Останнім часом я порівнював два популярних ETF на облігації і помітив цікаву річ. Vanguard Total Bond Market ETF (BND) та Fidelity Investment Grade Bond ETF (FIGB) здаються основними варіантами для тих, хто формує позиції в облігаціях, але між ними насправді є досить велика різниця.

Перше, що привернуло увагу — коефіцієнт витрат BND надзвичайно низький — 0,03% у порівнянні з 0,36% у FIGB. Це суттєва різниця, коли ви тримаєте облігації довгостроково. Обидва слідкують за схожими активами — (казначейські облігації, цінні папери з іпотечним забезпеченням, корпоративні облігації високої якості), але BND набагато більший — майже $389 мільярд активів проти $424 мільйонів у FIGB. Щорічна дохідність у обох приблизно однакова — 4,19% для BND і 4,13% для FIGB.

Що цікаво, — BND має близько 15 000 цінних паперів і працює майже два десятиліття, тоді як FIGB — відносно новий (з запуском менше 5 років) і має лише 735 активів. Попри менший дивідендний дохід (3,9% проти 4,07%), BND фактично виплачує більше на акцію через вищу ціну. Обидва показують схожу волатильність.

Якщо дивитися на найкращі фонди облігацій для інвестицій зараз, BND здається очевидним вибором для більшості — нижчі збори, кращий трек-рекорд, трохи більший відсоток у державних/AAA облігаціях. FIGB може мати перевагу, якщо ви хочете експозицію до облігацій з нижчим рейтингом і вважаєте, що новий фонд зможе масштабуватися, але чесно кажучи, різниця не така вже й велика. Головне — пам’ятати, що ETF на облігації просто не рухаються так швидко, як акційні фонди, тому не очікуйте шаленої річної доходності. Якщо порівнювати найкращі фонди облігацій для купівлі зараз, все зводиться до того, чи цінуєте ви низькі комісії або готові платити трохи більше за новий варіант із потенціалом зростання.