Zhu Su вказує на психологічні пастки при торгівлі після виходу на пікові прибутки

Найбільш ігноровані ризики під час торгівлі часто виникають саме через успіх. Співзасновник Three Arrows Capital Zhu Su нещодавно поділився спостереженнями ринку, які виявили широко недооцінений феномен: трейдери, які успішно продають на піку ринку, стикаються з більш високим ризиком прийняття неправильних рішень. Вони часто потрапляють у більш небезпечні психологічні пастки порівняно з іншими учасниками ринку.

Чому продаж на піку є більш небезпечним ніж очікувалося

Зу Су, коментуючи думку засновника Liquid Capital Yi Lihua, зазначив, що психологічний вплив від продажу на піку і від продажу на дні кардинально різний. Зовні здається, що успішний продаж на високій точці — ідеальний результат, але саме ця “ідеальна операція” стає джерелом майбутніх помилок.

Причина в тому, що ейфорія та задоволення від успішного продажу на високій точці суттєво спотворюють судження трейдера. Це відчуття перемоги легко перетворюється у надмірну самовпевненість, що змушує трейдера поспішати знову входити в ринок у найнебезпечніший момент. З психологічної точки зору, важко зберігати раціональність після кількох успіхів — чим більше успіхів, тим сильніше переоцінюється власна здатність.

Приклад Garrett: імпульсивні рішення після кількох разів прибутку

Зу Су на прикладі трейдера Whale Garrett, який отримав сім-значний прибуток у жовтні минулого року, ілюструє цю тенденцію. Після значного успіху Garrett потрапив у стан самозадоволення. Хоча короткостроково це могло бути обґрунтованою впевненістю, з часом це спонукало його приймати поспішні рішення про повторний вхід у ринок, що призвело до збитків після вершини.

Цей випадок показує, що “ідеальний момент” — продаж на піку — може стати початком пастки. Ейфорія від кількох разів прибутку здатна затуманити раціональне оцінювання ризиків і змусити ігнорувати базові сигнали ринку.

Як зберегти раціональність після отримання прибутку

Зу Су попереджає про важливий загальний принцип торгівлі: потрібно бути обережним із психологічними упередженнями, що виникають унаслідок успіху. Найуспішніші трейдери — це не обов’язково ті, хто володіє найкращою технічною аналітикою, а ті, хто має стабільну психологічну рівновагу. Після значного прибутку важливо встановлювати суворі правила повторного входу і чекати чітких сигналів ринку, а не поспішати з новими угодами.

Трейдери, які здатні довгостроково отримувати прибутки, зазвичай не мають найсильнішої технічної підготовки, а мають найстійкіший психологічний стан. Ця доповідь Zhu Su нагадує всім учасникам ринку: прагнучи до ідеального моменту продажу, потрібно також бути готовим до психологічних пасток, що можуть виникнути.