Ведмеді все ще домінують на Ethereum Crypto (ETHUSDT), оскільки імпульс продажу починає слабшати

Після тижнів сильного зниження криптовалюта Ethereum демонструє ранні ознаки втоми продавців, хоча широка структура залишається чітко медвежачою.

ETH/USDT — денний графік із свічками, EMA20/EMA50 та обсягом.

Тезис ринку: макроекономіка все ще низхідна, але тиск послаблюється

Криптовалюта Ethereum (ETHUSDT) торгується приблизно на рівні 1970 доларів, міцно нижче за всі ключові денні ковзні середні та значно нижче середньої лінії смуг Боллінджера. Структура на більш тривалих таймфреймах явно медвежача: це ринок, який був сильно проданий і досі застряг у тренді зниження.

Але це вже не свіжий, імпульсний спад. RSI на денному графіку опустився у низькі 30-ті, MACD глибоко негативний, але починає згортатися, а ціна коливається біля денного рівня підтримки після широкого відкату ринку з підвищенням домінування Біткоїна до ~56% і загальним крипторинком у стані екстремального страху. Домінуюча сила зараз — захисна позиція: капітал ховається у BTC і стабільних монетах, тоді як ETH поводиться як ризиковий актив у режимі «ризик-оф». Головне питання для трейдерів — чи це останній етап середньострокового тренду зниження або початкова стадія формування більшої бази.

Денний графік (D1) – Макронастрій: медвежий

Структура тренду: EMA

Значення Ціна: 1969.99 дол. EMA 20: 2201.06 дол. EMA 50: 2558.76 дол. EMA 200: 3055.96 дол.

Що це означає ETH торгується значно нижче за свої EMA 20, 50 і 200 днів. Короткострокові EMA розташовані під довгостроковими, і різниця між ціною та групою EMA велика. Це класичний режим тренду зниження, де EMA 20 виступає як перший важливий динамічний рівень опору. Будь-який відскок до рівнів 2200–2250 доларів за замовчуванням є ринковим ралі у зону опору, а не підтвердженням повороту тренду.

Моментум: RSI (14)

Значення RSI 14 (D1): 33.89

Що це означає RSI перебуває у медвежій зоні, але ще не в стані повної капітуляції. Продавці явно контролюють ситуацію, але ринок ще не досяг повної паніки. Такий показник означає, що:

Зниження тренду зберігається.

Кожне нове мінімум має трохи менше імпульсу.

Відскоки можуть з’явитися раптово, якщо короткі позиції стануть надто crowded.

Простіше кажучи, шлях найменшого опору все ще вниз, але ризик різкого контртендового спайка зростає.

Якість моментуму та тренду: MACD

Значення Лінія MACD: -224.56 Сигнальна лінія: -242.03 Гістограма: +17.47

Що це означає MACD глибоко негативний, підтверджуючи тривалий медвежий імпульс. Однак лінія зараз перетинає вгору до сигнальної, а гістограма стає позитивною. Це перший знак того, що хвиля продажів втрачає силу, хоча тренд ще залишається зниженням.

У торгових термінах, медвежий тренд зрілий. Трейдери не ганяються за короткими позиціями бездумно; нові шорти потрібні або при явному пробої, або при слабкому відскоку у зону опору.

Волатильність та діапазон: смуги Боллінджера

Значення Середина (базис): 2156.75 дол. Верхня смуга: 2654.58 дол. Нижня смуга: 1658.93 дол. Ціна: 1969.99 дол.

Що це означає Ціна перебуває нижче за середню лінію, у нижній половині структури смуг, але не торкається нижньої смуги. Це вказує на переважання медвежого настрою у діапазоні, а не на повний стиснення волатильності або панічний розпродаж. Продавці мають перевагу, але не доводять ETH до крайніх меж щодня.

Поки ETH залишається під середньою лінією (близько 2150–2200 дол.), відскоки швидше за все будуть поверненням до рівнів опору, ніж поворотом тренду.

Волатильність та ризик: ATR (14)

Значення ATR 14 (D1): 154.67 дол.

Що це означає Щоденна волатильність досить висока, але не вибухова. Типовий рух близько 150 доларів на активі в 1970 доларів — значний, але не рівень капітуляції. Це той тип ринку, де коливання мають значення, і ризики потрібно оцінювати обережно. Вхідні позиції можуть бути правильними за напрямком, але їх можуть вибити через звичайні коливання.

Короткострокові рівні опору/підтримки: денний рівень підтримки (Pivot)

Значення Рівень підтримки: 1980.09 дол. Перша зона опору (R1): 1998.48 дол. Перша зона підтримки (S1): 1951.61 дол.

Що це означає ETH торгується трохи нижче за денний рівень підтримки, у вузькому діапазоні між S1 і рівнем підтримки. Це класична зона нерішучості після розпродажу: ведмеді мають структурну перевагу, але внутрішньоденна ціна досить збалансована, щоб швидко перейти або до R1, або до S1.

Для внутрішньоденних трейдерів втрата S1 із збереженням імпульсу підтверджує, що зниження тренду знову активізується. Відновлення і тримання вище за рівень підтримки відкриває шлях до стиснення до 2000–2050 доларів, що все ще залишається у медвежому контексті.

Годинний графік (H1) – короткостроково ще важко, але не руйнується

Структура тренду: EMA

Значення Ціна: 1970.04 дол. EMA 20: 1981.02 дол. EMA 50: 1990.59 дол. EMA 200: 2015.26 дол.

Що це означає На годинному графіку ETH торгується під усіма ключовими EMA, але різниця між ціною і EMA 20/50 досить мала. Тренд все ще спрямований вниз, але ринок ближче до короткострокового рівноваги, ніж до обвалу.

Практично це означає, що відскоки до 1985–2000 доларів залишаються зонами продажу для короткострокових трейдерів, якщо ціна не зможе повернутися і утриматися вище за EMA 200 біля 2015 доларів.

Моментум: RSI (14)

Значення RSI 14 (H1): 44.03

Що це означає Годинний RSI у нейтральній або помірно медвежій зоні. Тиск продавців послабшав від крайніх значень. Є простір для руху в обидва боки протягом дня. ETH може легко піднятися до рівнів EMA перед наступним рішенням або ж зійти з ринку без ознак вичерпання.

Моментум та якість тренду: MACD

Значення Лінія MACD: -3.45 Сигнальна лінія: -1.76 Гістограма: -1.69

Що це означає На H1 MACD залишається трохи негативним із гістограмою у мінусі, тобто імпульс зниження зберігається, але не є агресивним. Це підтримує ідею поступового, коригуючого руху, а не нового імпульсу вниз. Продавці контролюють ситуацію, але ринок не руйнується.

Волатильність та діапазон: смуги Боллінджера

Значення Середина (базис): 1983.67 дол. Верхня смуга: 2004.67 дол. Нижня смуга: 1962.67 дол.

Що це означає Ціна перебуває трохи нижче за середню лінію, у нижній частині досить вузького діапазону. Це характерна короткострокова консолідація у рамках тренду зниження. Пробиття за межі цього діапазону, особливо закриття нижче 1960 доларів або вище 2005 доларів, ймовірно, призведе до прискорення руху у відповідному напрямку.

Волатильність та ризик: ATR (14)

Значення ATR 14 (H1): 16 дол.

Що це означає Типові коливання за годину — близько 16 доларів, що робить внутрішньоденну волатильність керованою, але не ігнорованою. Трейдерам не рекомендується використовувати дуже вузькі стопи, оскільки їх можуть вибити через звичайні коливання.

Короткострокові рівні підтримки/опору: годинний рівень підтримки (Pivot)

Значення Рівень підтримки: 1968.94 дол. Перша зона опору (R1): 1973.60 дол. Перша зона підтримки (S1): 1965.38 дол.

Що це означає Ціна майже точно на рівні годинного Pivot. Це свідчить про дуже короткостроковий баланс після попереднього ослаблення. Контроль у внутрішньоденній торгівлі змінюється. Перехід і утримання вище за R1 сприятиме руху до 1980–1990 доларів, а падіння нижче S1 — до 1955–1950 доларів.

Мінімальний графік (M15) – лише для виконання

Структура тренду: EMA

Значення Ціна: 1970.04 дол. EMA 20: 1974.49 дол. EMA 50: 1979.88 дол. EMA 200: 1994.79 дол.

Що це означає На M15 ETH торгується трохи нижче за швидкі EMA, які, у свою чергу, нижчі за EMA 200. Мікроструктура ще медвежа, але дуже близька до короткострокових рівнів середини. Для входу це означає:

Від rejection від EMA 20 і 50 (близько 1975–1980 дол.) узгоджується з ширшим трендом зниження і підтримує короткострокові продажі.

Чисте повернення вище за EMA 200 (біля 1995 дол.) стане першим сигналом більш серйозного внутрішньоденного стиснення.

Моментум: RSI (14)

Значення RSI 14 (M15): 41.87

Що це означає Мінімальний таймфрейм RSI помірно медвежий, з великим запасом для руху в обидва боки. Це підтверджує, що короткостроковий продаж присутній, але не є екстремальним, що створює хорошу основу для тактичних входів у рамках більшого тренду.

Моментум та якість тренду: MACD

Значення Лінія MACD: -4.30 Сигнальна лінія: -4.14 Гістограма: -0.16

Що це означає На M15 MACD залишається негативним, але майже плоским. Мікроімпульс слабшає, що часто передує невеликому відскоку або звуженню волатильності перед наступним рухом. Сам по собі він не дає сильного напрямку; важливий контекст з вищих таймфреймів.

Волатильність та діапазон: смуги Боллінджера

Значення Середина (базис): 1975.31 дол. Верхня смуга: 1988.04 дол. Нижня смуга: 1962.58 дол.

Що це означає Ціна трохи нижча за середню лінію, у досить вузькому короткостроковому діапазоні. Це класична консолідація у рамках тренду зниження. Пробиття вище 1985 або нижче 1963, ймовірно, задасть напрямок на найближчі години, але самі по собі не змінять глобальну картину.

Волатильність та ризик: ATR (14)

Значення ATR 14 (M15): 6.33 дол.

Що це означає Середні коливання за 15 хвилин — близько 6–7 доларів, що робить внутрішньоденну волатильність керованою, але не ігнорованою. Трейдерам слід враховувати цю динаміку при постановці стопів.

Короткострокові рівні підтримки/опору: 15-хвилинний рівень підтримки (Pivot)

Значення Рівень підтримки: 1970.51 дол. Перша зона опору (R1): 1971.14 дол. Перша зона підтримки (S1): 1969.41 дол.

Що це означає Ціна майже точно на рівні 15-хвилинного Pivot. Це мікро-консолідація, де спроби прориву можуть швидко фальшувати. Для входів зазвичай краще чекати відходу від цього вузького діапазону.

Фон ринку та настрої

Домінування Біткоїна зросло до ~56.4%, загальна капіталізація ринку криптовалют знизилася приблизно на 0.8% за 24 години, а індекс страху та жадібності — на рівні 10 (екстремальний страх) — говорять про одне: капітал зосереджений у захисті, а альткоїни, зокрема ETH, не користуються популярністю. Потоки ETF у BTC і ETH охололи, обсяги знизилися приблизно на 12% по всьому ринку. Така ситуація зазвичай обмежує агресивні спроби зростання ETH, якщо не відбудеться явного повернення до ризик-он режиму.

Основний сценарій за D1: медвежий настрій із пізньою стадією тренду зниження

Об’єднуючи все, основний сценарій — медвежий на денному таймфреймі:

Ціна значно нижча за EMA 20, 50 і 200.

RSI слабкий, але ще не в стані капітуляції.

MACD глибоко негативний, але починає покращуватися.

Ціна торгується у нижній половині смуг Боллінджера, з помірною волатильністю.

Загальний ринковий настрій — глибоко страх і переважання BTC.

Ця комбінація зазвичай характерна для зрілого тренду зниження. Продавці ще мають структурну перевагу, але ризик контртендового відскоку не є зневажливим, особливо якщо короткі позиції стануть надто впевненими або макроекономічна ситуація покращиться.

Сценарії

Бичий сценарій — короткостроковий скілл і повернення до середнього

Для бичого сценарію важливо розглядати повернення до середніх у межах медвежого режиму, а не миттєвий поворот тренду.

Що потрібно бикам

Захищати зону 1950–1930 дол. (близько S1 і трохи вище за нижню смугу Боллінджера). Утримання цієї зони сигналізує, що продавці вичерпують ресурс на кожному відскоку.

Повернути і тримати вище за рівень підтримки біля 1980 дол., потім просунутися через 2000–2020 дол., де знаходяться опір H1 і EMA 200.

Запустити рух у напрямку до середини смуг Боллінджера і EMA20 — приблизно 2150–2250 дол., що є ключовою ціллю повернення до середини.

Підтримка для бичого відскоку

RSI на денному графіку у низьких 30-х з потенціалом для зростання при зупинці продажів.

Гістограма MACD на денному графіку стає позитивною, натякаючи на зменшення імпульсу зниження.

Ціна коливається біля внутрішньоденних рівнів підтримки/опору, а не руйнується.

Що б могло скасувати цей сценарій

Рішуче закриття нижче 1930–1900 дол., з розширенням ATR і RSI, що йде до 20-х. Це б свідчило про новий продаж, а не вичерпання.

Якщо будь-який відскок не зможе навіть протестувати EMA20 на D1 і буде багаторазово відхилятися нижче 2050 дол., це означатиме відсутність реальної сили покупців.

Медвежий сценарій — відновлення тренду і нові мінімуми

Базовий сценарій, враховуючи D1, — що відскоки є можливістю для продажу, доки не доведено протилежне.

Що хочуть побачити медведі

Невдача у поверненні вище за EMA20 на D1. Поки ETH залишається під приблизно 2200 дол., загальний тренд зниження зберігається.

Внутрішньоденні відскоки зупиняються біля 1985–2020 дол., де зосереджені EMA 1-години і R1, і знову починається продаж.

Чистий пробій нижче 1950 дол. (S1), що відкриває шлях до нижньої смуги Боллінджера біля 1700–1680 дол., якщо волатильність зросте.

Індикатори для продовження зниження

Денні EMA залишаються круто спрямованими вниз, ціна не закривається вище за 20-день.

RSI залишається нижче 40 і з кожним невдалим відскоком знижується.

MACD не досягає бичого перетину і повертається вниз, гістограма знову стає негативною.

ATR зростає, що свідчить про посилення напрямку.

Що скасує цей сценарій

Рішуче закриття вище за EMA20 (близько 2200 дол.) із наступним зростанням у наступні дні.

RSI повернення і тримання вище за 50 — сигнал зміни режиму з слабкості на баланс або бичий.

Перехід MACD у бичий режим на D1 із стійкою позитивною гістограмою і ціною, що тримається вище попередніх рівнів опору.

Позиціонування, ризики та невизначеність

Це не ідеальне середовище для коротких входів або високовпевненого дна. Це пізня стадія тренду зниження за макроекономічним тиском, з ознаками втоми продавців, але без підтвердженого розвороту:

Напрямок: медвежий на D1, помірно медвежий на H1, і хаотичний на M15.

Підйоми швидше за все — контртендові відскоки, ніж початок нового бичого руху.

Пробої вниз можуть бути різкими, особливо у режимі «екстремального страху», коли ринок сильно орієнтований на BTC.

У такій ситуації трейдерам зазвичай важливо не намагатися точно вгадати дно, а дотримуватися рівнів і волатильності:

Денні EMA, особливо 20-день, біля 2200 дол., визначають, чи просто ETH коливається у медвежому тренді, чи починає відновлюватися.

Рівні Pivot і ATR на H1 і M15 визначають рівень внутрішньоденної шумовини.

Загальний страх і домінування BTC свідчать, що Ethereum ще грає другорядну роль у режимі «ризик-оф».

Поки ETHUSDT залишається нижче за свій денний EMA20 і у нижній половині смуг Боллінджера, доказ на боці биків. Будь-який перехід із цієї структури із переконливим обсягом і чітким поверненням ключових ковзних середніх відкриє нову фазу і потребуватиме переоцінки настрою.