Американські акції впали з нових максимумів, у понеділок відкрилися три основні індекси з падінням, тоді як золото та нафта демонструють зростання

Американські акції минулої п’ятниці вперше за історію досягли нових максимумів, але вже у понеділок відкрилися з загальним падінням. 12 січня (понеділок) відкриття торгів відбулося з падінням індексу Dow на 311,56 пунктів до 49 192,51, індексу S&P 500 — на 33,63 пункту до 6 932,65, а Nasdaq Composite — на 76,69 пункту до 23 594,66. Варто зазначити, що під час падіння ринку фізичне золото досягло історичного максимуму, а ф’ючерси на нафту також зросли в ціні, що відображає тонкі зміни у настроях ринку через перемикання активів.

Від нових максимумів до падіння: поворот подій

Порівняння до і після — очевидно

Минулої п’ятниці три головні індекси США ще святкували історичні рекорди, але вже у понеділок почалося явне коригування. Хоча зниження виглядає незначним (від 0,3% до 0,63%), сам факт повернення з максимумів до падіння заслуговує уваги.

Значення за різницею у зниженні

Різниця у падінні трьох індексів відображає різний рівень тиску на окремі сектори:

• Dow — найбільше падіння (0,63%): свідчить про тиск на великі капіталізаційні та традиційні промислові компанії, які найбільше залежать від економічних фундаментів
• S&P 500 — другий за величиною (0,48%): як більш широкий індекс ринку, його зниження — проміжне
• ** Nasdaq — найменше (0,32%)**: технологічний сектор демонструє відносну стійкість, можливо, через довгострокове позитивне ставлення до технологічних компаній

Можливі причини зміни настроїв ринку

За останніми новинами, кілька факторів могли спричинити цей поворот:

Двоякий вплив даних щодо зайнятості

Опубліковані минулої п’ятниці дані про зайнятість мають змішаний характер — кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі склала лише 50 000, що значно менше очікуваних 73 000, але рівень безробіття знизився до 4,4%. Ця суперечлива інформація може викликати сумніви у ринку: чи означає уповільнення зростання зайнятості ослаблення економічних імпульсів?

Перемикання ризикових активів у безпечні

Найбільш переконливий сигнал — поведінка інших активів:

• Фізичне золото досягло історичного максимуму: 4 550,880 доларів за унцію, зросло на 0,93%. Зростання золота як активу-укриття зазвичай свідчить про пошук захисту ринком
• Ф’ючерси на нафту зросли більш ніж на 2%: головним чином через напруженість навколо Ірану, але також через зростання геополітичних ризиків

Коли ринок акцій падає, а золото і нафта зростають — це часто сигналізує про переоцінку ризиків інвесторами.

Стабільність доходності державних облігацій

Доходність держоблігацій стабільна на рівні 4,17%, що створює відносно спокійний фон для ринку акцій і криптовалют. Однак це також означає відсутність нових сигналів щодо змін у ставках, які могли б стимулювати ринок до зростання.

Особисті думки

З технічної точки зору, таке коригування — це, ймовірно, просто звичайне закриття прибутків після нових максимумів. Але з точки зору настроїв, ринок, здається, переосмислює економічні перспективи — уповільнення зростання зайнятості і зростання геополітичних ризиків цілком можуть змусити інвесторів тимчасово знизити рівень ризикової активності.

Подальші напрямки уваги

Наступні ключові моменти для спостереження:

• Цього тижня економічні дані: чи підтримають вони або підважать довіру ринку
• Геополітична ситуація: як розвиватиметься напруженість навколо Ірану, чи спричинить це подальше зростання цін на нафту
• Показники золота: якщо золото продовжить оновлювати рекорди, ризикова налаштованість може залишатися високою
• Тенденції технологічного сектору: чи збережеться відносна стійкість Nasdaq, чи ринок знову скоригується

Підсумки

Американські акції з минулої п’ятниці, коли вони досягли історичних максимумів, до понеділка знизилися з невеликим падінням. Хоча зниження незначне, сам факт повернення з максимумів заслуговує уваги. Золото досягло історичного максимуму, а ціни на нафту зросли більш ніж на 2%, що свідчить про перемикання активів і переоцінку ризиків. Затримки у зростанні зайнятості та напруженість у геополітиці стали основними чинниками тиску на ринок. У короткостроковій перспективі це може бути просто закриття прибутків, але у середньостроковій — важливо стежити за економічними даними і геополітичними подіями, які можуть додатково вплинути на довіру до ринку.