Я досліджував світовий ландшафт виробництва алюмінію, і чесно кажучи, це дивовижно, наскільки сконцентрований цей ринок. Наприклад, лише Китай виробляє майже 60% світового алюмінію — це 43 мільйони метричних тонн у 2024 році. Різниця між ними та всіма іншими просто величезна.

Ось що потрібно знати про алюміній, чого більшість людей не усвідомлює: його безпосередньо добути неможливо. Насправді ви добуваєте боксит, який переробляється у глинозем, а потім плавиться у кінцевий продукт. Потрібно приблизно 4 тонни висушеного бокситу, щоб отримати 2 тонни глинозему, з яких потім виробляється 1 тонна алюмінію. Вся ланцюг постачання досить складна.

Домінування Китаю у виробництві алюмінію за країнами має сенс, якщо врахувати їхню вертикальну інтеграцію — вони успішно контролюють весь ланцюг доданої вартості. Вони також є найбільшим у світі виробником глинозему з 84 мільйонами метричних тонн, значно випереджаючи Австралію з 18 мільйонами. Крім того, вони щороку виробляють 93 мільйони метричних тонн бокситу. Попередження виробництва через тарифні побоювання змушує їх ще більше збільшувати обсяги.

Індія активно рухається вперед. Вони зараз другий за величиною виробник алюмінію у світі з 4,2 мільйона метричних тонн, обігнавши Росію кілька років тому. Їхні запаси бокситу також величезні — близько 650 мільйонів метричних тонн. Компанії, такі як Hindalco і Vedanta, вкладають значні кошти у розширення потужностей.

Росія з 3,8 мільйона метричних тонн цікава через геополітичний аспект — RUSAL переорієнтувала експорт у Китай з моменту запровадження західних санкцій. Але вони оголосили про намір скоротити виробництво на 6% наприкінці 2024 року через зростання вартості глинозему та зниження внутрішнього попиту.

Канада виробляє 3,3 мільйона метричних тонн, причому основний центр — Квебек, де розташовано 10 основних алюмінієвих плавильних заводів. ОАЕ також є важливим гравцем з 2,7 мільйона метричних тонн, причому Emirates Global Aluminum забезпечує майже 4% світового постачання.

Цікаво, що відбувається зміщення у виробництві алюмінію залежно від енергетичних витрат і екологічних регуляцій. Австралія бореться з високими викидами у своїх плавильних операціях, тому їхній обсяг знизився до 1,5 мільйона метричних тонн. Норвегія обирає інший шлях — Norsk Hydro тестує зелену водень для переробки та нещодавно уклала партнерство з Rio Tinto щодо 122k проекту з уловлювання вуглецю.

Бразилія має цікаве положення — з міцними запасами бокситу та зростаючими потужностями до 1,1 мільйона метричних тонн. Їхній найбільший виробник, Albras, використовує відновлювану енергію, що дає їм конкурентну перевагу. Малайзія значно нарощує виробництво — з 122 тисяч у 2012 році до 870 тисяч метричних тонн у 2024 році, хоча минулого року показник трохи знизився.

Рейтинг виробництва алюмінію за країнами багато говорить про те, де важливі виробничі та енергетичні інфраструктури. З новими тарифними політиками та прискоренням зеленої трансформації ці динаміки, ймовірно, змінюватимуться ще більше у найближчі роки. Варто уважно стежити за цим сектором.