Що означатимуть прибутки Q1 для висхідного тренду S&P 500

Сезон звітності за прибутками за перший квартал 2026 року швидко наближається, і всі ознаки вказують на позитивний результат. Вітрила, ризики та страхи залишаються, але перспектива зростання створює потрійний позитивний імпульс для ринку, який, ймовірно, триватиме і в другому кварталі. Цей імпульс включає зростання прибутків, перспективу посилення послідовних темпів і стабільне зростання прогнозів, що підвищує планку з кожним тижнем перегляду оцінок. За цих умов індекс S&P 500 майже не має куди йти, окрім як вгору, і, ймовірно, відновить свій зростаючий тренд до завершення звітного періоду.

Отримуйте сповіщення SPDR S&P 500 ETF Trust:

Зареєструватися

Потрійний імпульс для цінових рухів S&P 500 у прогнозах прибутків

На перший погляд, консенсус оцінок передбачає зростання прибутків S&P 500 за перший квартал на 12,5%, залишаючи близько трьох тижнів до початку пікової сезону. Він починається 14 травня з доповіді JPMorgan Chase NYSE: JPM, найбільшого банку за межами Китаю. Консенсус для першого кварталу знизився порівняно з максимумами 2025 року, але значно виріс порівняно з недавніми мінімумами, і, ймовірно, продовжить зростати в міру просування сезону, а перевищення очікувань є ймовірним.

Прибутки S&P 500 зазвичай перевищують консенсусні оцінки на 300-500 базисних пунктів перед початком сезону і останнім часом працювали на верхньому краю цього діапазону. Очікуваний результат — що результати за перший квартал наблизяться до 15,5% і, можливо, перевищать його, враховуючи тренди штучного інтелекту.

Нічого в потоці даних про штучний інтелект не вказує на зменшення витрат, навпаки, вони лише зростають, як показали останні звіти NVIDIA NASDAQ: NVDA та Micron Technologies NASDAQ: MU за четвертий квартал 2025 року. Ймовірно, попит залишався сильним у першому кварталі, що сприяло перевищенню прогнозів цінних паперів цих компаній та інших гравців інфраструктури штучного інтелекту. За секторами, сектор інформаційних технологій прогнозується зростанням майже на 45% станом на кінець березня. Консенсус щодо цього сектору за останні три місяці зріс на 1000 базисних пунктів, що створює високі очікування.

Наступним за силою сектором є матеріали з прогнозом зростання на 24%, підкріпленим попитом на дата-центри, а потім фінансовий сектор. Інші сектори не очікують двозначного зростання, і три з них, зокрема охорона здоров’я, прогнозуються з скороченням. Серед них енергетичний сектор, ймовірно, перевищить інші, оскільки ціни на енергоносії стрімко зросли, сигналізуючи про надприбутки та зростання прибутків. Охорона здоров’я, навпаки, ризикує показати низькі результати через вигорання, нестачу працівників, зростання витрат і проблеми з кібербезпекою.

Підказки для підтримки зростання: концентрація знову стає ризиком

Результати за прибутками викличуть реакцію ринку, але саме керівництво визначить її тривалість. На даний момент очікується, що зростання прибутків S&P 500 знову прискориться у другому кварталі і збережеться на високих двозначних рівнях до кінця року. Підтвердження цього тренду в керівництві значно підсилить ринкову активність і сприятиме новим максимумам.

Концентрація є одним із ризиків для інвесторів. Ралі на ринку стає ширшим і, ймовірно, продовжить таке зростання, але перспектива прибутків вказує, що увага залишатиметься зосередженою на NVIDIA та «Величній Сімці». NVIDIA залишається лідером, становлячи понад 7,1% індексу, тоді як сім найбільших компаній займають близько 33%, а ще три — трохи більше 40% усього індексу. На цих рівнях інвестори повинні бути готові до зростання волатильності як під час підйомів, так і під час спадів, причому NVIDIA буде в центрі будь-яких значних рухів ринку.

Ціни на нафту — ще один ризик, оскільки вони погіршують прибутковість секторів. Більший ризик — вплив цін на нафту на інфляцію та перспективи зниження процентних ставок, які погіршилися. Тепер ринок закладає мінімальні шанси на зниження ставок цього року, що є перешкодою для бізнесу та ширшого ралі. Зниження ставок є критичним для компаній без доходу та прибутків, тоді як високі ставки створюють перешкоди, залишаючи на ринку лише стабільних великих гравців.

Advanced Micro Devices найкраще підготовлений до стрімкого зростання

NASDAQ: AMD — найкращий актив для вибухового зростання цього сезону. Хоча очікується сильний результат, інвестори звернуть увагу на керівництво та оновлення щодо майбутнього запуску продукту MI450. Запуск, запланований на третій квартал, може прискорити зростання доходів AMD до тризначних показників вже за кілька кварталів.

Чи варто інвестувати $1,000 у SPDR S&P 500 ETF Trust прямо зараз?

Перш ніж розглядати інвестиції в SPDR S&P 500 ETF Trust, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і найкращі рекомендації щодо акцій, які вони щодня радять своїм клієнтам. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять купувати зараз, перш ніж широка аудиторія зрозуміє… і SPDR S&P 500 ETF Trust у цьому списку не був.

Хоча у даний час у аналітиків рейтинг утримання для SPDR S&P 500 ETF Trust, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій — кращий вибір.

Переглянути п’ять акцій тут

Акції 5G: шлях до прибутковості

Клікніть посилання, щоб ознайомитися з керівництвом MarketBeat щодо інвестицій у 5G і які акції 5G мають найбільший потенціал.

Отримайте цей безкоштовний звіт