Золото досягає тижневих максимумів: геополітичні фактори та ставки на зниження відсоткових ставок підвищують ціну

Поєднання сприятливих факторів підтримує зростання жовтого металу

Золото (XAU/USD) продовжує свою траєкторію зростання, досягаючи рівнів, яких не було зафіксовано протягом тижня під час азіатської сесії у вівторок. Цей дорогоцінний метал користується стабільним попитом у районі US$ 4.428-4.427, що відображає конвергенцію факторів, які підсилюють оптимізм покупців.

Поточна динаміка цін зумовлена головним чином трьома опорами: високим сприйняттям геополітичних ризиків, очікуваннями пом’якшення монетарної політики Федерального резерву (Fed) США та відносним ослабленням долара США (USD). Ці фактори у поєднанні створюють сприятливе середовище для подальшого зростання на ринку золота.

Міжнародна напруга та політична невизначеність посилюють попит на активи-укриття

Геополітична ситуація залишається важливим каталізатором для потоків капіталу в напрямку золота. Повідомлення про можливі військові втручання США у Венесуелі, ескалація напруги між Саудівською Аравією та Об’єднаними Арабськими Еміратами, а також тривалість конфлікту Росія-Україна тримають інвесторів у стані напруженості.

Ці побоювання щодо стабільності регіону підсилюють наратив пошуку безпеки, підвищуючи попит на золото, яке історично виступає як прихисток у періоди політичної та економічної невизначеності.

Ринок закладає зниження ставок ФРС у найближчі місяці

Трейдери залишаються впевненими у двох зниженнях ставок центрального банку США цього року. Ці очікування м’якої політики отримали додатковий поштовх після публікації індексів менеджменту закупівель (PMI) за понеділок, які не створили значного опору сценарію пом’якшення.

Насправді, поки індекс PMI виробництва від S&P Global залишався на рівні 47,9, сигналізуючи про скорочення, перспективи зниження вартості фінансування від ФРС продовжують домінувати у ринкових настроях. Аналізатори тепер закладають початкове зниження у березні, з подальшими рухами до кінця року.

Долар США, у свою чергу, віддаляється від максимуму майже чотирьох тижнів, зафіксованого напередодні, оскільки ослаблення очікувань щодо збереження високих ставок зменшує його відносну привабливість. Оскільки золото не приносить доходу, знецінення долара сприяє його конкурентоспроможності.

Економічна статистика зосереджена на звіті про зайнятість у п’ятницю

Тиждень насичений макроекономічними індикаторами США, але увага трейдерів залишається зосередженою на звіті про неозначену кількість робочих місць (NFP), опублікованому у п’ятницю. Цей показник стане ключовим для визначення нових сигналів щодо траєкторії ставок ФРС і може спричинити значущі рухи як у долара, так і у ціні на золото.

До того часу дорогоцінний метал має підтримку від конвергенції фундаментальних факторів, які останнім часом підтримують його зростання.

Технічний огляд: бар’єр у US$ 4.445-4.450 стає наступною ціллю

З технічної точки зору, прорив простого ковзного середнього (SMA) 100 годин уночі та подальший рух за межі зони консолідації US$ 4.445-4.450 є важливими сигналами для оптимістів. Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 68, поблизу зони перекупленості, тоді як гістограма MACD показала позитивний розворот, а лінія MACD працює помірно вище за сигнальну лінію.

Ця картина свідчить про конструктивний імпульс, хоча тиск на новий імпульс вище 70 у RSI залишається актуальним для підтвердження бичачого сценарію. Динамічне опір, встановлене SMA 100 годин на рівні US$ 4.373,28, має стримувати значні відкату в короткостроковій перспективі, зберігаючи позитивний тренд, поки ціна залишається вище цього рівня.

Успішне пробиття рівня опору у US$ 4.445-4.450 відкриє шлях до більш значних прибутків, закріплюючи рух зростання ціни на золото у найближчі сесії.