#IranAttacksIsrael

Напруженість на Близькому Сході загострюється, ринки проходять через найсуворший тест на стрес

Геополітика та світові ринки увійшли в нову фазу. 7 червня Іран випустив кілька хвиль балістичних ракет по північному Ізраїлю — перша пряма атака з моменту, коли 7 квітня набрав чинності крихкий режим припинення вогню, що ознаменував найсерйозніший обмін вогнем у конфлікті 2026 року. Ізраїль негайно відповів авіаударами по центральній та західній частинах Ірану. База військово-морських сил США в Саудівській Аравії також потрапила під обстріл, що перевело кризу з двостороннього протистояння у широку регіональну надзвичайну ситуацію.

Запуск ракет був викликаний раніше ізраїльським ударом по південних околицях Бейрута, районі, який давно вважається опорним пунктом Хезболли. Ізраїль заявив, що удар відповідає ракетному та безпілотному обстрілу з боку Хезболли, спрямованому на ізраїльську територію. Ісламська революційна гвардія Ірану оголосила, що її ракетна операція є початком тижня безперервних ударів. Більшість ракет, за повідомленнями, були перехоплені, без негайних повідомлень про поранених. Лікарні перейшли в підземний режим, школи закрили, а графіки автобусів обмежили по всіх уражених районах.

Хронологія конфлікту вражає. 28 лютого скоординовані військові удари США та Ізраїлю по Ірану спричинили те, що аналітики назвали найширшим військовим протистоянням на Близькому Сході за десятиліття. Протока Ормуз, через яку щодня проходить близько 20 відсотків світового нафтового потоку, одразу опинилася під загрозою закриття. 7 квітня було досягнуто режим припинення вогню, але мир залишався нестійким. Ізраїль продовжував операції в Лівані проти Хезболли, наполягаючи, що конфлікт не пов’язаний із будь-яким іранським режимом припинення вогню. Іран наполягає, що будь-яка угода про мир має включати припинення вогню в Лівані.

Реакція ринків була суворою та багатовимірною. Брентівська сира нафта піднялася понад 100 доларів за барель у піковий момент, оскільки порушення судноплавства через протоку Ормуз спричинило глобальну паніку щодо енергетики. Енергетичний шок, викликаний війною, підвищив індекс споживчих цін у США до 3,8% у порівнянні з минулим роком у квітні. Трендові хедж-фонди, що слідують за кількістю, отримали величезний прибуток від довгих позицій у енергетиці в першому кварталі, але тепер зменшують експозицію на нафту через розкол у наративі щодо мирних переговорів між США та Іраном.

Поведінка золота суперечить традиційній логіці. Зазвичай золото вважається безпечним притулком під час геополітичних потрясінь, але воно знизилося на 23% з піку січня 2026 року в 5608 доларів до приблизно 4314 доларів 8 червня. Срібло ще різкіше — приблизно на 44%, з понад 121 долара до близько 67,30 долара. Причина: сильні дані по зайнятості та очікування підвищення ставок переважили попит на безпечні активи через геополітичну нестабільність. Тепер золото поводиться більше як ризиковий актив, зростаючи у надії на закінчення конфлікту і падаючи при посиленні страхів.

Біткоїн торгується в діапазоні від 60 000 до 63 500 доларів, знизившись приблизно на 50% від свого історичного максимуму в 126 080 доларів. Ринки криптовалют зазнають подвійного тиску через рекордні відтоки з ETF та макроекономічний ризик. Долар посилився через потоки у безпечне притулок та ставки на підвищення, піднявши USD/JPY понад 160, наближаючись до рівнів, що раніше викликали японське втручання. Євро знизилося на 0,29% до 1,1575 долара.

Для інвесторів ключовий висновок: геополітичний ризик все ще зростає. Тривале порушення протоки Ормуз може утримувати ціну на нафту на високому рівні безстроково. Наратив щодо підвищення ставок отримує додаткове підживлення як від інфляції, викликаної війною, так і від стійкої зайнятості. CME FedWatch зараз оцінює ймовірність підвищення ставки у грудні на 68,4%. Наративи про безпечне притулок для золота та криптовалют менш надійні, ніж у попередніх циклах. Управління ризиками — це не рекомендація, а обов’язкова умова.

Що слід спостерігати далі: чи триматиметься режим припинення вогню, чи стримає Ізраїль відповідь, чи відновиться судноплавство через Ормуз, і чи діятиме ФРС на засіданні 17-18 червня.

Який актив найбільше виграє під час геополітичної невизначеності: золото, нафта чи біткоїн? Поділіться своєю думкою нижче.