5 компаній-спін-офів, які можуть винагородити терплячих інвесторів у 2026 році

Відокремлення — це чудовий інструмент для бізнесу, який допомагає раціоналізувати поточну діяльність, зосередитися на зростанні та розблокувати цінність для акціонерів. Головне питання — чи змінює розділення спосіб, у який інвестори оцінюють оригінальну компанію, нову компанію або обидві як окремі історії.

Отримуйте сповіщення HON:

Зареєструватися

FedEx на шляху до створення цінності та економії

Спін FedEx NYSE: FDX свідчить, що як оригінальна, так і нова компанія є привабливими для купівлі. Відокремлення розділяє вантажний бізнес від основної діяльності з доставки посилок, що дозволяє обом компаніям торгуватися за більш вільними оцінками. Важливий висновок для потенційних інвесторів у вантажну компанію — вона може торгуватися з премією понад 50% до оригіналу. Перешкодою для вантажного бізнесу є виклики 2026 року, включаючи слабкий попит, тиск на маржу та витрати на розширення.

Основні висновки для інвесторів в оригінальний FDX включають покращення операційної якості, грошового потоку та надійності повернення капіталу. Віддача капіталу FedEx є значною, включаючи дивіденди, зростання дивідендів та агресивні викупи акцій. Викуп акцій зменшив їх кількість більш ніж на 2,5% станом на кінець третього фінансового кварталу 2026 року. Аналітики підвищують цінові цілі перед розділенням, що свідчить про помірну покупку з потенціалом досягнення нових максимумів до середини року.

KBR: розділення підсилює фокус і відкриває можливості для зростання

Розділення та відокремлення KBR NYSE: KBR, заплановане на другу половину 2026 року, має на меті відокремити бізнес з технологічних рішень для сталого розвитку від урядового сегменту. Нова компанія включатиме групу Mission Technology Solutions, яка охоплює оборону, безпеку та космічні застосування. Однією з причин цього відокремлення є розблокування цінності; вартість нової компанії може зрости на 100% до 200% на основі мультиплікатора 9X оригіналу. Спеціалісти з оборони, такі як Lockheed Martin NYSE: LMT, Northrop Grumman NYSE: NOC та RTX NYSE: RTX, торгуються за більш ніж 20-кратним прибутком.

Хоча нова компанія зосередиться на оборонних контрактах та виконанні великого замовлення, поточний бізнес буде орієнтований на високорентабельні технології сталого енергетичного сектору. Менша компанія матиме переваги швидшого прийняття рішень та фінансової гнучкості, що дозволить їй продовжувати інвестувати у своє майбутнє. Ревізії аналітиків у 2026 році різняться, але тенденція стабільна, рейтинг залишено на рівні Утримувати, а цільова ціна прогнозує близько 50% зростання.

Medtronic: відокремлення високорозвиненого підрозділу з діабету

Medtronic NYSE: MDT планує відокремити свій високорозвинений підрозділ з діабету пізніше цього року, що на перший погляд здається контрінтуїтивним. Однак цей підрозділ орієнтований на споживачів, тоді як основний бізнес — для госпіталів, що створює виклики для об’єднаної компанії. Результатом стане компанія, що спеціалізується на обладнанні та постачанні для діабету, здатна ефективно конкурувати на високорозвиненому ринку та потенційно бути об’єктом поглинання.

Залишкова компанія зосередиться на високорентабельних, з високим маржевим потенціалом сферах, таких як кардіологія та роботизована хірургія. Роботизована хірургія — майбутнє медицини, з лідерами, такими як Intuitive Surgical NASDAQ: ISRG, що демонструють двоцифрове зростання та стабільне покращення операційної якості. 26 аналітиків оцінюють цю акцію як помірну покупку, кількість рекомендацій зростає, настрої стабільні, а цільова ціна прогнозує понад 25% зростання станом на кінець березня.

Keurig Dr Pepper: зростання через розділення, відкриває глобальні можливості

Keurig Dr Pepper NASDAQ: KDP вже роками бореться з балансом сил і слабкостей у сегменті газованих напоїв та кави. Тепер компанія планує зробити ще одну покупку кави, а потім перетворити кавовий бізнес у чистий актив для інвесторів. Об’єднаний бізнес отримає ефективність у ланцюзі постачання та відкриє можливості для зростання, зокрема у високорентабельній галузі кавових капсул.

Поточний бізнес залишиться чистим виробником газованих напоїв і напоїв, без обтяжень специфічних проблем кавової галузі, з покращеним фінансовим профілем. Він зможе зосередитися на своїх високорентабельних сегментах та зростанні, включаючи поглинання, і, за прогнозами, завершиться в квітні. Аналітики налаштовані оптимістично, оцінюючи цю акцію як помірну покупку та підвищуючи цільові ціни перед розділенням. За даними MarketBeat, цільова ціна прогнозує близько 35% зростання, а високий рівень цільових цін додає двоцифрові значення.

Honeywell: розділення для підсилення фокусу з двома чистими активами

Honeywell NASDAQ: HON має намір розділити свій авіаційний бізнес на більш сфокусований чистий актив. Він обслуговуватиме оборонні та комерційні контракти, виконає рекордне замовлення та покращить грошовий потік, тоді як основний бізнес зосередиться на промисловій автоматизації. Промислова автоматизація — ключ до Індустріальної революції 4.0 і вузол Інтернету речей (IoT), робототехніки та штучного інтелекту. Відокремлення дозволяє компанії мати більш гнучке фінансове становище, що дає можливість стратегічних поглинань для довгострокового зростання.

Тенденції аналітиків свідчать, що ця група є найоптимістичнішою щодо цієї акції. Дані MarketBeat відображають зростання кількості аналітичних оглядів, зміцнення настроїв на рівні помірної покупки та зростання цільових цін. Прогнози консенсусу передбачають 10% зростання наприкінці березня, і тенденції вказують на високий рівень імовірності збереження сильних позицій до кінця року.

Чи варто інвестувати $1,000 у Honeywell International прямо зараз?

Перш ніж розглядати інвестиції в Honeywell International, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт та їх рекомендації щодо акцій щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, про які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купити зараз, перш ніж широка аудиторія дізнається… і Honeywell International у цьому списку не був.

Хоча Honeywell International наразі має рейтинг помірної покупки серед аналітиків, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є більш вигідними для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

7 акцій, які можуть перевищити Tesla, Nvidia і Google

Шукаєте наступну акцію FAANG, перш ніж про неї дізнається вся країна? Натисніть посилання, щоб побачити, які акції, за думкою аналітиків MarketBeat, можуть стати наступною трильйонною технологічною компанією.

Отримайте цей безкоштовний звіт