Alphabet проти Meta: Який технологічний гігант пропонує кращі доходи для довгострокових інвесторів?

Загадка оцінки

При порівнянні двох гігантів галузі перше питання, яке ставлять інвестори: яка ціна? Alphabet має прогнозний коефіцієнт P/E 28, тоді як Meta Platforms торгується більш доступно за 22x прогнозний прибуток. Обидві оцінки цілком відповідають розумним межам для бізнесу їхнього рівня, що робить будь-який з них виправданим вибором для п’ятирічної інвестиційної перспективи.

Домінування у цифровій рекламі

Справжня історія розгортається у цифрах. У третьому кварталі 2025 року Alphabet і Meta заробили відповідно $74 мільярдів і $50 мільярдів у доходах від цифрової реклами — це значний лід, який ставить їх у власну лігу. Ці дві компанії захоплюють більшу частину світових витрат на рекламу, створюючи дуополію, яку надзвичайно важко конкурувати.

Що важливіше, їхня перевага виходить за межі просто масштабу. Обидві організації впроваджують складні можливості штучного інтелекту у свої рекламні платформи, дозволяючи рекламодавцям досягати потрібної аудиторії з безпрецедентною точністю. Ця технологічна оборона означає, що ринок цифрової реклами — який, за прогнозами, продовжить зростати — ймовірно, буде непропорційно спрямований до цих двох гравців.

Чому обидва заслуговують місця у вашому портфелі

Замість того, щоб розглядати це як вибір між одним або іншим, враховуйте, що володіння обома забезпечує диверсифіковану експозицію до взаємодоповнюючих двигунів зростання. Сила реклами Alphabet підкріплена її хмарною інфраструктурою та домінуванням у пошуку. Рекламна платформа Meta, посилена інвестиціями у метавсесвіт та інфраструктуру штучного інтелекту, представляє іншу траєкторію зростання.

Зростання ринку цифрової реклами, викликане покращеннями цілеспрямованості на основі ШІ, створює підйомну хвилю, яка піднімає обидва човни. Зростання доходів і розширення маржі мають слідувати за цим, перетворюючись у прибутки для акціонерів у найближчі роки.

Перспектива аналітика

Згідно з аналізом ринку, інвестори, що шукають максимальний потенціал зростання, повинні оцінювати ширший список можливостей поряд із цими усталеними гравцями. Хоча обидві компанії є надійними довгостроковими ставками, диверсифікація по іншим високовпевненим ідеям може забезпечити кращі ризик-скориговані доходи для деяких інвесторів.

Вибір між Alphabet і Meta не стосується вибору переможця — це визнання того, що обидві компанії отримують вигоду від структурних сприятливих чинників у цифровій рекламі та підвищення ефективності за рахунок ШІ. Обидва варіанти природно вписуються у стратегію багаторічного утримання.