Повний посібник з інвестування в срібло онлайн: від злитків до акцій та більше

Як почати інвестувати в срібло онлайн? Сучасні інвестори мають кілька шляхів для формування срібних активів, кожен з яких має свої переваги залежно від ваших цілей, рівня ризику та бажаного рівня залученості. Чи вас приваблює фізична власність, чи ви віддаєте перевагу інструментам на ринку, цей детальний огляд охоплює основні способи отримати експозицію до срібла у сучасному цифровому інвестиційному середовищі.

Чому варто розглядати срібло як частину вашого портфеля

Срібло зберігає свою привабливість протягом століть як засіб збереження багатства та потенційний драйвер зростання. На відміну від свого дорогоцінного побратима золота, срібло поєднує доступність через нижчі цінові рівні з вагомими промисловими застосуваннями. Цей метал зараз користується зростаючим попитом у сферах, важливих для глобального енергетичного переходу — зокрема, у виробництві сонячних панелей та електромобілів.

Історично срібло зазвичай слідкує за рухами ціни золота, але часто демонструє значні відсоткові прирости під час змін на ринку. Наприклад, співвідношення золота до срібла коливалося між 1:75 і 1:105 з середини 2022 року, що демонструє потенціал волатильності срібла. У періоди економічної або геополітичної турбулентності обидва дорогоцінні метали зазвичай перевищують традиційні паперові активи, оскільки інвестори шукають tangible цінності.

Придбання фізичного срібла безпосередньо

Найпростіший спосіб — купити фізичне срібло — вибір, який віддають інвестори, що прагнуть безпосереднього володіння активами без посередників.

Що можна купити: сучасні монетні двори та біржі лютого вже пропонують зручне онлайн-замовлення фізичних срібних виробів. Найпопулярнішими інвестиційними монетами є Американський срібний орел (U.S. Mint), Канадський срібний кленовий лист (Royal Canadian Mint) та Австралійський срібний кенгуру (Perth Mint). Окрім монет, інвестори також купують срібні бруски та раунди через ті ж цифрові канали.

Вартісні аспекти: транзакції з фізичним сріблом супроводжуються премією над спотовою ціною, яка покриває витрати на виготовлення та розповсюдження. Зберігання — ще один важливий витратний фактор: безпечні сховища мають щорічні комісії, але гарантують захист від крадіжки та пошкоджень. Інвестори мають враховувати ці витрати у своїх розрахунках доходності.

Історичний контекст: Warren Buffett’s Berkshire Hathaway — класичний приклад. У період з 1997 по 2006 рік компанія накопичила близько 37% світового запасу срібла, стратегічно купуючи за ціною від 4 до 10 доларів за унцію. Лише між липнем 1997 і січнем 1998 року було придбано близько 129 мільйонів унцій, багато з яких — за ціною нижче 5 доларів за унцію. Навіть з урахуванням інфляції (перерахунок цін до приблизно 8,50–11,50 доларів за унцію) ці накопичення демонструють, як терпіння і покупка під час низьких цін можуть створити значний запас дорогоцінних металів.

Акції срібла: інвестиції через акції компаній

Для тих, хто віддає перевагу опосередкованій експозиції через акції компаній, срібні шахти пропонують інший рівень.

Доступ через платформи: Торонзька фондова біржа (TSX) і TSX Venture (TSXV) домінують у світовому списку шахтних компаній, роблячи Канаду головним центром для інвестицій у срібні акції. Також доступні Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та австралійська ASX.

Типи компаній: Інвестори можуть обирати між усталеними виробниками з діючими шахтами та молодими дослідницькими компаніями, що ще розробляють активи. Великі гірничодобувні компанії часто виплачують дивіденди, що забезпечує стабільний дохід поряд із потенціалом зростання капіталу. Молоді компанії мають вищий ризик через можливі невдачі в дослідженнях, але успішні відкриття можуть принести вражаючі прибутки.

Спеціалізована стратегія: Ще один напрям — компанії, що займаються стрімінгом і роялті, наприклад Wheaton Precious Metals (торгівля на TSX:WPM і NYSE:WPM). Вони купують права на виробництво, а не керують шахтами безпосередньо. Багато інвесторів вважають ці структури менш ризикованими порівняно з традиційними гірничодобувними компаніями.

Професійний інвестор Дон Хенсен за понад два десятиліття досвіду у ресурсному секторі вдосконалив методики оцінки — аналізує співвідношення ризик/прибуток, ринкову капіталізацію відносно валової маржі та якість менеджменту. Це корисна база для будь-кого, хто проводить due diligence щодо срібних акцій.

Ф’ючерси на срібло: просунуте участь у ринку

Ф’ючерсний ринок — ще один шлях для досвідчених інвесторів, готових до використання кредитного плеча та волатильності.

Інфраструктура ринку: Ф’ючерсні контракти торгуються на кількох регульованих глобальних біржах: CME Group (COMEX — домінуюча для Північної Америки), Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX) і Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). За допомогою ф’ючерсів учасники можуть зафіксувати ціну на срібло для майбутньої поставки, відкриваючи довгі (приймаючи поставку) або короткі (зобов’язуючись поставити) позиції.

Ризики: Ф’ючерси підсилюють волатильність ринку срібла через кредитне плече, тому підходять лише досвідченим трейдерам із високим рівнем ризику. Можливість контролювати великі обсяги срібла за допомогою невеликого депозиту створює потенціал для значних прибутків і одночасно — великих збитків.

ETF на срібло: пасивна інтеграція у портфель

Фондові біржові фонди (ETF) зробили інвестування у срібло доступнішим, усунувши бар’єри входу та спростивши формування портфеля.

Диверсифікація через акції: Якщо ви хочете мати портфель із кількох компаній, обирайте з кількох якісних ETF. Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) і iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) пропонують диверсифіковані портфелі гірничодобувних компаній у зручних формах.

Фізичне срібло: iShares Silver Trust (ARCA:SLV) — найбільший у світі ETF, що тримає фізичне срібло і слідує за бенчмарком London Bullion Market Association. Це дозволяє отримати експозицію до срібла без турбот про зберігання та страхування.

З leveraged і похідними: ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) використовує ф’ючерсні похідні для посилення руху ціни срібла. Такий продукт підходить трейдерам, що шукають збільшену експозицію, але вимагає розуміння механізмів кредитного плеча і ризиків.

Формування вашої стратегії інвестування у срібло

Ваш вибір залежить від співвідношення характеристик інвестицій із особистими обставинами:

• Обмежений капітал або прагнення до простоти: ETF — найпростіший варіант, що вимагає лише брокерського рахунку і не потребує зберігання.
• Перевага фізичного володіння: фізичне срібло — підходить тим, хто цінує tangible активи, готовий платити премії та витрати на зберігання.
• Зростання капіталу через акції: гірничодобувні компанії та стрімінгові фірми приваблюють тих, хто шукає додатковий потенціал зростання поряд із товарним ризиком.
• Високий рівень ризику: ф’ючерси — для досвідчених трейдерів, готових до щоденного маркування та використання кредитного плеча.

Відповіді на поширені питання щодо інвестування у срібло

Хто має найбільші позиції у сріблі? JPMorgan Chase є домінуючим гравцем на ринку срібла, з великими фізичними запасами через свої активи під управлінням iShares Silver Trust і значними запасами на COMEX. Це іноді привертало увагу регуляторів щодо можливих маніпуляцій.

Чи інституційний капітал активно входить у срібло? Хоча Warren Buffett публічно відкидає золото як інвестиційний інструмент, він накопичив майже 1 мільярд доларів у сріблі. На відміну від золота, срібло має промислове та медичне застосування, що відповідає цінностям створення. Його готовність вкладати такі суми свідчить про довіру інституцій до фундаментальної цінності срібла.

Яка стратегія ціноутворення керувала великими закупівлями? Стратегічне накопичення Berkshire Hathaway у період 1997–2006 років дозволило зібрати понад третину світового запасу під час цін від 4 до 10 доларів за унцію. Це демонструє, як терплячий капітал, вкладений під час низьких цін, може закласти основу для довгострокових позицій.

Подальші кроки у інвестуванні у срібло

Інвестування у срібло через сучасні онлайн-платформи ніколи не було таким доступним. Кожен шлях — від прямої купівлі фізичного срібла до акцій компаній і похідних інструментів — відповідає різним профілям і цілям інвесторів. Головне — чесно оцінити свою толерантність до ризику, інвестиційний горизонт і капітал, а потім обрати найвідповідніший інструмент.

Пам’ятайте, що найуспішніші стратегії зазвичай поєднують кілька підходів, а не покладаються лише на один. Багато досвідчених інвесторів підтримують фізичні запаси поряд із акціями та ETF, створюючи диверсифіковану структуру експозиції до срібла, яка витримує різні ринкові умови і зберігає потенціал зростання під час цінових підйомів.