Два фонди Vanguard, здатні перевершити S&P 500 у найближчі роки

Згідно з аналітиками Уолл-стріт, інвестори, які шукають можливості для зростання у наступному році, повинні зосередитися на двох конкретних секторах ринку, які, за прогнозами, суттєво перевищать загальний індекс S&P 500. Медіанний прогноз серед основних аналітиків ринку показує, що орієнтовний приріст S&P 500 становитиме близько 18% і до 2027 року досягне приблизно 8200 пунктів, але лідери окремих секторів мають потенціал для значно вищих прибутків.

Прогноз Уолл-стріт щодо зростання ринку у наступному році

На початку 2026 року медіанна ціль від аналітиків Уолл-стріт — за даними FactSet Research — вказує на двох явних переможців: сектор інформаційних технологій та сектор споживчих товарів за бажанням. Це єдині два сектори, які, за прогнозами, суттєво перевищать очікувані прибутки S&P 500 у цей період.

Очікується, що сектор інформаційних технологій принесе 33% зростання, тоді як компанії сектору споживчих товарів за бажанням — 22%. Ці прогнози значно випереджають очікуваний приріст S&P 500 у 18%, створюючи привабливі можливості для стратегічних інвесторів, що прагнуть отримати прибутки вище ринкових.

Фонд інформаційних технологій: потенціал зростання 33%

ETF Vanguard Information Technology (тикер: VGT) відстежує 320 компаній сектору технологій, включаючи програмне забезпечення та хмарні сервіси, виробників апаратного забезпечення та виробників напівпровідників. Цей фонд забезпечує концентровану експозицію до деяких із найвпливовіших технологічних компаній світу.

Найбільші активи фонду демонструють його значну концентрацію у гігантах технологічного сектору:

• Nvidia: 17,4% активів
• Apple: 14,9%
• Microsoft: 12,1%
• Broadcom: 4,4%
• Palantir Technologies: 1,9%
• Advanced Micro Devices: 1,7%
• Oracle: 1,6%
• Micron Technology: 1,6%
• Cisco Systems: 1,5%
• IBM: 1,3%

Фонд має дуже низький коефіцієнт витрат — всього 0,09%, що робить його вигідним для довгострокового утримання. Поточна оцінка становить 39 разів прибутку, що аналітики вважають цілком обґрунтованим, враховуючи, що технологічні компанії прогнозують середнє зростання прибутку на рівні 24% щороку до 2027 року. Поєднання привабливих оцінок і сильних перспектив зростання — особливо через збільшення витрат на штучний інтелект — робить цей фонд привабливим вибором для інвесторів, орієнтованих на зростання.

Однак, технологічні акції за історією мають більшу волатильність під час ринкових спадів. Під час останньої корекції ринку цей фонд поступився S&P 500 на 8 відсоткових пунктів, а під час останнього ведмедячого ринку — на 9 пунктів. Незважаючи на ці періодичні втрати, сектор інформаційних технологій був найкращим за результатами за останнє десятиліття, забезпечивши сумарний дохід у 776% — що становить 24% щорічно.

Фонд споживчих товарів за бажанням: потенціал зростання 22%

ETF Vanguard Consumer Discretionary (тикер: VCR) містить 288 акцій компаній, що працюють у сферах споживчого сектору, включаючи виробничі сегменти (одяг, автомобілі, побутова техніка, товари для відпочинку) та сервісні сегменти (готелі, ресторани, роздрібна торгівля).

Топ-активи цього фонду демонструють значну експозицію до компаній, що визначають категорію:

• Amazon: 21,1%
• Tesla: 18,1%
• Home Depot: 4,6%
• McDonald’s: 3,2%
• Booking Holdings: 2,6%
• TJX Companies: 2,5%
• Lowe’s Companies: 1,8%
• Starbucks: 1,4%
• MercadoLibre: 1,3%
• DoorDash: 1,3%

Цей фонд також має конкурентний коефіцієнт витрат — 0,09% — і торгується за 29 разів прибутку. Оцінки відображають довіру ринку до сектору та очікуване середньорічне зростання прибутку у 12% до 2027 року. Сила сектору споживчих товарів залежить від здорової економічної ситуації, і аналітики Уолл-стріт оптимістично налаштовані щодо тенденцій споживчих витрат у наступному році.

Як і технологічний сектор, акції споживчих товарів зазнають підвищеної волатильності під час економічних спадів. За останню корекцію ринку цей фонд поступився S&P 500 на 5 пунктів, а під час останнього ведмедячого ринку — на 7 пунктів. Проте, цей сектор є четвертим за результативністю за останнє десятиліття, забезпечивши сумарний дохід у 311% — що становить 15% щорічно.

Управління концентраційним ризиком у портфелі

Обидва фонди мають суттєву проблему концентрації, яку інвесторам слід враховувати. У ETF Vanguard Information Technology лише три акції — Nvidia, Apple і Microsoft — становлять 44% загальної ваги фонду. Аналогічно, у ETF Vanguard Consumer Discretionary Amazon, Tesla і Home Depot разом дають 43% результату фонду.

Інвесторам із великими позиціями у будь-якому з цих фондів слід серйозно розглянути стратегії диверсифікації портфеля. Один із підходів — додавання експозиції до секторів фінансів, промисловості та комунікаційних послуг, які демонстрували стабільний результат за останнє десятиліття. Або ж більш обережні інвестори можуть розглянути індексні фонди, що слідкують за секторами споживчих товарів першої необхідності, охорони здоров’я та комунальних послуг — вони зазвичай забезпечують захист від зниження ринку та компенсують волатильність зростаючих активів.

Вирішення питання інвестицій

Обґрунтування інвестицій у ці два фонди Vanguard базується на переконанні Уолл-стріт, що технологічний сектор і сектор споживчих товарів за бажанням стануть драйверами ринкових прибутків у наступному році та надалі. Поєднання розумних поточних оцінок, сильного прогнозованого зростання прибутку та історично домінуючої позиції секторів створює привабливу інвестиційну концепцію.

Перед тим, як вкладати капітал, ретельно оцінюйте свою толерантність до ризику, часовий горизонт і структуру портфеля. Враховуйте, чи вигідно вашій стратегії поєднувати концентровані можливості з цільовими секторами із більш широкою диверсифікацією для довгострокового накопичення багатства. Виважене формування портфеля — поєднання концентрованих можливостей із захисними позиціями — зазвичай забезпечує найстійкіше зростання капіталу у довгостроковій перспективі.