最佳DeFi平台，用於賺取加密貨幣的收益

在去中心化金融（DeFi）領域，有許多平台允許用戶在數字資產上賺取收益，而無需經過傳統的中介機構如銀行或經紀商。

到2025年，該領域進一步演進，現在的DeFi平台提供越來越先進的被動收入機會，通過借貸、質押、流動性提供和收益農場等機制實現。

DeFi如何產生收益

DeFi（去中心化金融）是一個基於區塊鏈的金融應用生態系統，與傳統金融（CeFi）不同，它是無許可的。這意味著任何人都可以使用自己的匿名且非托管錢包來參與。

DeFi協議產生的收益來自多種活動，例如借出加密資產以賺取利息、為去中心化交易所（DEX）提供流動性、收取手續費或質押以支持網絡安全並獲取獎勵。

主要機制包括：

借貸，或以加密貨幣貸款換取活躍利息

質押，或參與交易驗證

流動性提供，即將自己的加密資產加入DEX池以促進交易

收益農場，涉及向DeFi協議提供流動性以換取利息、手續費或治理代幣等獎勵

有時這些策略也可以結合使用，例如流動性質押，允許你在鎖定代幣進行質押的同時保持流動性。

到2026年，穩定資產如穩定幣的平均年回報率範圍為3%至20%，但在某些高風險池中甚至可能超過100%。

然而，這些收益率會受到市場波動和不同協議激勵措施的顯著影響，並存在如無常損失、黑客攻擊和價格波動等風險。

借貸

關於去中心化借貸，最常用的平台是Aave。

這是最成熟的DeFi協議之一，總鎖倉價值（TVL）超過45億美元，支持多達9條鏈，包括當然的以太坊。

它自2017年以來一直存在，允許借出ETH、USDC和DAI等資產，賺取利息。到2026年，它將引入閃電貸和流動槓桿等新功能，適合高級策略。

使用Aave時，你需要連接你的錢包（通常是MetaMask），將資產存入借貸池，並根據需求獲得動態年化收益率（APY）。

例如，借出USDC可以獲得3.5%至6%的APY，而ETH則可達5%至10%。

相關風險主要與智能合約的漏洞有關，也包括在抵押品價值下降時的清算風險。

由於界面友好且支持多鏈，對初學者也相當適合。

其他借貸平台包括Compound，用於自主借貸，以及Morpho，用於借貸優化。

Compound類似於Aave，但具有基於算法的自主利率，而Morpho則在Aave/Compound上優化貸款，並配備藍籌金庫。

流動性提供

最廣泛使用的去中心化交易所（DEX）無疑是Uniswap。其最新的V3和V4版本通過集中流動性和自定義掛鉤來優化收益。

在Uniswap上賺取收益，你需要為特定交易對提供流動性，例如ETH/USDC，以收取每次交易0.05%至1%的手續費。

穩定池的典型回報率為5%至20%，但在波動較大的池子（如Optimism上的USDC/WBTC）中，回報率可高達80%。

除了普遍的風險外，主要的特定風險是無常損失，尤其在價格偏離時。不過，避免投資於帶有投機性代幣的池子可以大大降低此風險。

Uniswap擁有高流動性和多種錢包整合，也非常適合在熱門交易對上進行收益農場。

質押

以太坊上的流動性質押由Lido Finance主導，TVL達139億美元。它允許質押ETH，同時獲得stETH，用於DeFi。

事實上，可以通過借貸或收益農場來產生stETH的收益，同時繼續質押ETH。

ETH的典型收益率在4%至8%之間，但在包裝（wstETH）上有額外提升。

特定風險是削減（離線驗證者的損失），但這種情況較少見。

收益農場

Yearn Finance是最常用的收益農場平台之一。

它通過在不同協議之間轉移資產來最大化APY。

用戶將資產存入金庫，讓協議優化利用率。

典型回報率為5%至15%，在固定金庫中甚至可達60%。

但此類策略的風險較高，因為它們依賴於多個底層協議。

此外，還有Pendle Finance，用於收益交易。

Pendle確實允許收益的代幣化，將本金（PT）和收益（YT）分離，用於固定或投機策略。

另外，還應提及Ethena，它能在USDe上產生合成收益。

穩定幣

最後，值得一提的是Curve Finance，專注於穩定幣。

Curve專為穩定幣的低滑點穩定交換而優化，非常適合用於穩定幣的收益農場。

穩定幣被存入池中，進行質押和流動性提供，並以CRV獎勵。

穩定池的典型回報率為10%至30%，但在Yield Basis上使用槓桿時，回報率可超過100%。

最大風險在於CRV代幣的波動性。

一般風險

DeFi並非沒有風險。

黑客攻擊較為頻繁，尤其是在較小或較不成熟的協議上，也存在rug pull（拉高出貨）風險，特別是在較新的平台上。

建議使用硬體錢包，並特別檢查協議的審計報告，以了解其安全性。此外，分散投資，不要將所有資金集中在一個或少數幾個協議中也是明智之舉。建議從小額開始，並留意手續費。