簿)或去到DEX的区块链(

在加密货币市场中，交易几乎是瞬时的，这些市场全天候运作。传统市场有特定的营业时间。

现货交易的优缺点

像任何策略一样，现货交易有其优势和局限性。

) 为什么许多人选择现货交易

• 价格透明度：您看到的价格仅仅是供需关系，没有像期货那样的多重参考
• 简单：没有强制平仓，没有追加保证金。你买入，持有，想卖就卖
• 受控责任：您的最大风险是您投资的资本
• 无须主动管理压力：与衍生品期货不同，您无需不断监控自己的仓位
• 民主化访问: 任何人都可以从小额开始

( 现货交易的挑战

• 责任保管：如果购买实物商品)原油(或将其保存在个人钱包中，您需要对安全负责。
• 收益有限：没有杠杆，您的收益与您的投资资本成正比。在期货中，您可以交易一个大10倍的头寸
• 汇率不稳定：对于需要外币的企业，仅依赖现货市场会造成成本的不确定性
• 存储和安全：您钱包中的代币要求您保护您的私钥

流动性和成交量的影响

一个重要的细节：并不是总能以您希望的确切价格执行您的订单。如果您想要的价格的可用量很少，您的订单可能会在不同的水平上执行。

例如：您以当前价格下了一个购买 10 ETH 的订单。但在该价格下仅有 3 ETH 可用。为了完成您的订单，其余 7 ETH 将以略高的价格成交。这就是 slippage.

在高度流动的市场中)如BTC###，这个是最小的。在低交易量的山寨币中，滑点可能是显著的。

为什么现货交易是理想的起点

大多数初学者交易者都从现货交易开始 - 这是有原因的。这是投资加密货币最直观的方式。您学习市场如何运作，如何使用平台，如何管理风险，而不必承受复杂衍生品的压力。

随着您的经验增长，您可以探索期货、保证金或更复杂的策略。但坚实的基础来自于深入理解现货交易的运作方式。

现货市场提供了学习所需的简单性、信任所需的透明度，以及尊重您正在操作的资本所需的责任。任何交易的雄心都从这里开始。