Ф'ючерсний ринок я вже деякий час слідкую і помітив, що однією з найбільш заплутаних тем для більшості нових трейдерів є плата за фінансування. Насправді цей механізм дуже простий, але дуже важливий.

Що таке плата за фінансування? Відповідь така: це плата, яку ви платите протягом часу, коли тримаєте свою позицію з кредитним плечем відкритою. Зазвичай вона розраховується за періодами близько 8 годин і сплачується тричі на день. В рідкісних випадках, коли ринок дуже різкий, може відбутися четверта оплата.

Збільшення або зменшення цієї плати повністю залежить від різниці у ціні між спотовим і ф'ючерсним ринками. Наприклад, якщо на спотовому ринку одна пара дорожча, ніж на ф'ючерсному, це означає, що переважають короткі позиції. У такому сценарії ставка фінансування буде негативною. Чим більше різниця у ціні, тим більше зростає вага коротких позицій і ставка стає більш негативною.

Цікава частина полягає в тому, що: ті, хто відкриває короткі позиції, частково сплачують плату за фінансування тим, хто тримає довгі. Система намагається підтримувати баланс між спотовим і ф'ючерсним ринками. Відсоткова ставка фінансування, яку ми бачимо на біржах, саме і відображає цю пропорцію.

Мій порада як трейдера така: ринок часто рухається всупереч більшості, тому відкривати позиції проти тієї сторони, де високий рівень плати за фінансування, може бути більш доцільним. Використовуйте ставку фінансування як сигнал, а не як точний торговий сигнал. Іноді ці дані можуть показати, що ринок надмірно рухається, і це може створити можливість для вигідної торгівлі.