Біткоїн до $92K . Поки тиск на продажі зменшується, попит залишається низьким

Основні спостереження:

• Ринки Біткоїна в регіоні демонструють прогрес у цінових показниках, але фундамент залишається слабким, з основним контролем з боку довгих інвесторів, що впливає на динаміку пропозиції.
• Потоки у спотовому ETF починають зупиняти падіння, проте активність у блокчейні продовжує зростати на нижній частині циклу, що свідчить про слабкий потік інституційного капіталу.
• Спостерігається зростання цін на Біткоїн і Ether, що зумовлено прямим попитом і зміною ринкового настрою, тоді як дорогоцінні метали виграють від високих показників виробничих даних і очікуваного зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою.

Відкриття ринкового дня

Криптовалютний ландшафт у регіоні відкрився з більш стабільною позицією для Біткоїна, але загальний тон все ще потребує додаткових сигналів для того, щоб стати по-справжньому бичачим. Останні дані ринку показують припинення фази спаду, але імпульс для прискорення ще не з’явився. Комбінація потоків у спотовому ETF, індикаторів блокчейну та цін на деривативному ринку вказує на боковий консолідаційний патерн.

Спотовий Bitcoin ETF, зареєстрований у США, зафіксував чистий приплив у розмірі 56,5 млн доларів 9 грудня, що відображає перше стабілізування після понад 1,1 млрд доларів щотижневих відтоків у листопаді за консолідованими даними. Однак цього ще недостатньо для формування визначальної тенденції.

Метрики на блокчейні з передової аналітики підтримують наратив про відновлення цін, але їх глибина обмежена. З ростом індикаторів імпульсу, кумулятивний тиск на купівлю залишається в негативній зоні. Позиціонування на деривативному ринку залишається оборонним, а обсяг транзакцій у блокчейні залежить від нижньої квартилі недавнього діапазону.

Склад пропозиції показує, чому ринок вразливий — короткострокові акумулятори переважають у доступних запасах, що робить ринок чутливим до раптових цінових коливань і технічних відторгнень.

Аналітичний висновок: стабілізація, а не зростання

Тенденцію слід сприймати як відновлення цін, викликане полегшенням, а не переконанням. Осцилятор імпульсу за 14 днів повернувся до середньої зони, що свідчить про те, що Біткоїн піднявся з розширених перекуплених рівнів минулого тижня. Однак ринок опціонів все ще показує, що трейдери платять премію за захист від зниження, ніж за позиціонування для вибухового зростання.

Ключовим відсутнім компонентом є участь довгострокового капіталу. Кількість активних щоденних адрес знаходиться на рівнях, подібних до мінімумів попереднього циклу, тоді як зростання реалізованої капіталізації залишається лише на рівні 0,7% — сигнал слабкого входу нового інституційного капіталу.

Поки не відбудеться зворотного в метриках участі на блокчейні та потоки ETF не стануть стабільно позитивними, очікується подальша торгівля в межах діапазону, а не напрямлений прорив.

Поточні цінові рухи

Bitcoin: BTC консолідується поблизу $92,214 після драматичного внутрішньоденного розвороту під час сесії у США, що був викликаний переважно накопиченням у спотовому ринку, а не ралі з використанням кредитного плеча. Останні дані ринку показують ціну у $90,64K із зміною -0,26% за 24 години, що свідчить про подальшу консолідацію.

Ethereum: Ether досяг позначки $3,296 із 6% добових приростів, що продовжує перевагу над ширшим криптосектором, оскільки короткі покриття та покращення апетиту до ризику підвищують оцінки токенів із великими капіталізаціями. Поточна ціна — $3,11K із зміною -0,09% за 24 години.

Золото: Дорогоцінний метал залишається комфортним вище $4,200, підтримуваний міцними даними виробництва у США та очікуваннями ринку щодо зниження ставки на 0,25% від Федеральної резервної системи, хоча потенціал зростання ще обмежений перед рішенням політики у середу.

Регіональні акції: Більшість бірж Азіатсько-Тихоокеанського регіону зросли у ціні, очікуючи даних щодо інфляції в Китаї та широко очікуваного зниження ставки ФРС, при цьому Nikkei 225 піднявся на 0,82% у торгівлі.

Додаткові криптооновлення

• Суддя попросив Do Kwon надати додаткові свідчення перед слуханням щодо покарання, пов’язаного з обов’язком гарантувати тюремний термін (CoinDesk)
• Securitize призначила колишнього старшого керівника PayPal на посаду керівника юридичного відділу для запланованого публічного листингу через структуру SPAC (The Block)