Цифровий юань Китаю: Від електронних грошей до цифрового депозиту

Публічний Народний Банк Китаю (PBOC) представив безпрецедентний прогрес у розвитку своєї цифрової валюти. У офіційному повідомленні від 29 грудня установи були оголошені фундаментальні зміни, які визначать напрямок розвитку CBDC у найближчі роки, закріплюючи десятиліття досліджень і експериментів у цій галузі.

Трансформація структури цифрового юаня

Найзначущішим оновленням є операційна зміна e-CNY. Цифровий юань еволюціонував від функціонування виключно як електронні гроші до роботи за моделлю цифрового депозиту, що дозволяє комерційним банкам пропонувати доходи за залишками, які користувачі тримають у своїх перевірених гаманцях. Ця переробка набуде чинності 1 січня 2026 року.

Лу Лей, заступник голови PBOC, підтвердив, що цей перехід відповідає раніше встановленій системі саморегулювання щодо встановлення ставок за депозитами. Фонди у цифровому юані матимуть таку саму захищеність, як і будь-який традиційний депозит за системою страхування депозитів Китаю, що сприятиме більшій довірі до цифрової валюти.

Двошарова операційна модель і централізований нагляд

PBOC зберігає свою архітектуру управління двох рівнів. Центральний банк встановлює основні правила та технічні стандарти для RMB Digital, тоді як комерційні фінансові установи відповідають за безпосереднє взаємодію з кінцевими користувачами. Ця модель дозволяє масштабувати інфраструктуру без компромісів у централізованому нагляді.

Ця міра є стратегічним прогресом у популярних грошах, оскільки поєднує масове впровадження з прямими економічними стимулами. Депозитарії матимуть конкретну мотивацію використовувати e-CNY замість звичайних готівкових грошей або традиційних банківських переказів.

Шляхи впровадження та попередні пілотні проєкти

Пілотні програми цифрового юаня розпочалися у 2019 році, поступово розширюючись у кілька міст. У 2023 році PBOC створив промисловий парк у районі Луоху, Шеньчжень, орієнтований на розробку платіжних рішень, розумних гаманців та інших додатків. Ці ініціативи заклали основу для нинішнього формального переходу.

e-CNY вже визнаний міжнародною спільнотою як один із найскладніших у розробці цифрових валют центральних банків. Останній прогрес закріплює статус Китаю як піонера у функціональній та економічній інтеграції CBDC у свою фінансову систему.