Я помітив, що одна з речей, які багато з нас погано розуміють, — це як трейдери відрізняють один одного. Насправді, найпростіший спосіб класифікувати трейдерів — за тимчасовим інтервалом, протягом якого вони працюють на ринку.

Деякі трейдери буквально приклеєні до монітора, слідкуючи за кожним рухом. Інші віддають перевагу виконанню лише однієї-двох угод на день і все. Якщо задуматися, все зводиться до середнього періоду, протягом якого вони тримають відкриту позицію. Трейдер дня купує і продає за кілька хвилин або годин. Скальпер може тримати позицію лише кілька секунд. Трейдери позицій тримаються до тих пір, поки рух ринку не досягне піку. А інвестори на довгий термін? Вони зовсім з іншої ліги.

Цікаво, що кожна група трейдерів використовує зовсім різні стратегії. Деякі зосереджені на одному активі, інші грають на арбітражі кількох інструментів одночасно. Початківці зазвичай залишаються на одній платформі, але досвідчені? Вони знають, як використовувати різниці між ринками.

Розглянемо по черзі, що робить кожна категорія трейдерів, щоб вони працювали. Трейдери дня одержимі короткостроковими можливостями. Вони не залишають відкритих позицій на ніч. Все відкривається і закривається в одній сесії. Середня тривалість? Менше години, але іноді вони можуть тримати відкриті позиції кілька годин. Вони віддають перевагу ліквідним активам — акціям, форексу, ф’ючерсам — тому що можуть швидко входити і виходити. Використовують стратегії range trading, арбітражу, high-frequency trading. Але це ризиковано. Вони використовують великий кредитне плече, що означає глибоке розуміння ринку і бездоганне управління ризиками. Плюс, потрібен значний капітал з самого початку.

Трейдери свінг — більш розслаблені. Вони тримають відкриті позиції кілька днів, можливо, тижнів. Мета — захопити рухи на середньостроковому рівні. Це менш виснажливо, ніж day trading, і це їхня перевага. Вони використовують технічний і фундаментальний аналіз. Хитрість? Не намагаються зловити весь рух. Вони беруть частину прибутку і йдуть далі. Віддають перевагу невеликим і стабільним заробіткам.

Трейдери позицій — слідкувальники за трендом. Вони визначають тенденцію, входять і тримають її до вершини. Ґрунтуються на поєднанні технічного і фундаментального аналізу. У порівнянні з трейдерами дня, вони здійснюють набагато менше угод. Багато з них не роблять і 10 угод на рік. Не потрібно цілодобово стежити за ринком, але й ігнорувати його повністю не можна. Потрібно визначити хороші точки входу і виходу та встановити відповідні стоп-лоси.

Скальпери? Вони зовсім з іншої планети. Це епітом трейдерів короткострокового характеру. Відкривають позиції на кілька секунд або максимум кілька хвилин. Хороший скальпер може виконати понад 100 угод на день. Як? За допомогою складних алгоритмів. Але не плутайте це з бурхливим трейдингом без плану. Скальпери мають добре налагоджені стратегії управління ризиками. Вони намагаються поступово накопичувати статки невеликими і частими додаваннями. Це, ймовірно, найвідданіші трейдери. Вони проводять години, приклеєні до моніторів.

Трейдери intraday — по суті, трейдери дня. Термін означає просто «у межах дня». Вони не тримають позиції на ніч. Ґрунтуються на технічному аналізі і індикаторах. В чому різниця? Вони можуть бути більш частими і мати коротші часи відкриття.

Є й фундаментальні трейдери. Вони намагаються обчислити внутрішню цінність активу. Вивчають макро- і мікроінформацію, але зосереджені на індивідуальній продуктивності. Для акцій аналізують фінансову силу, менеджмент, звіти. Чим більше охоплюють, тим обґрунтованіше рішення. Мета? Надати цінність і порівняти її з поточною ціною. Потім вирішити, купувати, продавати або уникати. Більшість застосовує стратегії buy and hold на довгий термін. Фундаментальні показники рідко змінюються, тому вони більше схожі на інвесторів.

Технічні трейдери — зовсім інші. Їх не цікавить внутрішня цінність. Вони використовують індикатори на графіках для генерації сигналів. Їх ще називають «чартістами», бо вони проводять час у пошуках формацій. Вважають, що всі фундаментальні дані вже закладені в ціні. Замість обчислення вартості вони дивляться на графіки, моделі, тенденції. Вони намагаються «дивитися у майбутнє» на основі обсягу і ціни. В основному працюють на короткостроковому рівні, але інструменти підходять і для довгих періодів.

Цікава підкатегорія — трейдери price action. Вони ігнорують фундаментальні метрики і просто читають ринок. Аналізують моделі зростання і падіння, щоб передбачити, куди рухатиметься ринок. Шукають моделі свічок — Harami, engulfing, три білі солдати.

Як обрати стиль, що підходить саме тобі? Потрібно поставити собі кілька питань. Ти новачок чи маєш досвід? Які інструменти хочеш торгувати? Чи можеш дотримуватися дисципліни і контролювати емоції? Наскільки ти ризикований? Хочеш великі рідкі прибутки чи поступове збагачення? Скільки у тебе капіталу? Як часто можеш моніторити ринок? Чи є у тебе конкретна мета?

Якщо ти консерватор, емоційний або з обмеженим капіталом, скальпінг — рецепт катастрофи. Якщо ти готовий ризикувати і присвячувати час, day trading може підійти. Якщо твоя мета — довгострокові інвестиції, можливо, і трейдинг тобі не підходить.

Важливо розуміти, що теорія — це лише половина історії. Найкраще — це експериментувати на симуляторі, не ризикуючи своїми грошима. Трейдинг — це виклик. Потрібно місяці або роки, щоб його опанувати. Не поспішай. Існує тисячі можливих комбінацій. Найкращий спосіб — це пізнати свій стиль і підхід. Це принесе тобі спокій і силу залишатися послідовним у вибраному шляху, навіть коли волатильність змушує сумніватися.