Що можуть означати результати першого кварталу для зростання індексу S&P 500

Сезон звітності за прибутками за перший квартал 2026 року швидко наближається, і всі ознаки вказують на позитивний результат. Вітрила, ризики та страхи залишаються, але перспектива зростання створює потрійний поштовх для ринку, який, ймовірно, продовжиться у другому кварталі. Цей поштовх включає зростання прибутків, перспективу послідовного прискорення та стабільно зростаючі прогнози, що підвищують планку з кожним тижнем перегляду оцінок. За таких умов індекс S&P 500 майже не має куди йти, окрім як вгору, і, ймовірно, відновить свій тренд до завершення звітного періоду.

Отримуйте сповіщення SPDR S&P 500 ETF Trust:

Зареєструватися

Потрійний поштовх для цінових рухів S&P 500 у прогнозах прибутків

З погляду на консенсус, оцінки прогнозують зростання прибутків S&P 500 за перший квартал на 12,5%, залишаючи близько трьох тижнів до початку пікової сезону. Він розпочнеться 14 травня з доповіді JPMorgan Chase NYSE: JPM, найбільшого банку за межами Китаю. Консенсус щодо першого кварталу знизився порівняно з максимумами 2025 року, але значно виріс порівняно з недавніми мінімумами, і, ймовірно, продовжить зростати в міру просування сезону, а перевищення очікувань є ймовірним.

Прибутки S&P 500 зазвичай перевищують консенсусні оцінки на 300-500 базисних пунктів перед початком сезону і останнім часом працювали на верхньому краю цього діапазону. Очікується, що результати за перший квартал наблизяться до 15,5% і, можливо, перевищать цю позначку, враховуючи тренди штучного інтелекту.

Нічого в потоці даних про штучний інтелект не вказує на зменшення витрат, навпаки, вони лише зростають, як показали останні звіти NVIDIA NASDAQ: NVDA та Micron Technologies NASDAQ: MU за четвертий квартал 2025 року. Ймовірно, попит залишатиметься сильним у першому кварталі, що сприятиме перевищенню прогнозів для цих та інших компаній, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту. За секторами, сектор інформаційних технологій прогнозується показати найсильніше зростання — майже 45% станом на кінець березня. За останні три місяці консенсус щодо цього сектору зріс на 1000 базисних пунктів, що створює високі очікування.

Наступним за силою сектором є матеріали з прогнозом зростання 24%, підкріпленим попитом на дата-центри, а потім фінансовий сектор. Інші сектори не очікують двозначного зростання, і три з них, зокрема охорона здоров’я, прогнозуються до скорочення. Серед них енергетика, яка, ймовірно, перевищить інші, оскільки ціни на енергоносії стрімко зросли, сигналізуючи про надприбутки та зростання прибутків. Охорона здоров’я, навпаки, ризикує показати низькі результати через вигорання, нестачу працівників, зростання витрат і проблеми з кібербезпекою.

Підказки для підтримки висхідного тренду: концентрація знову стає ризиком

Результати за прибутками викличуть реакцію ринку, але саме керівні вказівки підтримуватимуть її. На даний момент зростання прибутків S&P 500 очікується знову прискоритися у другому кварталі і зберігатися на високому рівні до кінця року. Підтвердження цього тренду в керівництвах значно підсилить ринкову активність і сприятиме новим максимумам.

Концентрація є одним із ризиків для інвесторів. Ралі на ринку стає ширшим і, ймовірно, продовжить таке зростання, але перспектива прибутків вказує, що увага залишатиметься зосередженою на NVIDIA та «Величній Сімці». NVIDIA залишається лідером, становлячи понад 7,1% індексу, тоді як сім найбільших компаній займають близько 33%, а ще три — понад 40% усього індексу. На цих рівнях інвестори повинні бути готові до зростання волатильності як під час підйомів, так і під час спадів, причому NVIDIA буде в центрі будь-яких значних рухів ринку.

Ціни на нафту — ще один ризик, оскільки вони погіршують прибутковість у всіх секторах. Більший ризик — вплив на інфляцію та перспективи зниження ставок, які погіршилися. Тепер ринок закладає лише мінімальні шанси на зниження ставок цього року, що є перешкодою для бізнесу та ширшого ралі. Зниження ставок є критичним для компаній без доходу та прибутків, тоді як високі ставки створюють перешкоди, залишаючи на ринку лише стабільних гравців із великим капіталом.

Advanced Micro Devices найкраще підготовлений до стрімкого зростання

NASDAQ: AMD — найкращий актив для вибухового зростання цього сезону. Хоча очікується сильний результат, інвестори звернуть увагу на керівництво та оновлення щодо майбутнього запуску продукту MI450. Запуск, запланований на третій квартал, може прискорити зростання доходів AMD до тризначних показників вже за кілька кварталів.

Чи варто інвестувати $1,000 у SPDR S&P 500 ETF Trust прямо зараз?

Перш ніж інвестувати в SPDR S&P 500 ETF Trust, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їх рекомендації щодо акцій щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купити зараз, перш ніж широка аудиторія зрозуміє… і SPDR S&P 500 ETF Trust не входить до цього списку.

Хоча у аналітиків наразі рейтинг «Утримувати» для SPDR S&P 500 ETF Trust, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

Десять стартових акцій для початківців, які можна купити зараз

Щойно починаєте інвестувати у фондовий ринок? Ці 10 простих акцій допоможуть початківцям створити довгострокове багатство без знань опціонів, технічного аналізу або інших складних стратегій.

Отримайте цей безкоштовний звіт