Хтось запитав мене, що насправді означає PNL, і чесно кажучи, це один із тих термінів, що звучать складно, але насправді дуже прості, якщо розібратися.

Отже, суть у тому, що значення PNL — це буквально прибуток і збиток. Це все. Це спосіб виміряти, чи заробили ви гроші або втратили їх під час торгівлі. Формула дуже проста — ціна продажу мінус ціна купівлі. Якщо ця цифра позитивна, ви виграєте. Якщо негативна — ну, ви знаєте, що сталося.

Тепер ось де стає цікаво. Існує два типи, і це насправді важливо розуміти. Реалізований PNL — це те, що ви отримуєте, коли фактично закриваєте позицію і фіксуєте свої прибутки або збитки. Нереалізований PNL — це те, що ви зараз маєте з відкритими угодами. Це число може коливатися дуже різко залежно від руху ринку, і чесно кажучи, саме тут багато трейдерів роблять емоційні помилки.

Я помітив, що більшість людей не усвідомлює, скільки факторів насправді впливає на їхній PNL. Одним із головних є кредитне плече — воно може збільшити ваші прибутки, але так само швидко збільшує і ваші збитки. Потім — торгові комісії, які люди часто недооцінюють. Вони здаються незначними, поки не зрозумієш, що вони з’їдають ваш фінальний результат з кожною угодою. Ліквідність теж важлива. Якщо ви торгуєте малоліквідним активом, проскальзування може швидко зруйнувати ваші розрахунки PNL.

Волатильність — ще один фактор. Висока волатильність означає, що ваш PNL може різко коливатися в будь-який бік. Тому управління ризиками — це не просто якась нудна концепція — це буквально те, що тримає ваш PNL у безпеці і не дозволяє йому скакати у небезпечну зону.

Варто також відзначити різницю між спотом і ф’ючерсами. У спотовій торгівлі все просто — купуєш і продаєш. Але у ф’ючерсах враховуються плати за фінансування, вимоги до маржі та кредитне плече, тому розрахунок PNL стає складнішим. Важливою є ціна маркета порівняно з ціною входу для розрахунку нереалізованого PNL у ф’ючерсах.

Якщо ви серйозно налаштовані на торгівлю, вам потрібно регулярно відстежувати свій PNL. Це показує, чи ваша стратегія працює або вам просто щастить. Деякі використовують боти або інструменти біржі для автоматичного розрахунку в реальному часі, що цілком логічно, бо ручний облік швидко стає заплутаним.

Емоційна сторона теж важлива. Спостерігати за коливаннями нереалізованого PNL може впливати на вашу голову. Саме тому існують ордери стоп-лосс і тейк-профіт — вони допомагають дотримуватися плану і не приймати емоційних рішень.

В підсумку, розуміння значення PNL і того, як воно працює, — це основа. Чи дивитеся ви на річний PNL, щоб оцінити свою загальну ефективність, чи просто перевіряєте свою позицію зараз — все зводиться до цієї однієї метрики. Навчіться правильно керувати цим, і все інше стане легше.