Технології та доходи сприяють ралі на ринку; ключові гравці після закінчення торгів переформатовують ландшафт портфеля

Американські фондові ринки продемонстрували змішану сесію, з технологічними акціями на чолі та звітами про прибутки, що продовжують домінувати у наративі. Індекс S&P 500 піднявся на 0,47%, Nasdaq 100 виріс на 0,87%, тоді як індекс Dow Jones Industrial знизився на 0,84%. Компанії з напівпровідників та акції інфраструктури, пов’язаної з ШІ, виступили найбільшими рухачами після закриття ринку, причому виробники чипів зафіксували вражаючі зростання на тлі сильних прибутків за четвертий квартал та оголошень про великі капітальні інвестиції.

Виробники чипів домінують, оскільки інфраструктура ШІ стає головним рухачем після закриття ринку

Сектор напівпровідників виявився найбільшим переможцем сесії, з післяторговими рухами у галузі чипів, що принесли значні прибутки. Seagate Technology підскочила більш ніж на 6%, очоливши Nasdaq 100, тоді як Lam Research і Western Digital зросли більш ніж на 5%. Micron Technology виросла на 4% після оголошення про інвестиції в 24 мільярди доларів у Сінгапур для розширення виробництва пам’яті-чипів. Applied Materials, KLA Corp і ASML Holding зросли більш ніж на 3%, демонструючи широку силу по всьому ланцюгу поставок напівпровідників.

Ралі було підживлене усвідомленням того, що розгортання інфраструктури ШІ вимагає значних капітальних витрат на пам’ять-чипи та відповідне обладнання. Nvidia, Broadcom і Microchip Technology показали зростання понад 1%, тоді як Intel піднялася більш ніж на 3%, отримуючи вигоду з ширшого імпульсу у секторі напівпровідників. Це колективне зростання акцій чипів стало основним двигуном загального ринкового ралі.

Зниження акцій страхових компаній у сфері охорони здоров’я: найбільший рухач після закриття ринку з негативним знаком

У різкому контрасті з технологічним сектором, акції страхових компаній у сфері охорони здоров’я продемонстрували найяскравіші післяторгові рухи з негативним знаком. UnitedHealth Group впала на 19%, посівши одне з найгірших місць у S&P 500 після прогнозу зниження доходів у 2026 році — першого за понад три десятиліття щорічного скорочення. Слабкість була викликана пропозицією уряду США утримати ставки платежів за планами Medicare Advantage на рівні, що зменшує маржу для страховиків.

Humana знизилася на 19% у тандемі з UnitedHealth, тоді як Alignment Healthcare впала на 15%. Додатковий тиск чиняли Elevance Health, CVS Health і Centene, що всі знизилися більш ніж на 11%. Molina Healthcare трохи краще — зменшилася на 5%. Ці рухачі після закриття ринку у секторі охорони здоров’я ілюструють занепокоєння інвесторів щодо політичних перешкод, що стоять перед усією галуззю медичного страхування.

Загальні драйвери ринку: політичний ризик та економічна невизначеність

Крім секторних динамік, кілька макроекономічних факторів впливали на рухачів після закриття ринку. Посилення тарифних загроз з боку президента Трампа, спрямованих на імпорт з Канади, створювало невизначеність, тоді як побоювання щодо можливого часткового урядового простою тиснули на настрої. Можливість бюджетного конфлікту, пов’язаного з фінансуванням ICE, загрожувала порушити роботу уряду, додаючи волатильності.

Економічні дані малювали більш обережну картину. Індекс споживчої довіри від Conference Board несподівано знизився до найнижчого рівня за 11,5 років, хоча ширший ринок сприйняв це розчарування. Ціни на існуючі будинки зросли на 1,39% у річному вимірі, перевищуючи очікування у 1,20%. Опитування виробничої діяльності Федерального резерву у Річмонді послабилося до -6, що трохи м’якше за очікування.

Визначні зростання та падіння: детальний огляд рухачів після закриття ринку

Крім секторів напівпровідників і охорони здоров’я, кілька окремих акцій виділилися як значущі рухачі після закриття ринку, що заслуговують уваги портфеля. Corning підскочила на 16% після оголошення багаторічного партнерства на 6 мільярдів доларів із Meta Platforms для постачання оптичного волокна та інфраструктури зв’язку для дата-центрів. Redwire Corporation виросла на 26% після отримання контракту на протиракетну оборону.

HCA Healthcare піднялася на 11% на фоні прибутку за четвертий квартал у розмірі 1,88 мільярда доларів, що перевищило очікування аналітиків у 1,73 мільярда. General Motors виросла на 9% після оголошення скоригованого прибутку на акцію за четвертий квартал у розмірі 2,51 долара, що перевищує прогноз у 2,28 долара, та прогнозу на повний рік у діапазоні 11,00–13,00 долара. United Parcel Service піднялася на 2% на фоні доходу за четвертий квартал у розмірі 24,50 мільярда доларів, що перевищило оцінки у 23,99 мільярда. RTX Corporation показала зростання на 1% після скоригованих продажів за четвертий квартал у розмірі 24,24 мільярда доларів, значно вище за консенсус.

З негативу, Agilysys впала на 20% після звіту про скоригований EPS за третій квартал у розмірі 0,42 долара проти очікуваних 0,46 долара. Sanmina знизилася на 17% через прогноз доходів за другий квартал у діапазоні 3,1–3,4 мільярда доларів, що поступається 3,51 мільярда доларів у консенсусі. Roper Technologies стала найгіршим рухачем Nasdaq 100 після закриття ринку, знизившись на 14%, після прогнозу скоригованого EPS на 2026 рік у діапазоні 21,30–21,55 долара, що нижче за 21,62 долара у консенсусі. Applied Industrial Technologies знизилася на 8% на фоні чистих продажів за другий квартал у розмірі 1,16 мільярда доларів проти очікуваних 1,17 мільярда.

Посилення сезону звітів: що очікувати цього тижня

Сезон звітів за четвертий квартал набрав обертів, і цього тижня заплановано оприлюднення результатів 102 компаніями з S&P 500. З початку року 81% з 83 компаній, що звітували, перевищили очікування, заклавши міцний трек-рекорд. За даними Bloomberg Intelligence, прибутки S&P 500 прогнозуються зростанням на 8,4% у цьому кварталі, тоді як компанії, що не входять до «Великої сімки», очікується зростання на 4,6%, що свідчить про широкомасштабне покращення прибутковості.

Очікувані після закриття ринку рухачі, ймовірно, включатимуть великі фінансові установи, промислових гігантів і технологічні компанії, що продовжують публікувати свої звіти. Учасники ринку уважно стежитимуть за прогнозами на майбутнє, зокрема щодо впливу тарифів і траєкторій споживчих витрат. Рішення Федеральної резервної системи щодо політики у середу також приверне увагу, оскільки очікується, що FOMC залишить цільовий діапазон ставки по федеральних фондах на рівні 3,50%-3,75%.