Золото стрімко зростає у пошуках притулку, тоді як ринки закладають можливі зниження відсоткових ставок

У контексті зростаючої геополітичної напруги та очікувань більш гнучкої монетарної політики, ціна золота досягла тижневого піку, закріпившись як актив переваги для інвесторів, що уникають ризику. Пара XAU/USD знаходить міцну підтримку навколо рівнів (US$ 4.427-4.428), що відображає злиття кількох сприятливих каталізаторів, які підтримують бичачий імпульс.

Опори, що підтримують відновлення дорогоцінного металу

Попит на безпеку посилюється у сценарії, де геополітичні ризики не зникають з радару. Останні події—від військових вторгнень США у Венесуелу до загострення напруженості між Саудівською Аравією та Об’єднаними Арабськими Еміратами, через нестабільність в Ірані та продовження конфлікту Росія-Україна—служать як якорі для ціни на золото. Паралельно, американська валюта послаблюється у зв’язку з побоюваннями щодо незалежності Федерального резерву від адміністрації Трампа, що ще більше підсилює прибутковість жовтого металу.

Що стосується економічних індикаторів, ситуація залишається змішаною. Дані PMI з виробництва, опубліковані у понеділок, показують стабільність у показнику S&P Global на рівні 51,8, що свідчить про подальше зростання. На противагу, ISM повідомив про скорочення у листопаді зниження з 48,2 до 47,9, що сигналізує про слабкість у промисловому секторі. Ця дихотомія підсилює ставки на два зниження ставок у США цього року, з можливістю початку циклу у березні.

Долар під тиском: сприятливий сценарій для активів без доходу

Нестабільність долара США безпосередньо вигідна золоту, яке не приносить доходу. Трейдери продовжують враховувати можливість монетарного пом’якшення, особливо після змішаних PMI, що не створили опору для очікувань dovish. Очікування звіту NFP у США, запланованого на п’ятницю, тримають учасників ринку в стані напруженості, очікуючи додаткових підказок щодо траєкторії зниження ставок. Очікується, що цей показник зайнятості надасть необхідний напрямковий імпульс на найближчі тижні.

Технічний огляд: консолідація перед вибухом?

З технічної точки зору, сценарій виглядає обнадійливим для оптимістів. Прорив 100-годинної простої скользячої середньої під час ночі позначає важливу точку розвороту. MACD став позитивним на графіку за годину, з лінією MACD трохи вище сигнальної біля нульової позначки, що свідчить про прискорення імпульсу. RSI знаходиться біля 68, поблизу перекупленості, що відображає збережену силу.

Критична зона опору розташована між US$ 4.445-4.450. Консолідація вище цих рівнів відкрила б шлях до нових максимумів. 100-годинна скользяча середня, яка зараз становить US$ 4.373,28, виступає як міцна динамічна підтримка. Поки ціна залишається вище цієї лінії і MACD залишається позитивним, корекції мають залишатися поверхневими, підтримуючи короткостроковий бичачий тренд. Імпульс RSI вище 70 закріпив би бичачий сценарій, тоді як невдача подолати цей рівень може обмежити прибутки консолідаціями.