П’ять варіантів ETF з малими капіталізаціями біотехнологій, які варто розглянути для 2025 року

Один із найефективніших способів отримати диверсифіковану експозицію до біотехнологічного сектору — через біржові фонди (ETF). На відміну від вибору окремих акцій біотехнологічних компаній, ETF дозволяють інвесторам розподілити ризик між кількома компаніями в рамках одного інвестиційного інструменту. Такий підхід особливо цінний під час волатильності ринку — якщо одна позиція зазнає труднощів, загальна продуктивність фонду залишається стабільною завдяки більш широкому портфелю.

Нижче ми розглядаємо п’ять ETF з малим капіталом у біотехнологічній сфері, які заслуговують уваги напередодні 2025 року. Наш вибір зосереджений на фондах з ETFdb.com з активами під управлінням (AUM) менше ніж US$100 мільйонів станом на 7 жовтня 2025 року, що дає уявлення про менші, але потенційно динамічні інвестиційні можливості у біотехнологічному просторі.

1. ALPS Medical Breakthroughs ETF (ARCA:SBIO) — Фокус на клінічних випробуваннях

Активи під управлінням: US$95.57 мільйонів

ETF ALPS Medical Breakthroughs зосереджений на малих і середніх біотехнологічних інноваторах із перспективними кандидатами на препарати, що проходять клінічні випробування FDA США на стадіях II або III. Стратегія орієнтована на компанії з ринковою капіталізацією від US$200 мільйонів до US$5 мільярдів, формуючи портфель із 102 позицій. Близько 40 відсотків становлять малі та мікрокапітальні компанії.

Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) має найбільший ваговий внесок — 3.62 відсотка, далі йдуть Merus (NASDAQ:MRUS) з 3.51 відсотка та Avidity Biosciences (NASDAQ:RNA) з 3.43 відсотка. З моменту запуску у грудні 2014 року цей ETF відстежує розвиток нових фармацевтичних проривів.

2. Tema Oncology ETF (NASDAQ:CANC) — Спеціалісти з лікування раку

Активи під управлінням: US$82.42 мільйонів

ETF Tema Oncology пропонує цілеспрямовану експозицію до біотехнологічних компаній, що спеціалізуються на онкологічних рішеннях. Заснований у серпні 2023 року, фонд охоплює компанії, що розробляють різноманітні терапії раку — від підходів CAR-T до біспецифічних антитіл. З 51 позицією — трохи більше половини з них належать до малих і середніх капіталізацій, ETF забезпечує концентровану експозицію у секторі.

Ключові позиції включають Revolution Medicines (NASDAQ:RVMD) з вагою 6.29 відсотка, Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) з 5.47 відсотка та Genmab (NASDAQ:GMAB) з 5.32 відсотка, що відображає поєднання нових і вже усталених розробників терапій для раку.

3. Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x Shares (ARCA:LABD) — Інверсна стратегія для зниження ринків

Активи під управлінням: US$78.98 мільйонів

Цей кредитний інверсний ETF працює принципово інакше ніж традиційні біотехнологічні фонди. Спроектований для забезпечення трьохкратної інверсної щоденної продуктивності індексу S&P Biotechnology Select Industry, LABD зростає, коли сектор біотехнологій падає, і знижується, коли зростає. Цей інструмент підходить для трейдерів із короткостроковим песимістичним прогнозом, а не для довгострокових інвесторів.

Важливо зазначити, що кредитні інверсні ETF мають значний ризик і чутливість до волатильності. Замість утримання окремих акцій, LABD досягає цілей через фінансові деривативи, зокрема ф’ючерсні контракти. Фонд явно не підходить для стратегій buy-and-hold.

4. ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology (NASDAQ:BIB) — Кредитне довге експонування

Активи під управлінням: US$62.42 мільйонів

З квітня 2010 року ETF ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology забезпечує подвоєне щоденне кредитне експонування широкого індексу NASDAQ Biotechnology, що приваблює інвесторів, які очікують короткострокових бичачих рухів у фармацевтичних і біотехнологічних акціях. У портфелі налічується 260 позицій.

Провідні позиції включають Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) з вагою 5.05 відсотка, Amgen (NASDAQ:AMGN) з 5.01 відсотка та Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) з 4.93 відсотка. Фінансові радники застерігають інвесторів із консервативним профілем ризику або довгостроковими стратегіями від використання цього кредитного інструменту через його складність і механізм щоденного перезавантаження.

5. Tema Heart and Health ETF (NASDAQ:HRTS) — Метаболічний і серцево-судинний фокус

Активи під управлінням: US$51.68 мільйонів

Заснований у листопаді 2023 року, ETF Tema Heart and Health відстежує біотехнологічні компанії, що розробляють лікування діабету, ожиріння та серцево-судинних захворювань. Після кількох ребрендингів — спершу у березні, потім у червні — фонд тепер зосереджений на терапіях GLP-1 і кардіометаболічних розладах.

У ETF налічується 47 біотехнологічних активів, з яких приблизно три чверті — великі капіталізації, а 22 відсотки — компанії середнього розміру, переважно з США. Найбільші позиції — Eli Lilly and Company з вагою 8.47 відсотка, Abbott Laboratories (NYSE:ABT) з 4.58 відсотка та AstraZeneca (NASDAQ:AZN) з 4.39 відсотка.

Ключовий висновок: ETF з малим капіталом у біотехнології дають інвесторам можливість брати участь у секторі, орієнтованому на інновації, без концентрації ризику в окремих компаніях. Чи шукаєте ви експозицію на клінічних стадіях, спеціалізацію на терапії раку або фокус на метаболічних захворюваннях, ці інструменти пропонують різноманітні шляхи входу у динамічний біотехнологічний ландшафт. Як завжди, інвестори мають узгоджувати вибір фонду зі своїм рівнем ризику та інвестиційним горизонтом.

Цей аналіз є оновленим поглядом на можливості біотехнологічних ETF у 2025 році.