Кращі DeFi платформи для отримання доходу на криптовалюті

У секторі DeFi існує багато платформ, які дозволяють користувачам отримувати доходи на свої цифрові активи без необхідності проходити через традиційних посередників, таких як банки або брокери.

До 2025 року сектор ще більше еволюціонував, і тепер платформи DeFi пропонують все більш складні можливості для пасивного заробітку через механізми, такі як кредитування, стейкінг, забезпечення ліквідності та фермерство доходів.

Як DeFi генерує доходи

DeFi (децентралізовані фінанси) — це екосистема фінансових додатків на базі блокчейну, яка, на відміну від традиційних фінансів (CeFi), є безпосередньо дозволеною. Це означає, що будь-хто може скористатися нею за допомогою своєї анонімної та безкастодіальної гаманця.

Доходи, що генеруються протоколами DeFi, походять з різних активностей, таких як кредитування криптоактивів для отримання відсотків, забезпечення ліквідності децентралізованих бірж (DEX), збір комісій або стейкінг для підтримки безпеки мережі в обмін на винагороди.

Основні механізми:

кредитування або криптовалютні позики в обмін на активний відсоток

стейкінг або участь у підтвердженні транзакцій

забезпечення ліквідності, тобто додавання власних криптоактивів до пулів DEX для полегшення обмінів

фермерство доходів, що полягає у наданні ліквідності протоколам DeFi в обмін на винагороди у вигляді відсотків, комісій або токенів управління.

Іноді ці стратегії можна поєднувати, наприклад, ліквідний стейкінг, який дозволяє зберігати ліквідність навіть під час блокування токенів для стейкінгу.

До 2026 року середній дохід коливається від 3% до 20% на рік для стабільних активів, таких як стейблкоїни, але в окремих випадках може перевищувати 100% у високоризикових пулах.

Однак ці ставки можуть суттєво залежати від волатильності ринку та стимулів різних протоколів і включають ризики, такі як тимчасові збитки, зломи та коливання цін.

Кредитування

Щодо децентралізованого кредитування, найпопулярнішою платформою є Aave.

Це один із найвстановленіших протоколів DeFi із загальним заблокованим обсягом понад 4,5 мільярда доларів і підтримкою до 9 блокчейнів, зокрема, Ethereum.

Це платформа, яка існує з 2017 року, і дозволяє позичати активи, такі як ETH, USDC і DAI, отримуючи відсотки. У 2026 році вона запровадить нові функції, такі як миттєві позики (flash loans) і ліквідний важіль, що ідеально підходить для просунутих стратегій.

Щоб скористатися Aave, потрібно підключити свій гаманець (зазвичай MetaMask), внести активи до пулу кредитування та отримувати динамічні APY залежно від попиту.

Наприклад, позичаючи USDC, можна отримати APY (річний відсотковий дохід) від 3,5% до 6%, тоді як для ETH він може досягати 5-10%.

Ризики зазвичай пов’язані з уразливістю смарт-контрактів, а також із ліквідаціями у разі зменшення застави.

Ця платформа також підходить для новачків завдяки зручному інтерфейсу та підтримці кількох блокчейнів.

Інші платформи для кредитування включають Compound для автономного кредитування та Morpho для оптимізації позик.

Забезпечення ліквідності

Найбільш широко використовуваний DEX — безумовно, Uniswap. Його останні версії V3 і V4 оптимізують доходи за допомогою концентрованої ліквідності та кастомних хуків.

Щоб отримувати доходи на Uniswap, потрібно забезпечити ліквідність для конкретних торгових пар, таких як ETH/USDC, і збирати комісії від 0,05% до 1% за обмін.

Типові доходи коливаються від 5% до 20% для стабільних пулів, але на волатильних пулах, таких як USDC/WBTC на Optimism, вони можуть досягати до 80%.

Основний специфічний ризик, окрім загальних, — це тимчасові збитки у разі розходження цін. Однак цей ризик можна значно зменшити, уникаючи пулів із спекулятивними токенами.

Uniswap має високу ліквідність і інтеграції з різними гаманцями, а також добре підходить для фермерства доходів на популярних парах.

Стейкінг

Ліквідний стейкінг на Ethereum домінує платформа Lido Finance, з загальним заблокованим обсягом 13,9 мільярда доларів. Вона дозволяє стейкати ETH і отримувати взамін stETH для використання у DeFi.

Фактично, можна отримувати доходи від stETH, наприклад, шляхом кредитування або фермерства, при цьому продовжуючи стейкати ETH.

Типові доходи коливаються від 4% до 8% для ETH, але з додатковим бонусом при обгортанні (wstETH).

Специфічний ризик — це зниження (slashing), тобто втрати для офлайн-валидаторів, але він трапляється рідко.

Фермерство доходів

Yearn Finance — одна з найпопулярніших платформ для фермерства доходів.

Вона переміщує активи між різними протоколами для максимізації APY.

Зазвичай вноситься депозит у сховище, що дозволяє протоколу оптимізувати використання.

Типові доходи коливаються від 5% до 15%, але у фіксованих сховищах можуть досягати 60%.

Ризики у цьому випадку вищі, оскільки залежать від багатьох підлеглих протоколів.

Також існує Pendle Finance для торгівлі доходами.

Pendle дозволяє токенізувати доходи, розділяючи основний капітал (PT) і доходи (YT) для фіксованих або спекулятивних стратегій.

Крім того, слід згадати Ethena, яка дозволяє створювати синтетичні доходи на USDe.

Стейблкоїни

Нарешті, варто згадати Curve Finance — спеціаліста з стабільних монет.

Curve оптимізований для стабільних обмінів із мінімальним прослизанням, що робить його ідеальним, наприклад, для фермерства доходів на стабільних монетах.

Стейблкоїни вносяться до пулів, стейкаються та надають LP, а винагороди отримуються у CRV.

Типові доходи коливаються від 10% до 30% для стабільних пулів, але можуть перевищувати 100% із використанням важеля на Yield Basis.

Найбільший ризик — залежність від волатильності токена CRV.

Загальні ризики

DeFi не позбавлений ризиків.

Зломи трапляються досить часто, особливо на менших або менш перевірених протоколах, а також існують rug pulls, особливо на нових платформах.

Рекомендується використовувати апаратні гаманці та особливо перевіряти аудити протоколів, щоб зрозуміти їхню безпеку. Також важливо диверсифікувати активи і не залишати все в одному або кількох протоколах. Рекомендується починати з невеликих сум і звертати увагу на комісії.