Настрій ринку щодо захисту від ризиків посилюється, як через Gate фінансуватися для збільшення портфеля дорогоцінних металів?

“Останні цінові тенденції змусили нас переосмислити прогноз цін на біткоїн.” Керівник глобальних досліджень цифрових активів у Standard Chartered Geoff Kendrick у недавньому звіті висловив обережність щодо криптовалютного ринку. Його думки не є унікальними: із зростанням геополітичної напруженості та глобальної економічної невизначеності, ринкове прагнення до безпеки поступово зростає. Аналізатори Gate загалом вважають, що дорогоцінні метали, такі як золото, срібло, а також стратегічні кольорові метали, наприклад мідь і літій, можуть зазнати зростання у найближчий час.

Зміна напрямку ринку

Глобальна економіка стикається з складними викликами, політична та економічна ситуація в багатьох регіонах стає напруженішою. Після конфлікту між Росією та Україною, конфлікт між Ізраїлем та Хамасом, суперечки між США і Венесуелою, а також охолодження відносин у регіоні Далекого Сходу мають глибокий вплив на глобальні потоки капіталу.

Традиційно вважається, що біткоїн є активом-укриттям, і після включення його у спотовий ETF до системи американських бірж, його кореляція з ринком акцій США значно зросла, і він все більше нагадує «актив, який контролюється американським фондовим ринком». Практично, Standard Chartered майже повністю знизив свої прогнози щодо цін на біткоїн на найближчі роки, особливо з 2026 по 2028 рік, прогнозуючи найбільше зниження.

Світ криптовалют стає все менш передбачуваним. Керівник досліджень Galaxy Alex Thorn описує ринок 2026 року як «надто хаотичний і важкий для прогнозування». Аналізатори Fundstrat також попереджають, що ціна біткоїна може опуститися до 60 000–65 000 доларів.

Новий фокус на укриття

На тлі такої ситуації традиційні активи-укриття знову привертають увагу. Голова Інституту досліджень золота Zun Cai Wu Long зазначив: «Через глобальну економічну невизначеність і геополітичні ризики ціна на золото, як традиційний актив-укриття, залишатиметься відносно стабільною у 2025 році.»

Дорогоцінні метали, такі як золото, а також стратегічні ресурси, демонструють сильніші властивості укриття у сучасних глобальних політичних і економічних умовах. Традиційні фінансові ринки вже помітили цю тенденцію. Багато фінансових установ нещодавно випустили структуровані фінансові продукти, прив’язані до золота. Зазвичай ці продукти використовують схему «фіксований дохід + опціони для підсилення»: більша частина капіталу інвестується у активи з фіксованим доходом, а невелика частина — у опціони, пов’язані з ціною на золото, щоб отримати додатковий прибуток при зростанні ціни.

Вибір інвестицій у дорогоцінні метали від Gate

Зі зростанням попиту на активи-укриття, Gate пропонує користувачам різноманітні варіанти інвестицій у дорогоцінні метали. Ці продукти розроблені для балансування ризиків і доходів, щоб задовольнити потреби інвесторів з різним рівнем ризикової толерантності.

Структуровані продукти — важлива частина пропозиції Gate. Аналогічно традиційним фінансовим продуктам із золота у вигляді «акулових плавників», ці продукти встановлюють бар’єрні ціни і визначають кінцевий дохід залежно від співвідношення ціни на золото та бар’єрної ціни. Якщо ринкова ситуація відповідає очікуванням, інвестори можуть отримати вищий за традиційний дохід.

Gate також пропонує портфелі з «фіксованим доходом +», що базуються на стабільних активах з фіксованим доходом і включають частку дорогоцінних металів для підсилення доходу. Крім золота, пропонуються інвестиції у срібло, платину та інші стратегічні кольорові метали. Такі портфелі допомагають краще диверсифікувати ризики і створювати більш різноманітні схеми укриття.

Коригування стратегії розподілу активів

Щоб адаптуватися до постійних змін на ринку, потрібно систематичне підходження до коригування портфеля. Рекомендується розподілити 20–30% активів у продукти, пов’язані з дорогоцінними металами, як захисний актив.

Для інвесторів, що прагнуть до більшого доходу, слід звернути увагу на структуровані продукти з дорогоцінними металами у портфелі Gate. Наприклад, продукт із стратегією «покупки колл-опціонів на золото», де не менше 80% капіталу інвестується у активи з фіксованим доходом, а решта — у золото-опціони. Kendrick зазначає, що для подальшого зростання ціни на біткоїн потрібно, щоб у ринок входили інвестиції через ETF, тоді як корпоративні покупки біткоїна «завершилися». Зміни у ліквідності ринку і настроях інвесторів створюють додаткові невизначеності для криптовалют.

Gate також пропонує стратегію «регулярних інвестицій + кредитування». У періоди волатильності ринку, шляхом систематичних інвестицій можна поступово формувати позиції у дорогоцінних металах, а за низької волатильності використовувати кредитні можливості для отримання стабільного доходу, створюючи балансований інвестиційний портфель.

Ризики та можливості

Хоча золото та інші дорогоцінні метали демонструють високі результати у періоди укриття, інвестори повинні бути обережними щодо ризиків. Wu Long зазначив: «Ризик цінових коливань — головний фактор. Поточна ціна на золото знаходиться на історичних максимумах, а зміни у монетарній політиці ФРС і коливання доларового індексу можуть спричинити технічне коригування ціни на золото.» Ризики ліквідності продуктів із золотом також слід враховувати. Фізичний викуп золота обмежений, і різниця у ціні може перевищувати 100 юанів за грам. ETF на золото має високу ліквідність, але у періоди паніки на ринку можливі знижки.

Gate контролює ці ризики через кілька механізмів: прозорі умови структури продукту, чітке зазначення всіх витрат і потенційних обмежень збитків, а також суворе управління ризиками при відборі активів.

Диверсифікація — ключ до протистояння невизначеності. З одного боку, інвестування у продукти з дорогоцінними металами на платформі Gate, з іншого — збереження частини капіталу у криптовалютах та інших високорозвинених активів для створення збалансованого портфеля.

На платформі Gate один інвестор, перетворивши 30% своїх криптоактивів у структуровані продукти, прив’язані до дорогоцінних металів, зменшив максимальний одноденний спад портфеля під час ринкових коригувань на 15%. Водночас він зберіг 40% у біткоїнах і Ethereum, ці активи у найновіших даних становлять відповідно 70 743,1 долара і 2 091,17 долара. У звіті Standard Chartered з’явилася фраза, яка стала реальністю: «Ринкові побоювання щодо зростання інфляції і зменшення кількості знижень ставок ФРС у 2026 році також чинять тиск». Ті інвестори, які раніше скоригували свої пропорції, вже знайшли більш стабільні орієнтири у цьому невизначеному ринку.