5 компаній-спін-офів, які можуть винагородити терплячих інвесторів у 2026 році

Спін-оффи — чудовий інструмент для бізнесу, допомагаючи їм раціоналізувати поточну діяльність, зосередитися на зростанні та розкрити цінність для акціонерів. Ключове питання в тому, чи змінює відокремлення спосіб, яким інвестори можуть оцінювати оригінальну компанію, нову компанію або обидві як окремі історії.

Отримуйте HON-сповіщення:

Зареєструватися

FedEx на шляху до доставки ощаду, що будує вартість

Спін FedEx із біржі NYSE: FDX натякає, що і оригінальна, і нова компанії є привабливими для купівлі. Відокремлення відділяє вантажний бізнес від базового бізнесу з доставки посилок, дозволяючи обом компаніям торгуватися з вільнішими оцінками. Критичною тезою для потенційних інвесторів у вантажній компанії є те, що вона може торгуватися з премією 50% або вищою відносно оригінальної. Бар’єр для вантажного бізнесу — це зустрічні вітри 2026 року, зокрема млявий попит, тиск на маржі та витрати на розширення.

Переваги для інвесторів в оригінальну FDX включають покращення операційної якості, грошового потоку та надійність повернення капіталу. Повернення капіталу FedEx є суттєвим і складається з дивідендів, зростання дивідендів та агресивних викупів акцій. Викупами кількість акцій скорочено більш ніж на 2,5% з початку року станом на кінець фінкварталу Q3 2026. Аналітики підвищують цільові ціни напередодні розділення, вказуючи на помірну купівлю з потенціалом оновити максимуми до середини року.

Розділення KBR посилює фокус, відкриває напрями для зростання

Спліт і спін KBR із біржі NYSE: KBR, запланований на завершення у другій половині 2026 року, має на меті відокремити її бізнес у сфері Sustainable Technology Solutions від державного бізнесу. Нова компанія складатиметься з групи Mission Technology Solutions, яка включає оборонні, безпекові та космічні застосування. Серед причин цього спіну — розблокування цінності; спінко може отримати приріст ціни на 100%–200% залежно від мультиплікатора 9X оригінальної компанії. Спеціалісти з оборони, як-от Lockheed Martin NYSE: LMT, Northrop Grumman NYSE: NOC та RTX NYSE: RTX, торгуються значно вище ніж 20 разів за прибутки.

Поки спінко фокусуватиметься на** оборонних контрактах і виконанні** своєї величезної черги замовлень, поточний бізнес робитиме ставку на технології сталого енергопостачання з вищою маржинальністю. Більш «струнка» компанія виграє від швидших рішень і фінансової гнучкості, що дозволить їй продовжувати інвестувати у майбутнє. Оновлення прогнозів аналітиків у 2026 році різняться, але тенденція стабільна, тож рейтинг залишається Hold, а консенсусна цільова ціна прогнозує близько 50% зростання потенціалу.

Medtronic спін-оффить підрозділ із високим темпом зростання в діабетології

Medtronic NYSE: MDT планує відокремити підрозділ із високим темпом зростання в діабетології пізніше цього року; цей крок, якщо дивитися формально, здається контрінтуїтивним. Втім, діабетичний підрозділ — це бізнес, орієнтований на споживача, тоді як ядро — це бізнес «бізнес-до-лікарні», що створює виклики для об’єднаної компанії. У результаті з’явиться «чистий гравець» у діабетичному обладнанні та постачанні, здатний ефективно конкурувати на своєму ринку з високим темпом зростання і з потенціалом стати об’єктом поглинання.

Компанія, що залишиться, зосередиться на бізнесах із високим темпом зростання та вищою маржинальністю, таких як кардіоваскулярна сфера та роботизована хірургія. Роботизована хірургія — це майбутнє медицини: лідери на кшталт Intuitive Surgical NASDAQ: ISRG підтримують двозначні темпи зростання та стабільно покращують операційну якість. Двадцять шість аналітиків оцінюють цю акцію як помірну купівлю; охоплення зростає, настрій твердий, а консенсусна цільова ціна прогнозує понад 25% зростання станом на кінець березня.

Keurig Dr Pepper: зростає до спіну, вивільняє глобальних «локомотивів»

Keurig Dr Pepper NASDAQ: KDP роками зазнавав труднощів, оскільки сильні та слабкі сторони в бізнесі з газованими напоями компенсували сильні та слабкі сторони в кавовому бізнесі. Тепер компанія планує здійснити ще одну кавову купівлю, а потім виділити кавовий пакет у «чистого гравця» для інвесторів. Об’єднаний бізнес відчує ефективність у ланцюгах постачання та відкриє можливості для зростання — зокрема в індустрії кавових капсул із високою маржинальністю.

Поточний бізнес буде «содовим і напоями» як окремий чистий гравець, **не обтяжений ** специфічними для кави питаннями, з підсиленим фінансовим профілем. Він зможе зосередитися на своїх бізнесах із вищою маржинальністю та зростанні, включно з придбаннями, і, як очікується, буде завершений у квітні. Аналітики налаштовані оптимістично щодо цієї акції: оцінюють її як помірну купівлю та підвищують цільові ціни напередодні спін-оффу. Консенсусна цільова ціна, про яку повідомляє MarketBeat, прогнозує майже 35% зростання, тоді як верхня межа цільових цін додає двозначні числа.

Honeywell сплітиться, щоб посилити фокус із 2 бізнесами як «чистими гравцями»

Honeywell NASDAQ: HON прагне розділити свій авіаційний бізнес на більш сфокусований підрозділ як «чистого гравця». Він обслуговуватиме оборонні та комерційні контракти, виконуватиме рекордну чергу замовлень і покращуватиме грошовий потік, тоді як оригінальний бізнес зосередиться на промисловій автоматизації. Промислова автоматизація — це опорний елемент Industrial Revolution 4.0 та вузлова точка Internet of Things (IoT), робототехніки й AI. Спін дозволяє йому мати більш гнучку фінансову позицію, що дає змогу здійснювати стратегічні придбання для підтримки зростання в довгостроковій перспективі.

Тенденції аналітиків вказують, що група найбільш оптимістично налаштована щодо цієї акції. Дані MarketBeat відображають зростання охоплення, посилення настрою, оціненого як помірну купівлю, і висхідний тренд у цільових цінах. Консенсусні прогнози очікують 10% зростання до кінця березня, а тенденції вказують на верхню межу та, ймовірно, залишатимуться сильними до кінця року.

Чи варто інвестувати $1,000 у Honeywell International прямо зараз?

Перш ніж розглядати Honeywell International, вам захочеться почути ось це.

MarketBeat відстежує топ-рейтингових і найкраще результативних аналітиків з досліджень Уолл-стріт та акції, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо нашіптують своїм клієнтам купити вже зараз, перш ніж ширший ринок це помітить… і Honeywell International не входив до списку.

Хоча Honeywell International зараз має рейтинг помірної купівлі серед аналітиків, топ-рейтингові аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими покупками.

Переглянути П’ять Акцій Тут

Акції Metaverse і чому ви не можете їх ігнорувати

Думаєте про інвестування в Meta, Roblox чи Unity? Натисніть на посилання, щоб дізнатися, що потрібно знати розсудливим інвесторам про метавсесвіт і публічні ринки, перш ніж робити інвестицію.

Отримайте Цей Безкоштовний Звіт