据 Guru Club 称，6 月 13 日 DRAM 内存价格飙升至 300%，加剧了人工智能热潮期间的全球内存短缺。

据 BlockBeats 报道，Micron Technology 于 6 月 12 日周四收盘时上涨 11.7%，在市场对存储周期可持续性的预期增强的背景下，带动全球内存芯片板块走强。 摩根士丹利分析师将近期回撤描述为周期性修正而非趋势反转，并指出持续的 AI 基础设施建设推动 DRAM 需求；同时认为内存是推动 AI 算力扩张的关键瓶颈。DRAM 价格已进入快速上升趋势，长期供货协议开始锁定产能，使行业的动态从由现货驱动转向由合约驱动。

据 Stocktwits 报道，周四内存类股票大幅反弹，原因是 SanDisk 上涨 14.5% 至创下历史新高 1,881.51 美元，领先受益于市场对潜在美伊和平协议的乐观情绪。总统 Donald Trump 表示，两国可能最早在本周末签署一项协议，从而提振半导体行业整体情绪。Micron 股价上涨 11.7%，Western Digital 上涨 8%，Seagate 上涨 6.4%，Roundhill Memory ETF（DRAM）上涨 13.5%。周五在首尔早盘交易中，Samsung 和 SK Hynix 股价分别上涨 11% 和 9%。

根据摩根士丹利最新报告，当前的内存超级周期正在加速，并将显著延长超越历史 DRAM 周期，受 AI 代理带来的前所未有的结构性需求推动。该行指出，使这一周期有别于以往的三项显著特征：单一行业领域内强劲且持续的 AI 驱动需求；来自晶圆厂产能和 EUV 光刻机的供给端约束，限制产能扩张；以及长期协议重塑行业定价格局，并提升盈利可预测性。 高盛策略师 Ben Snider 也呼应了乐观态度，指出尽管 2026 年的 IPO 活动约为 100 笔，但新股供给总额约 7000 亿美元仅相当于罗素 3000 指数市值的 1%。高盛预计，企业股票回购将达 1 万亿美元，用于抵消新增发行；同时，企业并购活动和机构资金流入将继续支撑市场走强。

据 MarketWatch 报道，存储芯片公司 Micron Technology（MU-US）股价在周四（6 月 11 日）上涨 11.7%，与内存相关的股票重新回到上升趋势。摩根士丹利分析师 Shawn Kim 认为，近期回调是维持该行业在年末前继续上涨所必需且健康的，并指出 DRAM 仍是推动 AI 基础设施扩张的关键瓶颈。 尽管上涨，Micron 仍较 6 月 3 日的高点下跌近 10%。Kim 表示，随着盈利预期上调，存储行业周期仍在加速推进，而长期客户合同可能会支撑持续的估值扩张。Micron 目前的远期市盈率为 9.4 倍，位列标普 500 成分股中最低 10% 的行列。

据 MarketWatch 报道，DRAM 合同价格在 2026 年第一季度飙升 90-95%，创下历史新高，而 PC 内存价格预计将翻倍。短缺的原因在于晶圆制造商将产能转向服务器 DRAM 以及用于数据中心的针对 AI 的高带宽内存（HBM），使消费类电子厂商在零部件成本被抬高的情况下举步维艰。 游戏主机制造商面临最直接的压力。微软已两次上调 Xbox 价格，而据报道，索尼可能会在内存成本无法稳定的情况下，将 PlayStation 6 的发布推迟到 2028-2029 年。任天堂 Switch 2 在 DRAM 采购成本上涨 41% 的推动下，价格约为 $450；分析师预计到年末前价格还将进一步上调。分析师预测，新一代游戏主机的价格可能接近 $1,000，这将把它们从大众产品转变为奢侈品。PC 厂商如 HP 也面临类似的算账：内存和存储成本已从 15-18% 跳升至 35% 的物料成本（bill-of-materials），迫使他们在涨价与利润率被侵蚀之间做选择。

据 Bloomberg ETF 分析师 Eric Balchunas 称，Leverage Shares 将于本周五推出一只 3 倍做多 SpaceX ETP，交易代码为 ELON (USD) 和 MUSK (GBP)。该公司同时推出一只 3 倍做多 SK Hynix ETP，以及面向 DRAM 存储的 3 倍做多和 3 倍做空产品。由于时区考量，SpaceX 产品的完整 3 倍杠杆敞口将自周一起生效。

根据 UBS 分析师 Timothy Arcuri 在 6 月 9 日的说法，半导体设备制造商正进入早期超级周期阶段，预计晶圆制造设备（WFE）收入将在 2028 年达到 2500 亿美元。Arcuri 指出，包括 Micron、Samsung 和 SK Hynix 在内的主要芯片制造商正在扩建产能设施，客户提供了前所未有的连续八个季度需求可视性——Arcuri 将其描述为他在近 30 年报道该行业以来从未见过的情况。 UBS 将其 2026 年 WFE 收入预测上调至 1470 亿美元，增幅为 27%，其中 DRAM 和 NAND 闪存存储设备收入飙升 50%。该公司预计 2027 年 WFE 总收入将增长 35% 至 2000 亿美元。Arcuri 将 2027 年内存 WFE 收入预期上调 105 亿美元，反映 DRAM 支出加速，原因是长期协议推动将新增产能集中用于至 2028 年中 DRAM 生产，随后在之后增加 NAND 的分配。

根据 MSX.COM 的数据，6 月 9 日美国与 AI 相关的股票在盘中交易期间整体下跌。MRVL 下跌超过 6.67%，MU 下跌 4.5%，CBRS 下跌 5.39%，DRAM 下跌 4%。

据 CNBC 报道，D-Matrix 由微软通过其 M12 风投部门支持，本月正在向主要超大规模云服务商以及前沿 AI 实验室交付其 Corsair AI 推理芯片。这家初创公司成立于 2019 年，估值约 20 亿美元，声称 Corsair 能以比英伟达 GPU 快 10 倍的速度运行推理工作负载，并且使用的能耗比后者低 5 倍；同时在与英伟达 Blackwell 搭配时，成本可降低 3 倍。D-Matrix 迄今已融资约 5 亿美元。该芯片采用集成 SRAM 内存方案，规避了竞争对手所面临的 DRAM 供给约束。首席执行官 Sid Sheth 表示，约 90% 的 Corsair 客户在美国，且在中东和东南亚也有部署。