Чому варто обрати товарний товар? Посібник для початківців з торгівлі

У сучасну епоху інвестиційні тренди сприяють зростанню інтересу людей до збереження цінностей. Товари (Commodity) стають одним із популярних варіантів для інвестування. Але перед тим, як приймати рішення про вкладення, трейдерам потрібно чітко розуміти, що таке товари, які їхні характеристики та чи підходять вони для вашої стратегії. У цій статті ви дізнаєтеся глибше про товари.

Що таке товари: все, що потрібно знати

Товари (або сировина) — це базові ресурси, що використовуються для виробництва інших товарів або послуг у повсякденному житті. Наприклад, мідь, сирий нафтовий газ, пшениця, кавові зерна та золото — це товари, які торгуються на світових фінансових ринках.

Цікаво, що товари поділяють на 2 основні типи за характером: Hard Commodities (жорсткі товари) та Soft Commodities (м’які товари). Кожен тип має свої особливості та коливання цін.

Що таке Soft і Hard Commodities: класифікація

Якщо класифікувати товари за типами, вони потрапляють у такі категорії:

Сільськогосподарські товари (Agricultural) — цукор, бавовна, кавові зерна, інші сільськогосподарські ресурси.

Товари з тваринництва та м’ясо (Livestock and Meat) — свинина, яловичина та продукти тваринництва.

Енергетичні ресурси (Energy) — нафта, природний газ та інші енергоресурси.

Метали та руди (Metals) — золото, срібло, платина та інші дорогоцінні та промислові метали.

Soft Commodities — це товари, що походять із сільського господарства, мають обмежений термін зберігання, наприклад, кавові зерна, какао, апельсиновий сік, цукор. Ціни на них дуже волатильні через фактори, що важко контролювати, наприклад, погодні умови.

Hard Commodities — це товари, що добуваються або видобуваються з природних ресурсів, наприклад, сирий нафтовий газ, металеві руди. Оскільки ці ресурси вичерпні, їх виробляють у обмеженій кількості, що робить їх важливими для постачання.

Найчастіше на фінансових ринках торгують такими товарами:

• Золото (XAUUSD), срібло (XAGUSD), платина (XPTUSD), паладій (XPDUSD)
• Сирий нафтовий Brent (UKOIL) і WTI (USOIL)
• Природний газ (NATGAS)
• Кава (COFFEE), цукор (SUGAR), мідь (COPPER)

В Україні також виробляють товари, зокрема каву, цукор і сою. Окрім золота, яке популярне для збереження цінності, українці активно інвестують у ці ресурси.

Що впливає на коливання цін товарів? Фактори для інвесторів

Розуміння факторів, що рухають ціни товарів, дуже важливе. Коливання цін зумовлені кількома взаємопов’язаними аспектами:

Попит (Demand Factors) — зростання доходів і населення збільшує попит на товари, особливо у країнах із низьким рівнем доходу. З підвищенням доходів люди більше купують їжу та м’ясо, що підвищує ціни на сільськогосподарські товари.

Пропозиція (Supply Factors) — залежить від праці, капіталу, землі, води та природних ресурсів. Інвестиції у дослідження і розвиток для підвищення ефективності виробництва також впливають на обсяги пропозиції. Після кризи 2008 року інвестиції у виробництво зменшилися.

Непередбачувані фактори та природні катаклізми (Uncertainties) — зміни клімату, погодні умови, стихійні лиха — все це може раптово вплинути на ціни, особливо у сільському господарстві.

Інвестиційні цикли та спекуляції (Feedback Loops) — масове залучення інвесторів у ф’ючерси та спекулятивні операції підвищує ціни, що знову приваблює нових учасників, створюючи циклічний ефект.

Загалом, ціна коливається через баланс між попитом і пропозицією, і будь-який дисбаланс може спричинити зростання або падіння цін.

Переваги інвестування у товари

Товари мають кілька переваг для інвесторів:

Захист від інфляції — золото, срібло і нафта традиційно вважаються захисними активами від зростання цін. Коли рівень цін зростає, ціни на ці товари зазвичай підвищуються.

Диверсифікація портфеля — товари мають низьку кореляцію з акціями та облігаціями, що дозволяє зменшити загальні ризики та підвищити ліквідність портфеля.

Висока ліквідність — ціни на товари рухаються незалежно від інших активів, що допомагає захиститися від ризиків і швидко реагувати на ринкові зміни.

Висока прибутковість — у періоди економічної нестабільності ціни на товари можуть швидко зростати через дисбаланс попиту і пропозиції або природні катаклізми.

Можливість довгострокового зростання — з підвищенням попиту і обмеженістю ресурсів ціни на деякі товари зростають у довгостроковій перспективі.

Ризики при торгівлі товарами, про які потрібно знати

Хоча товари мають переваги, інвестиції у них пов’язані з ризиками:

Леверидж (плечо) — торгівля товарами часто використовує високий рівень кредитного плеча, що збільшує ризики. Надмірне використання левериджу може призвести до великих втрат або навіть до втрати всього депозиту.

Висока волатильність — ціни товарів коливаються у 2 рази більше, ніж акції, і у 4 рази більше, ніж облігації. Найбільш волатильні — нафта, золото, газ. Різкі коливання можуть ускладнити прийняття рішень.

Зворотній зв’язок із ринками цінних паперів — зазвичай ціни товарів рухаються у протилежному напрямку до ринків акцій через різні економічні чинники.

Екологічний вплив — видобуток і виробництво товарів мають негативний вплив на довкілля, що може вплинути на їхню цінність у майбутньому через регуляторні обмеження або суспільну реакцію.

4 способи інвестування у товари для новачків

Інвестування у товари — це спосіб накопичення цінності, оскільки у довгостроковій перспективі ціни зростають через зростання попиту. Оскільки купити і зберігати нафту або газ у домашніх умовах складно, існують інструменти для торгівлі цими активами, що підходять для диверсифікації портфеля. Для новачків є 4 основні способи:

1. ETF на товари — фонди, що інвестують у товари або їхні похідні (ф’ючерси). Вони дозволяють купити один цінний папір, що відображає ціну товару, без необхідності фізично зберігати ресурси. Це зручно і доступно для початківців.

2. Ф’ючерси — контракти на купівлю або продаж товару у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Вони дозволяють отримати прибуток від коливань цін без фізичного володіння товаром. Можна використовувати з невеликим депозитом (маржею).

3. Акції компаній, що працюють з товарами — інвестиції у компанії, що добуває або виробляє товари, наприклад, BHP, Rio Tinto, Vale. Це дає змогу диверсифікувати ризики і захиститися від інфляції.

4. CFD на товари — контракти на різницю цін, що дозволяють спекулювати на зростанні або падінні цін без фізичного володіння активом. Вони відкривають можливості для торгівлі 24/5, з високою ліквідністю і можливістю відкривати позиції у будь-який час.

Обираючи спосіб, важливо розподіляти інвестиції між різними активами, оскільки товари мають високу волатильність і не рекомендуються як основний активний компонент портфеля.

Приховані витрати при торгівлі товарами

Головна мета — отримати прибуток, але потрібно враховувати й витрати. Основні витрати:

• Спред (розподіл) — різниця між ціною купівлі та продажу. Наприклад, якщо ціна купівлі золота — 1949.02, а продажу — 1949.47, спред — 0.45. Щоб отримати прибуток, потрібно перевищити цю різницю.

• Свап (нічна ставка) — комісія за утримання позиції понад добу, списується о 23:59.

• Комісія брокера — за відкриття і закриття угод у деяких інструментах.

Щоб визначити реальний прибуток, потрібно відняти ці витрати з валового доходу. Перед початком торгівлі ретельно вивчайте ціни і витрати.

Для новачків, що хочуть навчитися торгівлі, рекомендується використовувати демо-рахунки з віртуальним балансом $50 000 — це без ризику і допомагає освоїти платформу.

Графік торгів: коли найкращий час?

Ринки товарів не працюють цілодобово. Вони мають свої години відкриття і закриття, що залежать від регіону. Перед початком торгів потрібно уточнювати час у свого брокера.

Приклад графіка для основних товарів (за українським часом):

Висновок: чи варто інвестувати у товари?

Товари — це цікава можливість для диверсифікації портфеля. Вони мають багато переваг, зокрема захист від інфляції і потенціал довгострокового зростання. Але важливо розуміти ризики і правильно обирати брокера.

Найголовніше — обирати надійного брокера з широким вибором ринків, швидкими операціями та низькими комісіями. Перед інвестуванням потрібно вивчити особливості кожного активу і не використовувати товари як основний активний компонент портфеля, а лише для диверсифікації ризиків.