Раптове загострення ситуації між Іраном і США знову затінює раніше ясні очікування переговорів. Враховуючи останні ринкові тенденції, наведено аналіз кількох ключових питань:

1️⃣ Чи продовжить ситуація між Іраном і США погіршуватися?

З поточних сигналів видно, що ситуація ймовірно залишиться на траєкторії «застою» та «випробувань», а не перейде у масштабну війну.

Ризик ескалації існує, але обидві сторони мають намір стримуватися. Головне — остання інформація:

· «Мета — стимулювати переговори силою»: ця конфліктна ситуація виникла в дуже делікатний момент — якраз перед досягненням США та Іраном «односторінкового меморандуму» щодо ядерної програми. «Легке покарання» США (за словами Трампа) більше нагадує максимальний тиск на Іран, щоб «дати солодкий шматочок і вдарити по ньому», змусивши Тегеран повернутися до переговорів і підписати угоду.
· Важлива «настановча» інформація: хоча сторони й воюють, офіційний представник США (Центральне командування) чітко заявив, що «не прагне ескалації ситуації», а Трамп підкреслив, що «перемир’я все ще актуальне». Ця ключова позиція окреслює верхню межу конфлікту, вказуючи, що обидві сторони зберігають баланс між «без війни і без миру».
· Подальші перспективи: якщо Іран не піде на компроміс, США можуть знову активізувати раніше провалений «# План свободи» (охорона суден у проливі), що стане додатковим випробуванням іранських меж.

2️⃣ Чи зможе біткоїн витримати тиск і знову піднятися до 80 000 доларів?

Короткостроково можливий удар, але тиск здебільшого зумовлений фіксацією прибутків і панічними настроями, у середньо- і довгостроковій перспективі — є стійкість.

· Чому падає? Як ризиковий актив, у разі конфлікту зростає страх і починають продавати біткоїн. Також, з технічної точки зору, після високих цін потрібна корекція, RSI (індикатор перенагріву) вже сигналізує про перепроданість.
· Важливий сигнал на зростання: зараз ф’ючерсний фондовий ринок біткоїна має 67 днів негативної ставки — найтриваліший період за останні десять років. Це означає, що короткі позиції щодня платять за утримання, і при появі хороших новин (наприклад, «перспективи переговорів США і Іран») може швидко початися «масове закриття коротких позицій» (short squeeze).
· Чи зможе знову піднятися до 80 тисяч? Головне — новини. Якщо ситуація залишиться стабільною і дані по зайнятості будуть помірними, рівень у 79 614 доларів (поточна ціна) матиме сильну підтримку. Але для закріплення сильного руху потрібно подолати 83 200 доларів — 200-денну скользячу середню.

3️⃣ Як сьогодні виглядає звіт по зайнятості? Як він вплине на очікування зниження ставок?

Сьогоднішні дані, незалежно від результату, можуть значно вплинути на ринок через великі коливання.

· Бачити зростання чи падіння? Загалом, ринок очікує, що у квітні США додали 62 тисячі нових робочих місць, рівень безробіття залишиться на рівні 4,3%. Враховуючи, що у березні дані були вражаючими (+178 тисяч), навіть якщо сьогоднішні дані відповідатимуть очікуванням, це навряд чи спровокує раннє зниження ставок ФРС.
· Фатальний удар по очікуванням зниження ставок: зараз головна тема — не «рецесія», а «застій і інфляція» — зростання цін при застої економіки. Геополітичний конфлікт тримає ціни на нафту високими, а зростання зарплат зростає місяцями, тому очікування зниження ставок у 2026 році майже зникли. Хіба що сьогоднішні дані несподівано погіршаться (наприклад, будуть дуже поганими), тоді ФРС навряд чи знайде підстави для зниження.

---

Загалом, сьогодні всі активи опиняться у дуже складній ситуації: різкі коливання цін на нафту та напружена ситуація створюють позитивний фон, але сильні або очікувані дані по зайнятості можуть «завдати удару» вже й без того слабким очікуванням зниження ставок, що призводить до конфлікту.

Отже, ціна опціонів на S&P 500 передбачає, що сьогоднішній ринок може зазнати близько 1,3% значних коливань. Вхідні бар’єри для зниження ставок ФРС значно підвищені через геополітичний конфлікт, і трейдери кажуть, що ринок вже увійшов у «пустелю ризиків», де будь-який рух — у бік зростання чи падіння — може швидко перетворитися на «перевірку на витривалість».