State Street запускає криптоплатформу для інституційних інвесторів

Джерело: CryptoValleyJournal Оригінальна назва: State Street запускає крипто-платформу для інституційних інвесторів Оригінальне посилання: State Street Corporation представила комплексну крипто-платформу. Управляючий активами з $51,7 трильйонами під опікою та адмініструванням (AUCA) тепер пропонує токенізовані депозити, стабільні монети та крипто-фонди для інституційних клієнтів.

Нова крипто-платформа State Street включає управління гаманцями, послуги з зберігання та функції з готівкою. Вона підтримує як приватні, так і публічні блокчейн-мережі. Бостонська фінансова компанія рухається від чисто бек-офісних послуг до активної розробки продуктів у крипто-сфері.

Технологічна основа та партнерства

State Street покладається на інфраструктуру швейцарської компанії Taurus SA. Партнерство було укладено у серпні 2024 року. Використовуються три основні продукти: Taurus-PROTECT для зберігання цифрових активів, Taurus-CAPITAL для токенізації та Taurus-EXPLORER для підключення до блокчейну.

У грудні 2025 року State Street також оголосила про співпрацю з Galaxy Digital. Разом компанії розробляють фонд State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP). Ondo Finance планує початкові інвестиції близько $200 мільйонів. Фонд має запуститися на блокчейні Solana на початку 2026 року. Пізніше будуть інтеграції з Stellar та Ethereum через Chainlink.

Платформа безперешкодно інтегрується у існуючі системи. State Street вже надає адміністративні та бухгалтерські послуги для крипто-ETF та інших цифрових продуктів. Нова інфраструктура значно розширює цю пропозицію.

Стратегічне переорієнтування на крипто-ринку

State Street дотримується іншого підходу, ніж конкуренти, наприклад, деякі великі управляючі активами. Вони запустили спотові ETF на Bitcoin та Ethereum з прямим володінням крипто. У свою чергу, State Street зосереджена на активно керованих ETF з опосередкованим крипто-експозицією. Також акцент робиться на токенізації традиційних активів.

Миттєвий вплив на ринок, ймовірно, буде обмеженим. Однак цей крок сигналізує про суттєвий зсув серед традиційних фінансових установ. 40 відсотків інституційних інвесторів вже мають спеціальні команди з цифрових активів. Майже 60 відсотків планують збільшити свої крипто-активи у наступному році.

Головний директор з продуктів Донна Мілрод підкреслила стратегічне значення. Клієнти реорганізовують свої операційні моделі навколо цифрових активів. Зміна є не лише технічною, а й фундаментальною стратегічною.

Регуляторне середовище як каталізатор

Скасування SEC SAB 121 23 січня 2025 року проклало шлях для банків у крипто-бізнесі. Початкові рекомендації 2022 року вимагали високих капітальних резервів для зберігання крипто-активів. Це робило бізнес малопривабливим для традиційних банків.

Новий керівний документ SAB 122 дозволяє установам більш гнучко оцінювати ризики. State Street публічно закликала до змін у SAB 121. Мілрод у 2024 році заявила: «Коли регулювання у США стане підтримуючим, State Street також запропонує послуги цифрового зберігання».

У липні 2025 року Палата представників США ухвалила закони CLARITY та GENIUS. Ці закони створюють більш чіткі регуляторні рамки для цифрових активів. SEC також створила крипто-завдання під керівництвом комісара Хестер Пірс. Регуляторний клімат у США таким чином кардинально змінився.

Конкуренція між управляючими активами посилюється

State Street не єдина у своїх зусиллях. Bank of New York Mellon запустила послуги з токенізованих депозитів. Fidelity, Franklin Resources та JPMorgan запровадили токенізовані фонди грошового ринку. T. Rowe Price також оцінює крипто-фонди. Різниця полягає у масштабі. State Street керує більшою кількістю активів, ніж будь-який інший конкурент у сфері зберігання. $51,7 трильйонів активів під опікою та $5,4 трильйони у AUM надають платформі значний вплив. Компанія має близько 52 000 співробітників у понад 100 країнах світу.

Дослідження State Street показує інтерес інституцій. Більше половини опитаних інституцій очікують, що до 2030 року 10-24 відсотки їхніх інвестицій будуть токенізовані. Приватний капітал та приватні облігації вважаються першими кандидатами на токенізацію.

Перспективи для інституційного крипто-ринку

Вхід State Street ознаменовує поворотний момент для інституційного прийняття крипто. Традиційні фінансові гіганти все більше сприймають цифрові активи як стратегічний основний бізнес. Поєднання покращеного регулювання та зрілої інфраструктури прискорює цю тенденцію.

Очікується, що середня експозиція інституційних інвесторів до цифрових активів подвоїться протягом трьох років. State Street позиціонує себе з новою платформою на перетині традиційних фінансів і технології блокчейн. Орієнтація на токенізацію, а не пряме володіння крипто, може стати зразком для інших великих банків.