SoFi vừa báo cáo 1 con số mà mọi nhà đầu tư đều nên để mắt tới

SoFi (SOFI 1.56%) gần đây đã báo cáo lợi nhuận quý đầu tiên, và kết quả trông khá mạnh mẽ trên toàn bộ hoạt động kinh doanh. Cơ sở thành viên đang tăng trưởng nhanh chóng, ngân hàng đang làm rất tốt việc bán chéo các sản phẩm cho khách hàng hiện tại, và khối lượng vay đã chưa từng cao hơn.

Cổ phiếu đã chịu áp lực sau báo cáo lợi nhuận, chủ yếu vì hướng dẫn của SoFi không gây ấn tượng với các nhà đầu tư, và để công bằng, kết quả từ nền tảng công nghệ của công ty không quá tốt. Nhưng một chỉ số cho thấy lý do tại sao các nhà đầu tư nên chú ý đặc biệt đến SoFi, đặc biệt là với định giá hiện tại của nó.

Nguồn hình ảnh: SoFi.

Một Công thức 40, và còn hơn thế nữa

Một trong những tiêu chuẩn phổ biến nhất được sử dụng để phân tích các công ty công nghệ và tăng trưởng gọi là Quy tắc 40. Nói ngắn gọn, nếu tỷ lệ tăng trưởng doanh thu của một công ty và biên EBITDA của nó, tính theo phần trăm, cộng lại vượt quá 40, thì công ty đang làm tốt công việc tạo ra tăng trưởng và lợi nhuận lành mạnh cùng lúc.

Trong quý đầu tiên, SoFi báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước là 41%, điều này sẽ được xem là mạnh mẽ ngay cả đối với một công ty gần như chưa có lợi nhuận. Nhưng công ty cũng báo cáo biên EBITDA điều chỉnh là 31%. Những con số này cộng lại cho SoFi điểm Quy tắc 40 là 72. Nói một cách nhẹ nhàng, một điểm số cao như vậy hiếm khi thấy trong ngành dịch vụ tài chính.

Mở rộng

NASDAQ: SOFI

Công nghệ SoFi

Thay đổi hôm nay

(-1.56%) $-0.25

Giá hiện tại

$15.75

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$20B

Phạm vi trong ngày

$15.53 - $16.06

Phạm vi 52 tuần

$12.74 - $32.73

Khối lượng

1.7 triệu

Trung bình khối lượng

66 triệu

Biên lợi nhuận gộp

61.74%

Thực tế, đây là quý thứ 18 liên tiếp SoFi đạt được Quy tắc 40. Điều này thật ấn tượng, đặc biệt là khi xem xét rằng SoFi chỉ có giấy phép ngân hàng từ năm 2022. Cũng ấn tượng, khi điểm số này đến vào thời điểm SoFi đã tăng đáng kể chi tiêu marketing để nâng cao nhận thức về thương hiệu, mặc dù doanh thu nền tảng công nghệ giảm 27% (do mất một khách hàng lớn).

Giá phù hợp

Như đã đề cập, điểm Quy tắc 40 là 72 rất hiếm trong lĩnh vực tài chính. Ở mức giá cổ phiếu hiện tại, SoFi giao dịch với khoảng 1.9 lần giá trị sổ sách. Để so sánh, cổ phiếu của ngân hàng lớn JPMorgan Chase (JPM 1.34%) giao dịch khoảng 2.4 lần giá trị sổ sách. Đừng hiểu lầm — JPMorgan Chase là một tổ chức phi thường và quản lý tốt. Nhưng rõ ràng, nó không tăng trưởng doanh thu hàng đầu của mình ở mức 40%.

Ngoài ra, SoFi giao dịch với khoảng 26 lần lợi nhuận dự kiến năm 2026. Nhưng ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng lợi nhuận hàng năm là 40% ít nhất đến năm 2028.

Tóm lại, SoFi không chỉ là một sự kết hợp hiếm hoi giữa tăng trưởng và lợi nhuận. Tăng trưởng và tiềm năng tương lai của nó dường như không phản ánh trong giá cổ phiếu của nó chút nào.