Розкриття ваших заощаджень: повний посібник з розуміння та обміну ощадних облігацій

Протягом десятиліть американські заощаджувачі покладалися на ощадні облігації, підтримувані урядом США, як на надійний спосіб збереження багатства при отриманні конкурентоспроможних доходів. Чи ви відкриваєте для себе облігації, які купили багато років тому, успадкували їх від членів родини або розглядаєте можливість обміну ощадних облігацій — розуміння механізмів роботи цих інструментів є вкрай важливим. Перш ніж приймати будь-які рішення щодо викупу своїх активів, варто детальніше ознайомитися з тим, що таке ощадні облігації, як вони функціонують і які у вас є можливості.

Що таке ощадні облігації і що вони представляють

Коли ви купуєте ощадну облігацію, ви укладаєте угоду з федеральним урядом США. За суттю, ви надаєте позик у уряд, яке зобов’язується повернути ваш основний внесок разом із відсотками протягом визначеного терміну за погодженою ставкою. Оскільки ці інструменти випускає Казначейство і вони мають повне гарантування урядом США, їх вважають одними з найнадійніших інвестицій, доступних звичайним американцям.

Історично склалося так, що ощадні облігації дарувалися дітям, передавалися з покоління в покоління і знаходилися роками у шухлядах або сейфах. Хоча раніше облігації друкувалися на папері, сучасні версії зазвичай існують лише у електронній формі, зберігаючись у цифрових рахунках на TreasuryDirect.

Сучасний ринок ощадних облігацій

Уряд США наразі пропонує дві основні категорії ощадних облігацій для купівлі: Серія EE та Серія I. Кожна з них має свої умови та пропонує різні переваги залежно від ваших фінансових цілей і ринкових умов.

Серія EE: Фіксована ставка доходу

Облігації серії EE купуються виключно через онлайн-платформу TreasuryDirect і мають фіксовану ставку відсотка. Останнім часом нові облігації серії EE мають річну ставку 0.10%, хоча ця цифра коливається залежно від ринкових умов. Незалежно від поточних ставок, Казначейство гарантує, що будь-яка облігація серії EE подвоїться за вісімнадцять років — це мінімальний рівень, що захищає вашу купівельну спроможність.

Електронні облігації серії EE починаються з $25 для покупки, з річним лімітом до $10,000 за календарний рік. Вони продаються за їхньою номінальною вартістю, на відміну від деяких старих версій, які продавалися з дисконтом до номіналу.

Облігації, випущені до травня 2005 року, працюють інакше — мають змінні ставки, що коригуються кожні шість місяців. Випуски між травнем 1997 і квітнем 2005 року мають поточну річну дохідність 1.60%.

Серія I: Захист від інфляції

Облігації серії I пропонують привабливий варіант для заощаджувачів, які турбуються про інфляцію, що зменшує їхні доходи. Доступні через TreasuryDirect у електронній формі або у вигляді паперових сертифікатів, вони поєднують дві компоненти: фіксовану ставку, встановлену при купівлі, та інфляційний компонент, що перераховується двічі на рік.

З урахуванням високих рівнів інфляції, облігації серії I, випущені до жовтня 2022 року, мають привабливу сумарну ставку 9.62% — значно вищу за багато традиційних заощаджувальних інструментів. Електронні облігації серії I починаються з $25 з можливістю купівлі з кроком у цента понад цю межу, наприклад, $25.01. Паперові версії вимагають мінімального $50 інвестицій, продаються у стандартних номіналах ($50, $100, $200, $500, $1,000), з річним лімітом у $5,000 для паперових і $10,000 для електронних.

Старі серії облігацій: все ще варто викупити

Облігації серії E, вперше випущені у 1941 році і пізніше рекламовані як облігації часів Другої світової війни, перестали нараховувати відсотки у 2010 році, але зберігають цінність для викупу. Облігації серії HH, випущені між 1980 і 2004 роками з терміном 20 років, продовжують платити відсотки для деяких власників до 2024 року. Спеціальні категорії, такі як Gulf Coast Recovery Bonds і Patriot Bonds, хоча й більше не випускаються, зберігають грошову цінність, якщо ви ними володієте.

Визначення поточної вартості вашої облігації

Перед тим, як розглядати можливість викупу ощадних облігацій, потрібно точно знати їхню цінність. Обчислення залежить від кількох факторів:

• Конкретна серія облігації (EE, I, E, HH тощо)
• Дата первинного випуску
• Чи купували ви їх за номіналом або за відсотком від нього
• Як довго вони перебували у вашому володінні

Для електронних облігацій, куплених через TreasuryDirect, ваш онлайн-рахунок надає повну інформацію про їхню оцінку. Для паперових облігацій уряд пропонує безкоштовний калькулятор, що вимагає лише вказати серію, серійний номер, номінал і дату випуску — введення цих даних дає поточну грошову цінність.

Стратегічні міркування перед викупом ощадних облігацій

Рішення про те, коли і чи варто викупити облігації, включає кілька важливих питань:

Чи перестала ваша облігація приносити відсотки? Коли облігація досягає терміну погашення і перестає нараховувати відсотки, її тримання стає безглуздим. Викуп зрілих облігацій і перенаправлення коштів у активні інвестиції — логічний крок.

Чи не зіткнетеся ви з штрафом за ранній викуп? Облігації, викуплені протягом п’яти років від дати купівлі, позбавляються трьох місяців відсотків у вигляді штрафу. Перші 12 місяців після купівлі — недоступні для викупу. Розуміння віку облігації щодо цих періодів допомагає точно розрахувати чистий дохід.

Чи можете ви отримати кращий дохід в інших місцях? Порівняйте дохідність вашої облігації з високоприбутковими заощаджувальними рахунками, фондами ринкових грошей або іншими низькоризиковими інструментами. Якщо альтернативи пропонують вищий дохід без шкоди для безпеки, це має враховуватися у вашому рішенні.

Що спонукає вас до ліквідності? Надзвичайні витрати, великі покупки або ребалансування портфеля — всі ці причини є обґрунтованими для викупу ощадних облігацій. Однак переконайтеся, що ваше рішення відповідає загальній фінансовій стратегії, рівню ризику і довгостроковим цілям.

Механізм викупу ощадних облігацій

Процес викупу залежить від того, чи існують у вас електронні або паперові облігації, і наскільки вони старі.

Електронні облігації (Серії EE і I, куплені через TreasuryDirect) пропонують спрощений спосіб: увійдіть у свій обліковий запис TreasuryDirect, ініціюйте запит на викуп і вкажіть банківський рахунок для отримання коштів. Зазвичай гроші надходять протягом кількох робочих днів.

Нові паперові облігації зазвичай можна викупити у банках або кредитних спілках, де у вас є рахунок. Установи можуть накладати ліміт на суму одного викупу, вимагати посвідчення особи, видане урядом, і перевіряти тривалість вашого облікового запису перед обробкою.

Старі паперові облігації вимагають іншої процедури. Вам потрібно заповнити форму Treasury FS 1522, отримати сертифікацію підпису та надіслати облігацію безпосередньо до Treasury Retail Securities Services разом із інструкціями щодо прямого депозиту. Ваш банк може допомогти з сертифікацією підпису і порадами, навіть якщо він не може безпосередньо обробити викуп.

Податкові зобов’язання при викупі

Відсотки, зароблені на ощадних облігаціях, підлягають федеральному оподаткуванню, але звільнені від податків штату і місцевих органів влади. Залежно від вашої ситуації, можуть застосовуватися податки на спадщину, успадкування, дарунки або акцизи. У вас є можливість вибору: декларувати відсотки щороку по мірі їх нарахування або всі накопичені відсотки у рік викупу. Консультація з податковим фахівцем допоможе визначити найвигідніший для вас спосіб звіту.

Остаточне рішення

Розуміння типу, вартості та поточного стану облігації — основа для обґрунтованого рішення щодо її викупу. Перед тим, як діяти, перевірте її термін погашення, обчисліть можливі штрафи, порівняйте з альтернативами і переконайтеся, що ваше рішення відповідає вашим довгостроковим фінансовим цілям. Чи ви успадкували облігації, чи викупили зрілі активи або досліджуєте можливості — повна інформація допомагає приймати кращі рішення, що відповідають вашим особистим фінансовим цілям.